Акции по сжиженному природному газу: два энергетических гиганта нацелены на многолетний рост

Глобальный энергетический ландшафт претерпевает глубокую трансформацию. Ожидается, что спрос на сжиженный природный газ вырастет примерно на 60% к 2040 году, что вызвано быстрым экономическим ростом в Азии, распространением инфраструктуры искусственного интеллекта и продолжающимся переходом мира к более чистым источникам энергии. Эта беспрецедентная траектория роста создает значительные инвестиционные возможности для акционерных инвесторов, готовых принять долгосрочную перспективу в отношении энергетических акций.

Идеальный шторм для роста СПГ

Несколько факторов сходятся, чтобы создать исключительную среду для расширения спроса на сжиженный природный газ. Азиатские экономики продолжают свою быструю индустриализацию, что способствует росту потребления энергии. В то же время центры обработки данных, работающие на приложениях искусственного интеллекта, становятся крупными потребителями энергии, требуя огромных объемов генерации электроэнергии. Природный газ, как более чистое топливо по сравнению с углем, все чаще рассматривается как важная переходная технология во время глобального энергетического перехода. Эти катализаторы поставили сжиженный природный газ в число самых привлекательных энергетических секторов на предстоящее десятилетие.

ConocoPhillips: Реализация глобальной стратегии СПГ

ConocoPhillips стратегически позиционирует себя как крупного игрока на развивающемся глобальном рынке СПГ через агрессивные инвестиции и стратегические партнерства. Компания балансирует краткосрочные инициативы роста в производстве сланцевого газа в США с долгосрочными проектами, которые должны обеспечить значительные доходы в течение следующих пяти-десяти лет.

Стратегия компании в области СПГ включает несколько крупных инициатив. В 2022 году ConocoPhillips образовала совместные предприятия с Qatar Energy для инвестиций в проекты North Field East и North Field South. Эти предприятия увеличат производственные мощности Катара по сжиженному природному газу с 77 миллионов тонн в год до 126 миллионов тонн в год к 2027 году — увеличение на 64%, что подчеркивает масштаб глобального спроса.

Вне Катара ConocoPhillips приобрела 30% акций терминала Sempra Port Arthur LNG Phase 1 и заключила соглашение о покупке на 5 миллионов тонн в год. Этот проект стоимостью 13 миллиардов долларов, как ожидается, начнет коммерческую эксплуатацию в 2027 и 2028 годах. Кроме того, компания подписала долгосрочные контракты на поставку в 2023 году на получение 2.2 миллиона тонн СПГ ежегодно из экспортного терминала Saguaro компании Mexico Pacific, зафиксировав долгосрочные объемы на выгодных условиях.

Компания также обеспечила мощность регазификации на нескольких европейских объектах, что позволяет ей импортировать и распределять СПГ по всему континенту. К 2029 году ConocoPhillips ожидает, что эти долгосрочные инвестиции принесут примерно 6 миллиардов долларов дополнительного свободного денежного потока ежегодно. Эта финансовая мощь позволяет энергетическому гиганту одновременно увеличивать дивиденды для акционеров и выкупать акции, финансируя будущее развитие.

Kinder Morgan: Основной каркас внутренней цепочки поставок

Kinder Morgan управляет самой обширной сетью транспортировки природного газа в Соединенных Штатах, с примерно 60,000 миль трубопроводной инфраструктуры. Эта обширная сеть перемещает примерно 40% всего природного газа, производимого в стране, устанавливая компанию как необходимый каркас энергетической цепочки поставок Америки.

Компания заняла доминирующую позицию в поставках сырого газа для экспортных терминалов сжиженного природного газа в США. В настоящее время Kinder Morgan имеет долгосрочные контракты на поставку 8 миллиардов кубических футов в день (Bcf/d) природного газа для американских объектов СПГ, что составляет примерно 40% от всего сырого газа, поставляемого на экспортные терминалы в США. Компания уже заключила дополнительные контракты для увеличения этого объема до 12 Bcf/d к 2028 году, когда новые терминалы начнут работу — что составит более половины ожидаемого общего спроса на СПГ в США в 21 Bcf/d.

Согласно прогнозам S&P Global Commodity Insights, спрос на сырой газ для СПГ в Соединенных Штатах удвоится к 2030 году, что говорит о том, что у Kinder Morgan есть значительное пространство для дополнительного роста за пределами ее текущих контрактных обязательств. Руководство компании публично заявило, что активно ищет “значительное количество” дополнительных возможностей для поставки газа на новые терминалы СПГ.

Этот расширяющийся бизнес СПГ представляет собой мощный двигатель роста для Kinder Morgan в ближайшие годы. Дополнительные объемы, проходящие через ее трубопроводную сеть, будут генерировать значительные дополнительные доходы при минимальных капитальных затратах относительно существующей инфраструктуры компании. Более того, Kinder Morgan одновременно инвестирует в новую трубопроводную мощность для обслуживания центров обработки данных искусственного интеллекта, еще одного драйвера высокорослого спроса. В настоящее время компания выплачивает дивиденды с доходностью более 4%, с отличным потенциалом для увеличения по мере того, как денежные потоки, связанные со СПГ, ускоряются.

Почему акции сжиженного природного газа заслуживают долгосрочных инвестиций

Как ConocoPhillips, так и Kinder Morgan реализуют взаимодополняющие стратегии, которые позволяют им захватить значительную ценность, созданную растущим мировым спросом на сжиженный природный газ. ConocoPhillips предоставляет диверсифицированное, масштабное производство и контракты на поставку на нескольких континентах. Kinder Morgan контролирует критическую инфраструктуру, соединяющую производство Северной Америки с экспортными терминалами.

Сочетание растущего спроса на СПГ, благоприятных долгосрочных контрактов, уже заключенных, и дополнительных возможностей роста создает среду, в которой эти энергетические акции должны предоставлять сложные доходы для терпеливых инвесторов. Основные факторы, поддерживающие спрос на сжиженный природный газ — экономический рост, обеспокоенность энергетической безопасностью и энергетическая интенсивность искусственного интеллекта — носят структурный характер и вряд ли изменятся в среднесрочной перспективе.

Для инвесторов, ищущих возможность участия в энергетическом переходе и в строительстве инфраструктуры, поддерживающей глобальную торговлю сжиженным природным газом, эти компании представляют собой проверенных операторов с установленными рыночными позициями и ясными путями к росту прибыли и денежных распределений.