Две недооценённые акции ИИ стоимостью менее $20: раскрытие скрытых возможностей в дата-центрах и цифровых инновациях

Постоянная волатильность на технологических рынках подчеркивает фундаментальную истину для инвесторов: идеально таймить рынок практически невозможно, однако постоянное участие в развивающихся секторах роста исторически приносило значительные доходы. Рост Nasdaq на 95% с начала 2020 года — переживший как быстрый кризис COVID, так и длительную коррекцию 2022 года — демонстрирует, почему важно оставаться инвестированным, особенно в трансформационные технологии, такие как искусственный интеллект. Сегодня мы рассматриваем две недооцененные акции AI стоимостью менее 20 долларов, которые предлагают совершенно разные подходы к нарративу расширения ИИ.

Рост энергоемких вычислений и их скрытые победители

Поскольку гиперскалеры ИИ соревнуются за реализацию своих вычислительных амбиций, возникла критическая узкая часть: необходимость в массивной, эффективной инфраструктуре дата-центров. Этот мегатренд создал возможности для нишевых игроков, работающих на пересечении возобновляемой энергетики, облачных вычислений и специализированной вычислительной мощности. Однако многие инвесторы игнорируют акции, способные извлечь выгоду из этого сдвига.

IREN: игра на возобновляемой энергетике за 7 долларов, использующая импульс ИИ и Биткойна

IREN Limited находится на интересном перекрестке — высокорискованная, высокодоходная возможность, торгующаяся на 185% ниже целевых цен аналитиков. Всего за 7 долларов за акцию IREN считается настоящей акцией AI стоимостью менее 20 долларов, однако ее профиль риска и доходности требует внимательного анализа.

Компания управляет дата-центрами, полностью работающими на возобновляемых источниках энергии: гидроэлектрической, ветровой и солнечной мощностью на объектах в Северной Америке. В настоящее время IREN получает почти все свои доходы от операций по добыче Биткойнов, но руководство видит трансформационный потенциал в дата-центрах ИИ и вычислительно интенсивных приложениях — именно в этом сегменте наблюдается взрывной спрос.

Недавняя финансовая деятельность IREN впечатляет. Компания за последний финансовый год показала рост выручки на 150%, а результаты второго квартала продемонстрировали рост продаж на 125%, вызванный скачком активности по добыче Биткойнов на 129%. Этот момент превышения ожиданий вызвал значительный энтузиазм аналитиков: консенсусные оценки EPS на текущий финансовый год выросли на 533% (с 0,06 до 0,38 доллара), а прогноз на следующий год увеличился на 26%.

С точки зрения баланса, IREN выглядит привлекательно: 456 миллионов долларов наличных и эквивалентов, 1,85 миллиарда долларов активов и всего 566 миллионов долларов обязательств. Такой крепкий баланс объясняет, почему 11 из 12 отслеживаемых брокерских рекомендаций оценивают акции как «Сильная покупка», а компания получила ранг Zacks #2 (Покупка).

Контекст оценки очень важен. IREN торгуется по 6,4X прогнозируемых прибыли, что на 67% ниже по сравнению с отраслью и на 75% ниже среднего по сектору технологий. С момента IPO в ноябре 2021 года, близкого к пику бычьего рынка технологий, акции упали на 73% по сравнению с этими уровнями, хотя за последние 24 месяца выросли на 145% (значительно опередив рост Nasdaq на 52%).

Тем не менее, инвесторы должны учитывать волатильность. Недавно IREN столкнулся с сопротивлением на уровне своей 21-дневной скользящей средней и может найти поддержку вблизи нижней границы годового торгового диапазона. Прогнозируемая траектория компании заслуживает внимания: аналитики ожидают перехода от убытка в 0,29 доллара на акцию в прошлом году к прибыли в 0,38 доллара в этом году, а затем к росту на 271% в следующем году. В поддержку этого расширения прибыли консенсус прогнозирует рост продаж на 200% в этом году и на 85% — в следующем, что может привести к выручке в 1,04 миллиарда долларов к финансовому 2026 году.

Opera: акция AI за 14 долларов, сочетающая ценность с инновациями браузера

Opera Limited представляет собой принципиально другую инвестиционную стратегию — более низкую оценку в сочетании с устоявшейся базой пользователей и растущей дивидендной доходностью, при этом активно переходя к AI-услугам.

Норвежская технологическая компания управляет браузером Opera, глобальной альтернативой мейнстримовым браузерам, с фокусом на AI-обнаружение контента, инструменты конфиденциальности и безопасность. Последняя версия браузера Opera включает функцию «Tab Islands», встроенную помощь ИИ (на базе инструмента Aria) и игровую версию Opera GX, оптимизированную по использованию ОЗУ и ЦП для игр.

Opera особенно интересна, потому что она находится на пересечении важного рыночного перехода. По мере того как традиционные методы поиска становятся товаром, подход Opera с акцентом на ИИ для обнаружения контента предлагает дифференцированный опыт. Компания даже помогает пользователям создавать собственные игры с помощью инструментов ИИ, расширяя свой TAM (общий адресуемый рынок) за пределы развлечений в инструменты для создателей.

За последний финансовый год у компании было 296 миллионов активных пользователей в среднем за месяц. Годовой доход на пользователя (ARPU) вырос на 37% в годовом выражении, а общий годовой доход увеличился на 21% до 480,7 миллиона долларов. Особенно заметен рост доходов от поиска в четвертом квартале — на 17%, чему способствовал рост числа пользователей западных браузеров и сегмента Opera GX, ориентированного на игры.

Рынок положительно отреагировал на трансформацию Opera в области ИИ. После объявления о доходах за четвертый квартал консенсусные прогнозы по прибыли за 2025 финансовый год выросли на 32%, а прогнозы на 2026 год — на 27%, что позволило акциям получить ранг Zacks #1 (Сильная покупка). Аналитики ожидают рост доходов на 18% в этом году и на 16% — в следующем, что поддерживает рост прибыли на 39% и 29% соответственно.

Что касается оценки, Opera представляет собой привлекательную ценность. За последние пять лет акции выросли на 235%, значительно опередив сектор технологий (+156%), и за последние 12 месяцев показали схожие результаты, однако с летних максимумов 2023 года снизились на 37%. В настоящее время акции торгуются по 14,1X прогнозируемых прибыли, что на 44% ниже среднего по сектору технологий.

Особенно уникальной является дивидендная доходность — 4,4%, что примерно соответствует доходности 10-летних казначейских облигаций США. Этот поток доходов превращает Opera в гибридную инвестицию: сочетание роста и текущей доходности — все более редкое явление в высокотехнологичных компаниях с высоким ростом.

Оценка риска и возможностей в недооцененных акциях AI стоимостью менее 20 долларов

Эти две акции AI стоимостью менее 20 долларов отражают разные подходы инвесторов. IREN привлекает агрессивных инвесторов с высокой толерантностью к риску, предлагая участие в возобновляемой энергетике, криптовалютной добыче и начинающей инфраструктуре ИИ — все это в волатильной ценой за 7 долларов. Opera ориентирована на инвесторов, ищущих ценность, желающих сочетать рост, дивиденды и участие в ИИ по сниженной оценке.

Ни одна из них не является гарантированной. Зависимость IREN от добычи Биткойнов вводит криптовалютную волатильность, а бизнес дата-центров ИИ находится на ранних стадиях развития. Opera сталкивается с конкуренцией со стороны технологических гигантов с гораздо большими ресурсами, а рынки браузеров остаются очень конкурентными.

Тем не менее, обе компании торгуются значительно ниже своих аналитических целевых цен, предоставляя реальную возможность участия в расширении искусственного интеллекта и обладающие финансовыми характеристиками, заслуживающими внимания. Для инвесторов, строящих портфели вокруг новых технологий, эти акции, несмотря на недавние падения, заслуживают более глубокого изучения — особенно в условиях продолжающейся рыночной ротации в пользу гигантов ИИ с высокой капитализацией по сравнению с меньшими, специализированными компаниями. Разнообразие сценариев энергоэффективных вычислений и браузерных решений указывает на то, что возможности ИИ выходят далеко за рамки очевидных гигантов с высокой капитализацией, включая и более мелкие, инновационные компании.