Возможности инвестирования в публичные компании по переработке литиевых аккумуляторов

По мере того как электромобили становятся все более распространенными по всему миру, рынок публично торгуемых компаний по переработке литий-ионных батарей испытывает беспрецедентный рост. С прогнозируемыми 300 миллионами электромобилей на дорогах к 2030 году переработка батарей превратилась из нишевой экологической проблемы в убедительную инвестиционную возможность. Когда батареи электромобилей достигают конца срока службы, они не просто исчезают — компании все чаще перенаправляют их в специализированные перерабатывающие предприятия, где ценные материалы, включая литий, никель, кобальт и редкоземельные элементы, извлекаются и перерабатываются в пригодные для повторного использования материалы.

Этот развивающийся сектор создает значительный инвестиционный потенциал для тех, кто ищет возможность участия в стремительном расширении отрасли переработки батарей. Вместо того чтобы оказаться на свалках, выброшенные батареи электромобилей стратегически разбираются, при этом отдельные компоненты — провода, пластмассы и схемы — аккуратно отделяются. Процесс извлечения металлов изолирует критически важные материалы, которые питают следующее поколение производства батарей. Для инвесторов публично торгуемые компании по переработке батарей представляют собой мост между растущим принятием электромобилей и основными цепочками поставок необходимых материалов.

Лидеры Северной Америки и Европы в переработке батарей

Li-Cycle Holdings (NYSE: LICY) занимает одно из ведущих мест среди переработчиков литий-ионных батарей в Северной Америке. Компания недавно расширила свои операции с главным перерабатывающим заводом в Германии, создав крупнейший в Европе центр переработки батарейных материалов. Согласно раскрытиям компании, каждая производственная линия обрабатывает до 10 000 тонн литий-ионных батарейных материалов в год, а германский завод в конечном итоге достигнет мощности в 30 000 тонн. В поддержку этого расширения Министерство энергетики США выделило кредит в размере 375 миллионов долларов для финансирования инфраструктуры по восстановлению ресурсов Li-Cycle в Северной Америке, подчеркивая уверенность правительства в стратегическом значении сектора переработки батарей.

Umicore (OTCMKTS: UMICY) имеет действительно глобальное присутствие в переработке батарей, с предприятиями в Соединенных Штатах, Китае, Бельгии и Германии. Помимо услуг по переработке, Umicore предоставляет катализаторы и специализированные материалы для различных применений. Диверсифицированный подход компании позволяет ей эффективно использовать растущую возможность переработки батарей, при этом ожидается, что руководство значительно увеличит инвестиции в этот быстрорастущий сегмент, поскольку маржи в традиционных бизнес-линиях испытывают давление.

Новые игроки и специализированные операторы

RecycLiCo Battery Materials (OTCMKTS: AMYZF), ранее известная как American Manganese, сместила свой стратегический фокус в конце прошлого года, чтобы сосредоточиться на специализации в переработке батарей. Инновационный подход компании нацелен на отходы катодов, превращая их в черную массу и в конечном итоге производя прекурсоры для батарей. Хотя компания находится на ранней стадии — ее демонстрационное предприятие функционирует с конца 2022 года — RecycLiCo получила подтверждение продукта от крупной компании по производству батарейных материалов в начале 2023 года, что свидетельствует о коммерческой жизнеспособности ее процесса переработки.

American Battery Technology (OTCMKTS: ABML) стала новатором технологии замкнутого цикла переработки литий-ионных батарей, позволяя систематическое разделение, восстановление и очистку критически важных материалов из батарей, достигших конца срока службы. Компания управляет перерабатывающим заводом площадью 137 000 квадратных футов в промышленном центре Tahoe Reno в Неваде, который спроектирован для высокоэффективных операций с минимальным воздействием на окружающую среду и способен обрабатывать 20 000 метрических тонн батарейного сырья в год при текущих уровнях производства.

Крупные горнодобывающие и автокомпании, входящие в переработку батарей

Ganfeng Lithium (OTCMKTS: GNENY) представляет собой крупнейшего в мире производителя лития, работающего в Китае. Диверсифицированные операции компании охватывают Африку, Австралию, Аргентину, Ирландию и Мексику, создавая обширную сеть поставок сырья. Помимо первичного производства лития, Ganfeng интегрировала возможности по переработке батарей, с активным проектом по переработке в провинции Цзянси, демонстрируя годы стратегического позиционирования для захвата этой новой возможности.

Apple (NASDAQ: AAPL) является примером того, как технологические гиганты принимают принципы.circular economy через переработку компонентов батарей. Компания недавно объявила о достижениях в своих целях по устойчивости материалов, теперь включая 100% переработанный кобальт во все батареи, разработанные Apple, и расширяя использование переработанных редкоземельных элементов для магнитов устройств. Печатные платы Apple теперь содержат 100% переработанный олова для пайки и покрытия, что отражает всеобъемлющий подход компании к восстановлению материалов батарей. Только в 2022 году восстановленный кобальт составил 25% от общего количества кобальта в продуктах Apple, что более чем удвоилось по сравнению с 13% в предыдущем году — демонстрируя ускоряющийся масштаб корпоративных программ переработки батарей.

BYD (OTCMKTS: BYDDF), ведущий производитель электромобилей в Китае, инициировал преобразование батарей в энергию хранения в партнерстве с японской торговой компанией Itochu в 2020 году. Совместная модель собирает использованные батареи электромобилей из обширной сети дилеров BYD в стране — включая автобусы, такси и коммерческие автомобили — направляя их на тестирование производительности перед развертыванием жизнеспособных единиц для широкомасштабных приложений хранения энергии. Этот подход максимизирует использование батарей, одновременно решая ожидаемый рост выброшенных батарей электромобилей, поскольку Китай составляет примерно половину глобальных продаж электромобилей.

Более широкая инвестиционная теория

Слияние государственной поддержки, растущего принятия электромобилей и нехватки материалов создает убедительную среду для публично торгуемых компаний по переработке литий-ионных батарей. Государственные инициативы, такие как финансирование от Министерства энергетики, подтверждают стратегическую важность сектора. По мере того как переработка батарей переходит от развивающихся операций к устоявшейся инфраструктуре, инвесторы, исследующие эту возможность, получают доступ как к ресурсной безопасности, так и к тенденциям экологической устойчивости, изменяющим глобальные рынки.