Вы когда-нибудь слышали о wash trading? Это один из наиболее распространенных способов манипуляции на крипторынке, особенно в менее регулируемых пространствах.

По сути, это когда кто-то (или группа людей) постоянно покупает и продает один и тот же актив туда-сюда, чтобы создать видимость большого объема торгов. Выглядит как активность, но на самом деле нет реального движения денег или изменения собственности. Просто искусственно надутый объем, чтобы обмануть других участников рынка.

Почему это особенно популярно в крипто? Всё просто — здесь почти нет регулирования, биржи часто анонимные, и боты могут делать это автоматически 24/7. Плюс, многие проекты требуют минимальных объемов для листинга, поэтому wash trading становится горячей темой перед листингами.

Как именно это работает? Обычно три этапа. Во-первых, трейдер контролирует несколько счетов или кошельков. Во-вторых, запускает скоординированные операции покупки-продажи через ботов — это может быть за доли секунды, чтобы никто не заметил. В-третьих, маскирует всё это с помощью техники под названием "layering" — это когда выставляете фальшивые ордера, которые быстро отменяете.

Цель? Манипулировать ценами, квалифицироваться для airdrops, получить награды за объем или просто подняться в рейтингах биржи. Wash trading — это явно незаконная схема, которая искажается реальный спрос на активы.

На DEX и CEX биржах это происходит постоянно. Поэтому, когда вы видите внезапный скачок объема — возможно, это вовсе не тот сигнал, на который стоит обращать внимание. Стоит быть осторожнее и анализировать не только объемы, но и реальную активность адресов и потоки средств. Это важно понимать для своей безопасности на рынке.