Одобрение банка Coinbase с условием: OCC сталкивается с негативной реакцией ICBA

Последний шаг американских регуляторов в сторону банковской лицензии для Coinbase вызывает резкую критику со стороны традиционных банковских объединений, даже несмотря на то, что биржа присматривается к новым услугам.

У OCC’s final rule on national trust bank chartering — условное «зелёное» разрешение для Coinbase trust bank

Бюро контролёра денежного обращения США (OCC) выдало Coinbase (COIN) условное одобрение на получение лицензии национального трастового банка. Этот предварительный сигнал поставит криптовалютную биржу в небольшую группу всего из пяти компаний, работающих с цифровыми активами, включая Ripple и Circle, которые получили от агентства аналогичные предварительные согласия.

Если в итоге устав (charter) будет окончательно утверждён, Coinbase сможет расшириться за пределы своих существующих услуг по криптовалютному хранению (custody). Тогда компания сможет предлагать платежные продукты и дополнительную инфраструктуру под непосредственным федеральным надзором, заявил главный юрисконсульт Coinbase Пол Гревал (Paul Grewal) в интервью CNBC. Однако уже сейчас потенциальное расширение встречает организованное сопротивление со стороны общественных банков.

Coinbase нацелилась на расширенные платежи в США и инфраструктуру

В ходе интервью Гревал утверждал, что решение OCC открывает Coinbase возможность разработать более широкий спектр услуг в США, особенно в области платежей. Он сказал, что одобрение позволяет бирже сотрудничать с регулятором над новым поколением платежных предложений.

По словам Гревала, условное одобрение банковской лицензии (coinbase bank charter) означает, что в долгосрочной перспективе компания может изучать предложение не только продуктов для хранения, но и других инфраструктурных продуктов. Кроме того, он подчеркнул, что особый акцент будет сделан на платежах, которые смогут расширять и продлевать криптоплатежи в новых направлениях на всём рынке США.

ICBA громит решение OCC и указывает на регуляторные пробелы

Этот шаг вновь разжёг давние опасения по поводу банковского регулирования со стороны традиционных организаций. Независимая ассоциация общественных банкиров Америки (ICBA) ответила подробным письмом, выступив против условного одобрения OCC Coinbase National Trust Co., дочерней компании, указанной в заявке на устав. При этом OCC пока не предоставила полного одобрения.

Ребека Ромеро Рейнни (Rebeca Romero Rainey), президент и CEO ICBA, назвала это одобрение «серьёзной ошибкой», из‑за которой, как она утверждает, американские потребители окажутся под риском. В письме ICBA говорится, что в заявке Coinbase есть существенные недостатки, включая недостаточные механизмы контроля рисков, неясные перспективы прибыльности и нерешённые риски урегулирования (resolution risks), которые могут проявиться во время стрессовых событий.

Также торговая группа утверждает, что подача не соответствует требованиям, установленным National Bank Act, и собственным нормативным документам OCC. Кроме того, она заявляет, что эти пробелы показывают, почему регуляторам необходимо применять согласованные стандарты как к традиционным банкам, так и к развивающимся компаниям, работающим с цифровыми активами.

Общественные банки оспаривают рамочную модель устава OCC

ICBA предупредила, что приток заявок на устав от небанковских организаций означает: многие компании стремятся получить выгоды от федеральной банковской лицензии, не будучи полностью подвержены обычным гарантиям. К ним относятся требования к капиталу, ликвидности и надзорные рамки, применяемые к традиционным банкам. Однако общественные банки считают, что это создаёт неравные условия игры.

По данным ICBA, такая динамика может подорвать защиту потребителей и поставить под угрозу более широкую стабильность финансовой системы. Группа также раскритиковала OCC’s final rule on national trust bank chartering, утверждая, что рамки необходимо переработать, чтобы отразить полный спектр рисков, связанных с деятельностью, имеющей отношение к криптовалютам.

Торговая ассоциация особо возражает против OCC’s plan to charter uninsured national trust banks, которые смогут вести неосновную (non-fiduciary) криптовалютную деятельность, не будучи подвержены Bank Holding Company Act или пруденциальным требованиям, которые применяются к FDIC-insured institutions. Кроме того, ICBA заявила, что этот подход может позволить сложным операциям расти за пределами установленных режимов надзора.

ICBA призывает OCC отозвать или пересмотреть уставное правило

В своём письме ICBA вновь повторила призывы к тому, чтобы OCC отозвала текущее правило или выпустила обновлённое предложение, которое лучше соответствует предусмотренным законом полномочиям агентства и давнему правовому прецеденту. Группа независимых общественных банкиров подчеркнула, что национальные трастовые учреждения не должны использоваться в качестве обходного пути для ухода от полного регуляторного каркаса, который применяется к традиционным банкам.

Также ICBA утверждала, что OCC должна провести более широкую проверку того, как её политика по выдаче уставов пересекается с моделями бизнеса развивающихся компаний, работающих с цифровыми активами. При этом она дала понять, что готова вступать в диалог с регуляторами по поводу более чётких ограничительных рамок (guardrails), которые балансируют инновации с защитой потребителей и системной стабильностью.

Реакция рынка и перспективы для Coinbase

Несмотря на conditional approval от OCC и политическую ответную волну, акции Coinbase, торгующиеся под тикером COIN, показали мало заметной реакции в ближайшей перспективе. На момент написания COIN торговалась по $171 и почти не претерпела изменений по сравнению с торговой сессией в среду.

Вперёд смотря, ключевой вопрос для Coinbase будет заключаться в том, как быстро компания сможет перейти от условного статуса к окончательно утверждённому уставу, одновременно устраняя регуляторные опасения вокруг coinbase payment products и других услуг. От исхода будет зависеть, насколько далеко компания сможет продвинуться в платежи и инфраструктуру в США под федеральным надзором.

Итог: условный «кивок» OCC открыл для Coinbase потенциально новую главу в её регулируемом расширении, однако сильное противодействие со стороны ICBA и других банковских голосов гарантирует, что путь к полноценному уставу национального трастового банка останется под пристальным наблюдением по всему Вашингтону и Уолл-стрит.