ark invest ai увеличивает ставки с участием CoreWeave и входом OpenAI

В серии недавних изменений в портфеле Кэти Вуд усилила свою экспозицию в ARK Invest AI, одновременно переформатируя позиции в названиях из сферы геномики, логистики и чистой энергетики.

Доля CoreWeave знаменует крупную ставку на ИИ-инфраструктуру

Самая значимая сделка пришлась на CoreWeave — облачного провайдера инфраструктуры, который является партнером Nvidia и ориентирован на центры обработки данных с ускорением GPU для нагрузок, связанных с искусственным интеллектом. За три последовательные торговые сессии 30 марта, 31 марта и 1 апреля ARK накопила 83,764 акции CoreWeave, оцениваемые примерно в $6.9 million по цене закрытия $82.

Клиентская база CoreWeave включает технологических гигантов Google и Microsoft, что подчеркивает ее роль в развертывании крупномасштабных ИИ-проектов. Компания сообщила о выручке в четвертом квартале $1.57 billion в феврале — рост на 110% год к году. Однако прогноз на первый квартал в диапазоне $1.9 to $2 billion отставал от консенсуса аналитиков $2.29 billion, сдерживая некоторые рыночные ожидания.

Кроме того, Bank of America в марте повысил рейтинг CoreWeave до buy и установил целевую цену $100. Аналитики банка подчеркнули позиционирование компании на рынке ИИ-инфраструктуры, который они оценивают в $79 billion. Акции CoreWeave завершили торги на отметке $82.24 2 апреля и выросли на 15% с начала года, подкрепляя тезис ARK о масштабируемой вычислительной мощности.

Первая прямая ставка на OpenAI в рамках трех ETF ARK

Параллельно ARK сформировала свою первую прямую позицию в OpenAI — организации, стоящей за ChatGPT. Три биржевых фонда ARK — ARKF, ARKK и ARKW — в совокупности приобрели 348,995 акций или единиц OpenAI в рамках распределения по Series C. ARK охарактеризовала сделку как свое первое прямое участие в OpenAI в составе кап-таблицы, сигнализируя о более высокой степени уверенности в поставщиках базовых моделей.

Этот шаг дополняет более широкую инновационную мандатную направленность ARK, которая все чаще нацеливается на платформы, способные монетизировать генеративный ИИ в масштабе. Однако участие в капитале также добавляет экспозицию на частном рынке в инструменты, которые лучше известны по торговле листинговыми акциями с высокой бета.

Расширение в автономные грузоперевозки и инновации в ядерной энергетике

Помимо программного обеспечения и облачной инфраструктуры, ARK расширила присутствие в прикладных сценариях ИИ в реальном мире. Фонд ARKQ приобрел 230,000 акций Kodiak AI, которая фокусируется на системах автономного грузового транспорта и AI-driven логистических решениях. Эта позиция подчеркивает уверенность ARK Invest AI в беспилотных грузоперевозках как долгосрочном драйвере эффективности для цепочек поставок.

Кроме того, ARK получила примерно 56,000 акций Oklo — передовой компании в области ядерной энергетики, разрабатывающей технологии усовершенствованных реакторов деления следующего поколения. Инвестиция согласуется с тезисом ARK о том, что изобилующая и низкоуглеродная электроэнергия будет критически важной для поддержки все более энергоемких нагрузок ИИ, связанных с вычислениями.

В портфель ARK также вошла DoorDash, поскольку управляющий расширил экспозицию на платформы потребительских технологий. Сервис доставки еды предлагает потенциальный операционный рычаг за счет логистики и прогнозирования спроса, усиленных ИИ, однако конкуренция и регуляторная проверка остаются ключевыми рисками.

Распределение в геномике через ARKG и ARKK

В рамках инноваций в здравоохранении ARK увеличила позиции в нескольких названиях, связанных с геномикой. Фонд ARKG приобрел более 16,000 акций Arcturus Therapeutics — разработчика терапий на основе РНК, нацеленных на инфекционные заболевания и другие показания. При этом модальности на основе РНК остаются развивающейся областью, где клиническое и регуляторное исполнение критично для долгосрочной ценности.

Кроме того, ARK купила 39,000 акций GeneDx — компании в области прецизионной медицины и генетической диагностики. Акции были распределены между ARKG и ARKK, что подкрепляет взгляд Вуд на то, что геномное секвенирование и аналитика данных могут открыть новые парадигмы диагностики и лечения.

Сокращения портфеля и стратегические выходы

Добавляя к темам инноваций с высокой убежденностью, ARK также урезала или вышла из нескольких позиций. Самая крупная продажа по объему пришлась на Strata Critical Medical, где ARK реализовала 745,000 акций на сумму примерно $3 million. Этот шаг указывает на перераспределение капитала из «наследственных» позиций в здравоохранении в цели с более высокими темпами роста в области ИИ и геномики.

Кроме того, ARK сократила свою долю в Veracyte — компании в сфере молекулярной диагностики — и уменьшила экспозицию на специалиста по тестированию полупроводников Teradyne. Соцсетевая платформа Pinterest, медиакомпания и компания в сфере развлечений Discovery, а также японская группа цифровых услуг LY Corp тоже увидели сокращение долей, поскольку ARK перегруппировала капитал в пользу своих самых высокоубежденных «дезрапторов».

Давление по результатам и тезис об ускорении ИИ от Вуд

Эти изменения в портфеле происходят на фоне того, что флагманский фонд ARKK сталкивается с устойчивыми проблемами по результатам и оттоками. ETF упал примерно на 12% с начала года, в сравнении с падением на 3.8% для S&P 500. За последние 12 месяцев ARKK зафиксировала около $1.2 billion чистых погашений средств инвесторами, что подчеркивает чувствительность инвесторов к волатильности в акциях с высоким потенциалом роста.

Тем не менее Кэти Вуд продолжает формулировать оптимистичный долгосрочный взгляд на искусственный интеллект как на макроэкономический катализатор. Она ожидает «большого ускорения» мирового роста, обусловленного внедрением ИИ. Согласно ее прогнозам, расходы на обучение ИИ снижаются примерно на 75% ежегодно, тогда как затраты на инференс падают между 85% и 98% в год, что потенциально расширит маржи в компаниях, работающих с данными высокой интенсивности.

В этом контексте перегруппировка ARK Invest AI вокруг инфраструктуры, базовых моделей, автономной логистики, геномики и ядерной энергетики отражает ставку на то, что следующее десятилетие акционерной доходности будет обеспечено платформами, которые монетизируют экспоненциальное падение затрат в вычислениях и данных. По сути, компания обменивает краткосрочную волатильность на опционость более длительного горизонта в трансформирующих технологиях.

В целом, последние сделки ARK показывают намеренный поворот в сторону инфраструктуры, ориентированной на ИИ, передовой геномики и чистой энергетики — даже несмотря на то, что результаты флагманского ETF и оттоки оказывают давление на стратегию, подтверждая приверженность Вуд концентрации на инновациях с высокой степенью уверенности.