Две недели назад, в статье “Хранение №1: руководство по инвестициям в акции США и Южной Кореи в 2026 году и как действовать после скандала с Google TurboQuant?” было чётко указано: событие вызвало краткосрочную коррекцию настроений на рынке, что стало отличной возможностью купить активы хранения по низкой цене. Воспользовались ли вы моментом для ранней закупки?

Сегодня рассмотрим, какие перспективы ожидают рынок хранения данных в дальнейшем.
1. Взрывной рост в 1 квартале, суперцикл официально подтверждён
Данные за первый квартал 2026 года полностью развеяли вопрос о “перегретости спроса на AI-хранение”.
Контрактные цены на DRAM выросли на 80%-95% по сравнению с предыдущим кварталом, NAND Flash – на 55%-70%, запасы трёх крупнейших производителей опустились до исторического минимума, а мощности HBM проданы вперёд до 2027 года — то есть, если вы сейчас обратитесь к производителям, они любезно скажут, что товара не будет даже в следующем году.
Финансовые результаты также впечатляют: выручка Samsung Electronics в первом квартале 2026 года выросла на 68,1% по сравнению с прошлым годом, прибыль – на 755%, а многие показатели обновили исторические рекорды. Практически весь этот взрывной рост обусловлен одним драйвером: суперциклом хранения данных для искусственного интеллекта.
Со стороны спроса зафиксирован стабильный рост заказов на AI-серверы, совокупный рост потребности в интеллектуальных вычислениях в Китае превышает 46%, а спрос как на потребительском, так и на корпоративном сегменте синхронизирован. Несмотря на восстановление сектора с минимальных значений, его оценка всё ещё находится в разумных пределах — высокая цена оправдана, но существенного перегрева нет.