Поставляя миллионы долларов только за одного валидатора, насколько сильно Web3 может бороться за массовое признание?

Оригинальное название: Polygon’s Secret Deal: Send DraftKings Millions to Run Failed Validator

Автор: Дэнни Нельсон, CoinDesk

Перевод: Карл, Techub News

• В начале 2022 года букмекерская контора DraftKings публично согласилась стать валидатором сети для Polygon.
• Ончейн-данные показывают, что Polygon предоставил DraftKings MATIC на миллионы долларов, что позволило DraftKings получать огромную прибыль, управляя валидаторами Polygon, что не имело прецедентов в прошлом.
• Несмотря на получение субсидии, DraftKings не смог сохранить производительность валидатора и был исключен из сети в прошлом месяце.

В начале 2022 года Polygon Labs объявила о «важной вехе» в своей инфраструктуре: букмекерская контора DraftKings начнет запускать валидатор сети Polygon. По словам Polygon, это «первый случай, когда крупная публичная компания сыграла активную роль в управлении блокчейном. 」

В то время Polygon не раскрыла, что предложила огромную субсидию, чтобы заставить DraftKings согласиться на эксплуатацию валидатора. Двадцать месяцев спустя Polygon отказалась от многомиллионного валидатора, срок действия которого истек.

CoinDesk изучил десятки ончейн-записей, связанных с программой валидаторов Polygon, чтобы понять ранее неопубликованные финансовые показатели компаний, и опросил бывших сотрудников и операторов валидаторов, которые знакомы с экосистемой стейкинга Polygon.

Ончейн-данные показывают, что в начале «стратегического соглашения о блокчейне», подписанного двумя сторонами в октябре 2021 года, DraftKings получила миллионы долларов в MATIC непосредственно от Polygon (неясно, заплатила ли DraftKings комиссию). С тех пор DraftKings заработал миллионы долларов благодаря специальному механизму стейкинга, что является преимуществом, которое не могут получить другие валидаторы. Однако на тот момент ни одна из компаний не раскрыла эти финансовые показатели.

Компании Web3 платят традиционным предприятиям плату за внедрение продуктов Web3 в рамках маркетинговых партнерств или технической поддержки с традиционными компаниями, чтобы облегчить их участие в криптовалютной экосистеме. Хотя это не новость, многие Web3-компании неохотно открыто обсуждают деньги, которые они тратят на это. Ончейн-данные предоставляют редкий способ понять эти вещи.

Исполнительный директор Polygon заявил, что DraftKings не является «обычным членом сообщества» среди 100 валидаторов сети Polygon, и что ему платят огромные суммы за то, чтобы он «играл активную роль в управлении блокчейном», но не выполняет своих обещаний.

Валидатор полигонов для DraftKings

По замыслу Polygon, только более 100 субъектов (компаний, стейкеров, криптовалютных бирж и т. д.) могут одновременно предоставлять сеть свои вычислительные мощности для проверки транзакций в сети. Сеть автоматически отправляет им MATIC, чтобы вознаградить их за их усилия. Валидаторы используют MATIC в качестве залога для своей честной работы и могут зарабатывать больше MATIC вознаграждений, делая ставки на большее количество MATIC. MATIC владельцы, которые не запускают валидаторов, могут «делегировать» свои токены другим запускающим валидаторам. Большинство валидаторов Polygon взимают комиссию в размере 5%-10% от вознаграждений, полученных за эти делегированные токены.

Валидатор, управляемый DraftKings, взимает 100% комиссию, что означает, что его делегаторы не получают никаких MATIC вознаграждений. По словам Бориса Манна, одного из клиентов DraftKings: «Смысл в том, чтобы забыть об этом, когда вы закончите. Он подсчитал, что потерял около 800 долларов, потому что не понимал, что DraftKings использует все вознаграждение за стейкинг в качестве комиссии.

Валидатор DraftKings стал одним из крупнейших валидаторов в сети Polygon, а его крупнейшим делегатором является Polygon, в общей сложности делегировано 60 миллионов MATIC, чтобы помочь DraftKings заработать больше вознаграждений за стейкинг. Дело в том, что Polygon, похоже, не волнует, что DraftKings забирает все вознаграждения за стейкинг.

DraftKings Почти нулевая стоимость «сбора шерсти»

По словам людей, знакомых с индустрией стейкинга, нет ничего необычного в том, что Polygon Foundation (или любой другой менеджер блокчейна) делегирует свой нативный токен другому валидатору. Делегируя токены валидаторам, Фонд может использовать вознаграждения за стейкинг для выплат партнерам бренда и вознаграждения вкладчиков сети, не влияя напрямую на баланс. Партнеры могут получать вознаграждения за стейкинг, делегируя токены валидаторам. В конце концов, Фонд может забрать эти токены обратно.

Эдуард Лавидаль, соучредитель криптовалютной фирмы Stakin, сказал: «Фонд имеет обширную библиотеку токенов, нативных на основе блокчейна. Они должны делать ставки и диверсифицировать свои ставки, заботясь о производительности и децентрализации. "

Но размер ордера Polygon для DraftKings, а также 100% процент комиссии DraftKings, очень необычны.

14 ноября, через месяц после того, как валидатор DraftKings был удален из сети, кошелек, контролируемый Polygon Foundation, разместил почти 13% всех MATIC в сети, и кошелек делегировал 454 миллиона токенов 26 валидаторам. Из них более 50% токенов являются свободными от валидаторов, а это значит, что Polygon получает все вознаграждения. Большинство оставшихся валидаторов получают комиссию в размере 10%. Только один валидатор (Stake Capital) взимает 100% комиссий, но размер его делегации все равно невелик по сравнению с DraftKings.

На этом графике показано, как валидаторы DraftKings получают прибыль от делегированного MATIC Polygon, который взимает очень большую комиссию. (График любезно предоставлен К. Спенсером Беггсом / CoinDesk)

На протяжении большей части прошлого года валидаторы DraftKings застейкали 65,5 млн токенов MATIC, 91% из которых были делегированы Polygon Foundation, а большая часть остальных принадлежала DraftKings, в том числе 3 млн MATIC, заработанных за счет вознаграждений за стейкинг, и 2,5 млн MATIC, поставленных на старте партнерства в марте 2022 года.

Ончейн-данные показывают, что в начале октября 2021 года DraftKings получила 2,5 миллиона MATIC от Polygon Foundation, что на тот момент стоило около 3,2 миллиона долларов. В течение нескольких недель DraftKings объявила, что запустит торговую площадку NFT на базе Polygon, и в то же время DraftKings станет валидатором сети для Polygon.

Пять месяцев спустя DraftKings сообщила инвесторам, что будет «делать ставки на цифровые активы, хранящиеся в своих хранилищах», чтобы получать вознаграждения на Polygon, но не упомянула, что уже получила эти токены от Polygon или отправила какие-либо токены.

Особые отношения между Polygon и DraftKings

Особые отношения между ними показывают, что Polygon не относится ко всем валидаторам одинаково. В пресс-релизе от 7 марта 2022 года соучредитель Polygon Сандип Найлвал сказал: «DraftKings будет запускать валидаторов в качестве постоянных членов сообщества, укрепляя наше желание достичь децентрализованной, управляемой сообществом сети консенсуса». "

В заявлении не упоминается, что Polygon доверяет миллионы токенов DraftKings. В то время она выделила 10 миллионов MATIC для DraftKings, а к концу партнерства это число выросло до 60 миллионов.

С ноября 2022 года по середину октября 2023 года DraftKings получили в общей сложности 3,2 миллиона MATIC на сумму чуть более 2 миллионов долларов по текущим ценам. Это означает, что DraftKings накопил больше вознаграждений, чем любой другой валидатор, и это именно потому, что у него есть специальная лицензия от Polygon.

По данным Validator.info, без этих 60 миллионов токенов MATIC доход DraftKings мог бы составить всего 4% от фактического дохода.

Доход DraftKings поступает за счет других заинтересованных сторон в экосистеме Polygon, и сеть ежегодно выдает стейкерам только ограниченное количество вознаграждений MATIC, в то время как не менее 80% MATIC, размещенных DraftKings, поступает непосредственно от Polygon Foundation, что разбавляет вознаграждения, которые могут получить другие.

Изменения в отношениях

Неясно, почему DraftKings оставила валидатор Polygon, которым она управляет, в неработоспособном состоянии, но ончейн-подсказки позволяют предположить, что инфраструктурное партнерство двух компаний начало меняться более года назад.

7 ноября 2022 года криптоиндустрия находилась на пороге хаоса, и ходили слухи об огромной финансовой уязвимости FTX. Через несколько дней компания объявила о банкротстве, а позже ее основатель, SBF, был арестован и осужден за мошенничество.

В то время DraftKings зарабатывала много денег на MATIC вознаграждениях. За восемь месяцев ее выручка выросла на 120% до 5 578 691 MATIC. За это время ни один другой валидатор не заработал столько денег, и опять же, ни один валидатор не смог взять 100% комиссии с такого количества токенов, делегированных Polygon.

По данным Validator.info, DraftKings методично размещает новые MATIC вознаграждения почти каждый день, чтобы добиться сложной доходности. В последний раз ставка была увеличена 7 ноября 2022 года, и с тех пор DraftKings начали выкупать только награды.

Валидатор DraftKings работает непрерывно уже почти год, а в сентябре этого года у валидатора начались проблемы с работой валидации ядра и он получил два предупреждения подряд. В начале октября он получил «последнее предупреждение» о том, что надзорная сеть скоро закроет его из-за неспособности DraftKings выполнить свои требования, но сотрудничество между двумя сторонами по NFT все еще продолжается.

19 октября Polygon выкинул DraftKings из программы валидаторов и передал место криптобирже Upbit. 9 ноября он перевел 60 миллионов делегированных MATIC от валидатора с истекшим сроком действия DraftKings к другому валидатору.

«Мы работаем со сторонними поставщиками, чтобы восстановить наши узлы-валидаторы в сети Polygon в соответствии со стандартными процедурами, которым должны следовать все валидаторы Polygon», — сказал сотрудник DraftKings, который понимает масштаб партнерства. Это никак не влияет на наших клиентов. "