Многие люди спекулируют на монетах, всегда глядя на сравнение между длинной и короткой позициями, и чувствуют, что основная сила — это покупка, когда она растет, а главная сила — разбивание, когда она падает. Но если копнуть немного глубже, то можно увидеть, что суть рынка совсем не такая.

Иногда рынок движется вверх и вниз, действительно ли это потому, что вы проводите линию тренда? При обзоре вы всегда можете нарисовать направление, которое вас устраивает, поэтому если не получится, просто так, в любом случае, вы всегда сможете найти для себя объяснение.

Рынок идет не так? Учитель говорит вам, что это параллелограммная структура. Опять ошиблись? Объясните это призматическим способом. Опять ошиблись? Измените форму прямоугольника. Почему это рисунок? Действительно ли рост и падение рынка зависит от квадратов, которые вы рисуете? Те, кто заключает сделки, совершают сделки, а те, кто рисует, рисуют вничью.

Суть валютного круга всегда заключалась в игре на деньги, а не в том, что если вы нарисуете несколько линий, цена действительно пойдет так, как вы думаете. Какая эпоха, не берите свою винтовку пшено плюс дрочить, капитал это единственная движущая сила рынка

Структура рынка проста, есть два типа людей: поставщики ликвидности (маркет-мейкеры) и розничные трейдеры. Роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы обеспечить глубину покупки и продажи и сделать рынок ликвидным, в то время как розничные трейдеры являются кочевниками на рынке, бегая с колебаниями цен.

Как только поставщик ликвидности отменяет ордер, на рынке возникает «вакуум ликвидности». В это время продавец хочет продать, а покупатель хочет купить, но контрагента нет, и рынок будет сильно колебаться. Многие думают, что прорыв – это волна активных покупок крупных фондов, но на самом деле это не так, то, что действительно движет рынком – это часто пассивный «стоп-лосс» и «ликвидационный ордер».

LC не может предсказать, будет ли достаточно ликвидности или активных ордеров на каком-то одном уровне, но есть одна позиция, которая очень ясна, и это ваш стоп-лосс

Например, это медвежий паттерн, независимо от того, где вы откроете короткую позицию, но стоп-лосс будет размещен именно там, а большинство точек контроля риска у всех трейдеров обычно относительно сконцентрированы. Как только рынок достигает зоны стоп-лосса, он запускает принудительную ликвидацию, еще больше подталкивая цену к ускорению в определенном направлении.

Вот почему рынок имеет тенденцию «сначала ударить по стоп-лоссу, а затем идти в вашу сторону». Возможно, вы правы, но после того, как рынок ударяет, ваш рынок стоп-лоссов становится еще более правым.

Каждый ценовой диапазон рынка по сути представляет собой баланс между длинными и короткими позициями. Но как только ключевая точка будет пробита, сработает большое количество стоп-лоссов, таких как короткий стоп-лосс будет съеден, образуя вынужденную покупку, и цена мгновенно устремится вверх. В это время рынок не является основной силой, сметающей товар, а потому, что большое количество людей, которые изначально продали, были вынуждены закрыть свои позиции, сформировав «пассивный ордер на покупку».

Более того, этот дисбаланс ликвидности может иметь волновой эффект.

Если маркет-мейкер отменяет ордера дальше, глубина рынка уменьшается, а оставшиеся ордера с большей вероятностью будут съедены, что приводит к большему количеству срабатываний стоп-лосса. Затем те программные сделки и количественные стратегии, которые совершают пробойные сделки, будут куплены снова, что становится ускорителем тренда. Рынок запускается, затем запускается, и, наконец, он превращается в паническое бегство.

Рынок не является главной силой, которая тянет и крушит при желании, но из-за совокупного эффекта дисбаланса ликвидности, ликвидации стоп-лосса и количественной последующей торговли сформировался трендовый рынок.

Рынок растет, но не только потому, что основная сила хочет его роста, а из-за ликвидации коротких позиций, стоп-лосса и недостатка ликвидности, что приводит к пассивным покупкам, чтобы подтолкнуть цену вверх.

И наоборот, когда рынок резко падает, это не обязательно главная сила, которая бьет, но маркетмейкер отменяет ордера, и ликвидность падает, так что стоп-лоссы и ликвидационные ордера длинных позиций взрываются один за другим, образуя паническое бегство.

Если вы застряли в вопросе «Является ли рынок длинным и коротким длинным?» Вы никогда не поймете реальную движущую силу рынка. Правила игры на рынке – это не долгий и короткий поединок, а игра на несбалансированную ликвидность.