10x Research, MicroStrategy hisse fiyatının %25 düşüş yaşamasından endişe ediyor.

Gate News bot mesajı, 10x Research pazar analiz raporu yayımladı ve MicroStrategy’nin %25 düşüş riski ile karşı karşıya kalabileceğini belirtti.

Rapor, %200’e kadar hatta %300’e varan örtük volatilite döneminin artık geride kaldığını belirtiyor. MicroStrategy’nin piyasa fiyatına göre (at-the-money options) opsiyonları şu anda %76 fiyatla işlem görüyor, bu hala yüksek olmasına rağmen, gerçek volatilitedeki düşüşle birlikte örtük volatilitedeki düşüşün yalnızca bir zaman meselesi olması muhtemel.

Volatilitenin düşmesiyle birlikte, bireysel yatırımcıların peşinden koştuğu büyük kazançların sağlanma olasılığı giderek azalıyor.

Küçük yatırımcılar bu patlayıcı yükseliş alanını özlüyor ve daha yüksek volatiliteye sahip hisselere, örneğin Metaplanet’e yöneliyor olabilir.

MicroStrategy’nin dalgalanmasının azalmasıyla birlikte, ucuz dalgalanma elde etmek ve bunu primli satmak artık cazip hale gelmiyor.

Ne yazık ki, MicroStrategy’nin satın alabileceği Bitcoin miktarının son altı aydan çok daha az olacağı bir aşamaya girebiliriz.

MicroStrategy’de 400 dolardan kısa pozisyon açmayı düşünüyoruz, zarar durdurma seviyesini 430 dolara koyacağız ve 30 dolarlık bir risk alacağız, eğer hisse senedi fiyatı 300 dolara düşerse, 100 dolarlık bir kazanç elde edebiliriz.

Bu geri çekilme, yalnızca net varlık değerinin sıkışmasından kaynaklanıyor olabilir veya daha geniş bir çerçevede, Bitcoin’in konsolidasyona girmesi nedeniyle olabilir; MicroStrategy fiyatını büyük ölçüde artırmadığı sürece, konsolidasyon kaçınılmazdır.

Teknik açıdan bakıldığında, üç tersine çevirme göstergesi de düşüş eğiliminde.

Momentum azalıyor, belirgin bir düşüş sapması görüyoruz; hisse fiyatları yüksek kalmasına rağmen, teknik göstergeler geri çekiliyor.

21 günlük hareketli ortalama şu anda 390 dolar seviyesinde; bu seviyenin altında uzun pozisyon bulundurmaktan kaçınmalıyız.

İçsel volatilitenin düşük olması, yukarı yönlü riski sınırlayabilir, ancak görüşü ifade etmek için ucuz put opsiyonu fiyatları da sunar. 400 dolar seviyesinin korunamaması, gerçekten de 300 dolara giden kapıyı açabilir.