Plasma'nın arkasındaki Wall Street'in en iyi VC'si Founders Fund'u inceleyelim: Ellerinde hangi Airdrop'lar var?

Yazar: Luke, Mars Finans

Plasma'nın airdrop'u, her katılımcıya 9.300 adet $XPL dağıttı. Son dönemdeki $1,45'lik zirveye göre bu, başlangıç yatırımı ne olursa olsun 13.400 dolardan fazla bir airdrop ödülü anlamına geliyor.

Bu inanılmaz zenginlik etkisi, piyasayı arkasındaki ana yatırımcı olan Founders Fund'a bir kez daha yönlendirdi. Peter Thiel tarafından kurulan bu üst düzey VC, Starknet, Avail, Plasma gibi projelere yaptığı hassas erken yatırımlarla, neredeyse kripto dünyasında airdrop haritasının unvanını elde etti.

Başarıları kesinlikle tesadüf değil. Bunun arkasında net bir yatırım felsefesi ve karar verme sistemi var. Peki, bu sistemin özü nedir? Found-ers Fund'un karar alma ekibi nasıl düşünüyor? Plasma'yı ateşledikten sonra, ellerinde hangi "doktrin" ile uyumlu ve yüksek airdrop potansiyeline sahip projeler var ve bunları yakından takip etmemiz gerekiyor?

"Beyin" ve "OG": Founders Fund'un karar alma ikilisi

Founders Fund'ın kripto alanındaki güçlü potansiyeli, iki ana karakterinin mükemmel tamamlayıcılığından kaynaklanıyor: biri üst düzey felsefe ve büyük anlatılar sunan "beyin", diğeri ise sahaya inip taktiklerin uygulanmasını sağlayan "kripto OG".

Peter Thiel: Yatırımın 'Beyni' ve Ruhu

Founders Fund'un kurucusu ve manevi lideri olarak Peter Thiel'in kişisel felsefesi, fonun her yatırım kararına derin bir şekilde damgasını vurmuştur. Thiel'in "0'dan 1'e" kitabında ilettiği "ters düşünme" ve "monopol teknolojisi" arayışı, Founders Fund'un yatırım temelini oluşturmaktadır. Thiel, "PayPal çetesi"nin babası olarak, geleneksel sistemlerden bağımsız yeni bir nesil finansal ağ yaratma konusunda uzun vadeli bir tutkuya sahiptir. Bu düşünce yüksekliği, Founders Fund'un her zaman endüstri manzarasını yeniden şekillendirebilecek altyapı ve protokollere odaklanmasını belirlemiştir, kısa vadeli uygulama trendlerini kovalamak yerine. Fon için yön belirlemiştir: En zor problemleri çözen ve tamamen yeni bir gelecek yaratma potansiyeline sahip takımları aramak.

Joey Krug: Saha İçinde Derinlemesine 'Kripto OG'

Eğer Thiel "neden yatırım yapılır" felsefi rehberliğini sağlıyorsa, ortak Joey Krug "kime yatırım yapılır" ve "nasıl yatırım yapılır" taktik sorunlarını çözüyor. Krug, kripto dünyasının gerçek anlamda bir OG'sidir; merkeziyetsiz tahmin pazarı Augur'un kurucu ortağı olarak, sıfırdan bir başarılı DeFi protokolü inşa etme ve işletme konusunda pratik deneyime sahiptir. Founders Fund'a katılmadan önce Pantera Capital'de eş CIO olarak görev yaparak zengin bir kripto yatırım deneyimi biriktirmiştir. Krug, bir ekibin "teslimat hızı (shipping velocity)" yani fikirleri sürekli olarak ürün haline dönüştürme yeteneğini son derece önemsediğini vurgulamıştır. Onun derin endüstri geçmişi ve teknik uygulama konusundaki keskin değerlendirmesi, Founders Fund'ın büyük anlatısının en etkili ekiplerle kesin bir şekilde eşleşmesini sağlamıştır.

Thiel'in üst düzey tasarımı ile Krug'un birinci sınıf içgörüleri, Founders Fund'ın kripto alanındaki başarılı karar alma ikilisini oluşturuyor ve onlara en büyük teknolojik dalgaları yakalama yetisi verirken, bu dalgaları en iyi şekilde sürebilecek "sörfçüleri" de tanıma becerisi kazandırıyor.

Founders Fund Kripto Yatırım İlkesi: Portföy Genel Görünümü

Bu tablo, kullanıcıların gözlemlediği dağınık öğeleri ve bu raporun araştırma bulgularını yapılandırılmış bir analiz aracı olarak birleştirmeyi, Founders Fund'ın altyapı öncelikli, erken aşama müdahale ve yüksek potansiyelli hedefler doğrultusundaki yatırım modelini net bir şekilde sergilemeyi amaçlamaktadır.

Alpha listesi: Önemle takip edilmesi gereken potansiyel projeler

Yukarıda belirtilen yatırım ilkelerine dayanarak, Founders Fund portföyündeki bir sonraki yüksek hava atış potansiyeline sahip projeleri net bir şekilde filtreleyebiliriz.

1. Polymarket: Tahmin Pazarının Kralı

Proje Tanıtımı: Merkeziyetsiz tahmin pazarının mutlak lideri olan Polymarket, kullanıcıların dünya çapında sıcak olayların (seçimler, ekonomik veriler, düzenleyici onaylar vb.) sonuçları üzerinde işlem yapmalarına olanak tanır. Kripto dünyası ve daha geniş alanlarda bilgi edinme ve trendleri değerlendirme açısından önemli bir merkez haline gelmiştir, günlük işlem hacmi ve aylık aktif kullanıcı sayısı uzun süre yüksek seviyelerde kalmıştır.

Airdrop Beklentisi: Polymarket'in token ihraç etmesi neredeyse bir açık sırdır. Öncelikle, bir topluluk yönetimi ve değer elde etme gerektiren merkeziyetsiz bir protokol olarak, token, ekosisteminin kapalı döngüsünün gerekli bir bileşenidir. İkincisi ve en kritik işaret olarak, ABD SEC'ye sunduğu belgelerde "warrants" (hissetme hakları) ifadesine açıkça yer vermiştir; bu, yatırım sözleşmelerinde genellikle erken yatırımcılara gelecekte token alma hakkı veren bir unsur olarak görülür. Yakın zamanda ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan (CFTC) olumlu düzenleyici sinyaller aldıktan sonra, token'larının uyumlu bir şekilde ihraç edilmesinin önündeki ana engelleri ortadan kaldırdı.

İlgilenme nedeni: Topluluk, Polymarket'in airdrop'unun Starknet ve Avail'in modeline benzer şekilde, platformun erken ve derin katılım gösteren kullanıcılarına büyük ölçekli geriye dönük airdrop yapacağına genel olarak inanıyor. Bu, olgun bir ürüne, büyük bir kullanıcı grubuna ve net bir iş modeline sahip bir projedir; token'in piyasaya sürülmesi, dikkat çekici bir değer gerçekleştirme olacaktır.

2. Sentient: AI+Kripto öncüsü, büyük anlatının değer taşıyıcısı

Proje Tanımı: Sentient'in vizyonu son derece büyüktür; merkeziyetsiz, açık bir genel yapay zeka (AGI) ağı inşa etmeye kendini adamıştır. AI hesaplama gücü ve modellerinin giderek teknoloji devleri tarafından tekelleştirildiği bir dönemde, Sentient, blockchain teknolojisi aracılığıyla izin almadan, topluluk tarafından ortaklaşa sahip olunan bir AI ekonomisi yaratmayı hedeflemektedir.

Airdrop Beklentisi: Küresel merkeziyetsiz bir ağ inşa etmeyi amaçlayan böyle bir protokol için token'lar vazgeçilmezdir. Bu, yalnızca AI model katkıda bulunanları, hesaplama gücü sağlayıcıları ve veri doğrulayıcıları teşvik etmenin ana aracı değil, aynı zamanda ağ yönetimi ve değer dağıtımının tek aracıdır. 85 milyon dolara kadar olan tohum aşaması finansmanı, büyük bir ekosistem oluşturulması ve geniş çaplı topluluk teşvik programlarının (airdrop dahil) uygulanması için yeterli "cephane" sağlamaktadır.

İlgilenme nedeni: Sentient, Founders Fund'ın "devrimci teknolojiler" yatırım felsefesi ile mükemmel bir uyum içindedir. Airdrop'un anlamı, sadece zenginlik etkisini aşacak, aynı zamanda gelecekteki merkeziyetsiz AI ağının mülkiyetinin başlangıç dağıtımı olacaktır. AI+Crypto alanına ilgi duyan kullanıcılar için, ekosistemine erken katılım sağlamak ve ağ katkıcısı olmak, çok yüksek getiriler elde etme olasılığı taşımaktadır.

3. N1 ( Ön Katman N): Yeni Nesil Finans L2, Altyapının Değer Yeniden Üretimi

Proje Tanıtımı: N1, finansal uygulamalar için tasarlanmış yüksek performanslı bir Rollup ağıdır (L2). Amacı, genel bir zincir olmak değil, özelleştirilmiş mimarisi sayesinde yüksek frekanslı işlemler, türev ürünlerin uzlaşması gibi finansal senaryolar için maksimum performans ve verimlilik sunmaktır.

Airdrop Beklentisi: Founders Fund'un liderlik ettiği bir proje olarak, N1 doğuşundan beri dikkat çekiyor. L2 kamu blok zinciri token çıkararak ve airdrop ile erken kullanıcıları, geliştiricileri ve ekosistem projelerini teşvik etmek, sektör standardı haline geldi. Token yalnızca merkeziyetsiz yönetişim için değil, aynı zamanda ağ değerini yakalamak ve Starknet, Arbitrum gibi rakiplerle likidite ve kullanıcı mücadelesinin temel silahıdır.

Dikkat Sebebi: N1, L2 yolunun uzmanlaşma ve incelik geliştirme yönünü temsil ediyor. Starknet'in başarılı yoluna referansla, N1'in airdrop'u büyük ihtimalle test ağındaki etkileşim derinliği ve gelecekteki ana ağın erken kullanım durumu ile yakından bağlantılı olacaktır. L2 etkileşimlerine aşina kullanıcılar için, bu kaçırılmayacak bir fırsattır.

4. Opensea: Beklemede Olan Dev Airdrop

Proje Tanıtımı: NFT pazarının "OG"si ve kurucusu olarak Opensea neredeyse tüm sektörün tanımını yaptı. Founders Fund, 2018 yılında tohum yatırım turuna katılarak "dijital mülkiyet ekonomisi"ne önceden bir vizyon gösterdi.

Airdrop Beklentisi: Topluluk, Opensea'nın yönetişim token'ını çıkarma çağrısını yıllardır sürdürüyor. Ana itici güç, LooksRare, Blur gibi "vampir saldırıları" ve token airdrop'larıyla hızla yükselen rakiplerle karşı karşıya kalan Opensea'nın, büyük bir geçmiş kullanıcı kitlesine geri dönüş sağlamak ve gelecekteki platform sadakatini teşvik etmek için güçlü bir araca ihtiyaç duymasıdır. Token çıkararak topluluk yönetimi ve değer paylaşımını gerçekleştirmek, kaçınılmaz bir seçim olarak görülmektedir.

İlgilenme nedeni: Opensea'nin airdrop fırsatları yeni projelerden farklıdır. Testnet etkileşimine dayanmaz, bunun yerine, yılların ticaret geçmişini, toplam ticaret tutarını, sahip olunan NFT serilerini ve oluşturulan koleksiyonları kapsayabilecek devasa bir "geriye dönük" airdrop olma potansiyeline sahip olabilir. Uzun zamandır bekleniyor olmasına rağmen, potansiyel olarak büyük ölçeği, her NFT oyuncusunun göz ardı edemeyeceği bir "uyuyan devi" haline getiriyor.

5. Altyapı Matrisi: Caldera, Citrea, Helius

Yukarıda bahsedilen üç büyük yıldız projenin yanı sıra, Founders Fund'un yatırım portföyünde aynı zamanda "su satanlar" olarak adlandırılan bir grup gizli proje bulunuyor - tüm kripto ekosistemine temel araçlar ve hizmetler sağlayan kritik altyapılar, bunlar da token çıkarma ihtiyacına sahip.

Caldera: "Rollup as a Service" (RaaS) platform, geliştiricilerin kendi özel Rollup zincirlerini tek tıkla dağıtmalarını sağlar. "Uygulama zinciri" trendiyle birlikte, Caldera'nın gelecekteki blockchain dünyasının "AWS"'si olması bekleniyor ve platform tokeninin hayal gücü büyük.

Citrea: Bitcoin ekosistemine odaklanan Layer 2 çözümü. Bitcoin ekosisteminin canlanmasıyla birlikte, Bitcoin ağına programlanabilirlik ve ölçeklenebilirlik getiren L2 projeleri, pazarın ilgi odağı haline geliyor. Ekosistem inşasını teşvik etmek ve ağ güvenliğini sağlamak için token dağıtımı, gelişimin kaçınılmaz bir yoludur.

Helius: Solana ekosisteminin önde gelen altyapı sağlayıcısı. Geliştiricilere API, düğüm gibi kritik hizmetler sunar. Daha çok B2B'ye yönelmesine rağmen, birçok temel altyapı sağlayıcısı nihayetinde yönetişim token'leri çıkararak protokolün değerini ve yönetişim haklarını daha geniş ekosistemle paylaşır.

Sonuç

Hızla değişen MEME anlatımına karşı yorulmuş ve sürdürülebilir değer arayışına yeniden başlamış bir pazarda, Founders Fund'un yatırım senaryosu net ve doğrulanmış bir yol sunuyor. Bize, gürültülü spekülasyon döngülerini aşarken, gerçekten temel teknolojileri geliştirmeye ve temel sorunları çözmeye adanmış projelerin, nihayetinde boğa ve ayı dönemlerini aşabilen ve değer biriktiren temeller olduğunu hatırlatıyor.

Akıllı paranın izini sürmek, esasen uzun vadeli değer bulmaya yönelik etkili bir stratejiyi takip etmektir. Bu liste, araştırma ve katılım için net bir yön sağlarken, fırsat ve risklerin bir arada bulunduğu kripto dünyasında DYOR (Kendi Araştırmanı Yap) her zaman herhangi bir projeye katılmadan önceki ilk prensip olmalıdır.