Buffet tüm pozisyonları kapatın BYD

Son günlerde, Buffett'ın BYD'deki tüm pozisyonları kapatın eylemi birçok finans medya organında yer aldı.

Bu mesajı gördüğümde hiç şaşırmadım, sadece biraz merak ettim, yaşlı adam şimdi neden tüm pozisyonları kapatıyor?

BYD ile ilk kez tanışmam tamamen Berkshire Hathaway hissedarları toplantısının kayıtlarını okuduğum için oldu.

Bu kitap serisinde, BYD ve kurucusu, sıkça bahsedilen az sayıda Çinli şirket ve Çinli girişimcidir.

Kitapta yer alan açıklamaya göre Buffett, şirketin hisselerini esas olarak Munger'in ısrarı nedeniyle satın aldı. Yaşlı beyefendi, BYD'nin Munger ile hayatındaki birkaç fikir çatışmasından biri olduğunu açıkladı. O sırada Munger masaya tokat attı ve Buffett'tan BYD'yi satın almasını istedi.

Daha sonra, başka kanallardan gelen daha ileri bilgiler, Munger'ın bu şirketi tercih etmesinin başlıca nedenlerinden birinin Li Lu olduğunu ortaya koydu.

Buffett ve Munger'in alımlarının tamamen başkalarının önerisi nedeniyle olduğuna kesinlikle inanmıyorum, başkaları önerse bile bu iki yaşlı adamın şirketin durumunu dikkatlice inceleyeceğine ve sonunda karar vereceğine inanıyorum.

Bu, şirketin o zamanlar ne kadar göz alıcı ve benzersiz olduğunu gösteriyor.

Ama tıpkı yaşlı adamın aldığı diğer hisse senetleri gibi Coca-Cola, Wells Fargo gibi, ben de yaşlı adam bu hisse senedini aldığı için onu almadım, sadece o zamandan beri bu şirketle ilgili haberleri dikkatlice ve dikkatsizce izlemeye başladım.

Bu yılın başlarında, Great Wall Motors'un CEO'su bir keresinde haber medyasına bir cümle yayınladı (etkisiyle):

Otomotiv sektöründe de Evergrande gibi şirketler var.

Bunu çok net hatırlıyorum, sonraki birkaç gün boyunca, yurtdışındaki birçok medya BYD ile ilgili haberler ve ipuçları yayımladı.

Merak ettiğim için o haberleri ve ipuçlarını dikkatlice inceledim, tüm bilgilerin %100 doğru olduğunu kesin olarak söyleyemesem de, birçok durumda sağduyumuzla bir olayın temel durumunun doğruluğunu çıkarabiliriz.

Haberleri ve ipuçlarını derledikten sonra, hemen hissedar Soru-Cevap metninde adı geçen diğer iki şirketi düşündüm: Freddie Mac ve Fannie Mae.

Bu iki Amerika'da tekel konumunda olan konut ipotek şirketi, aslında yaşlı beyefendi tarafından kararlılıkla tutuluyordu. Ancak daha sonra iki yaşlı beyefendi, bu şirketlerin riskleri görmezden gelmeye başladığını ve kontrol edilemez bir kenara doğru kaydığını fark ettiler, bu yüzden hızlıca tüm pozisyonları kapatın.

Ve tam bu iki yaşlı adam tüm pozisyonları kapatın dedikten kısa bir süre sonra, 2008 mali krizi patlak verdi ve bu iki şirketin yaptıkları da herkesin gözünde açığa çıktı. İnsanlar bu iki şirketin yaptıklarını görünce, aslında tekel konumunda bulunan bu şirketlerin ne kadar çok kirli iş yaptıklarını anladılar.

Eğer çok büyük oldukları için batamazlarsa ve Amerikan hükümetinin acil kurtarma operasyonu olmasaydı, bu tür şirketlerin piyasa tarafından elenmesi gerekirdi.

Freddie Mac ve Fannie Mae'yi düşündükten sonra, denizaşırı haberlerin ortaya çıkardığı durumun mali rapordan izlenmesi gerektiği ve böyle bir durumun yaşlı beyefendiden gizlenmemesi gerektiği konusunda spekülasyon yapmaya başladım, sahip olduğu BYD hisselerini sattı mı?

Medya, her çeyrekte Bay Lao'nun pozisyonundaki değişiklikleri rapor edecek olsa da, medya her zaman Apple ve Occidental Petroleum gibi şirketlere odaklanıyor ve hiç kimse BYD'den bahsetmedi ve Bay Lao'nun BYD pozisyonundaki değişiklikleri kontrol etmeyi unuttum. Böylece bu soru yavaş yavaş unutuluyor.

Şimdiye kadar bu haberi görmemle birlikte, eski düşüncelerimi aniden hatırladım ve yaşlı adamın tamamen tüm pozisyonları kapatın yaptığını öğrendim. Daha fazla bilgi araştırdıkça, yaşlı adamın 2022'den beri sürekli olarak BYD satmaya başladığını fark ettim.

Ayrıca, yaşlı Mr. Munger 2023 yılı sonunda vefat etti.

Açıkça, bu satış hareketi iki yaşlı beyefendinin ortak görüşüdür. Ancak dış dünya bu haberi göz ardı etti.

Yaşlı zencefil daha acıdır.