Çift raylı piyasa: Riskten korunma dalgası altın ve gümüşü yükseltirken, Bitcoin borsa bakiyesi on yılın en düşük seviyesine düşerek hazırlık yapıyor.

ABD hükümetinin devam eden kapanması, ABD-Çin ticaret gerginliklerinin artması ve Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentilerinin yükselmesi gibi çoklu makro risklerin etkisiyle, yatırımcılar somut değer deposu varlıklarına yöneliyor. Asya işlem saatlerinde, altın ve gümüş sürekli olarak yükseliş gösteriyor ve bu, güçlü bir riskten korunma duygusunu yansıtıyor. Bu arada, Bitcoin fiyatı 113,000 doların altına düşmesine rağmen, on-chain veriler, merkezi borsalardaki Bitcoin bakiyesinin 2015 yılından bu yana en düşük seviyeye (yaklaşık 2.4 milyon BTC) gerilediğini gösteriyor. Bu, kısa vadeli fiyat zayıflığına rağmen yatırımcıların güçlü bir uzun vadeli birikim yaptığını ve piyasanın sağlıklı bir şekilde de-leverage ve arz sıkılaşması yaşadığını gösteriyor.

Makro risklerin artması: Altın ve gümüş çoklu olumlu destekle güçlü bir şekilde yükseliyor

Küresel piyasalardaki belirsizlik Asya işlem saatlerinde devam eden bir şekilde büyüyerek, altın ve gümüşün geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak yükselişini sürdürüyor. Bu değerli metallerdeki yükseliş, üç büyük iç içe geçmiş makro risk tarafından birlikte tetiklenmektedir:

· Amerika'nın mali durumu güveni zayıflatıyor

Amerikan federal hükümetinin kapanması üçüncü haftasına girdi, Washington'daki mali duraklama yatırımcıların son zamanlardaki ekonomik istikrara olan güvenini aşındırıyor. Singapur'da bulunan bir emtia stratejisti, "Kapanma, mali kırılganlık algısını artırdı ve bu sırada makroekonomik baskılar zaten çok yüksekti," dedi. Senato henüz bir finansman planını onaylamadı, tüccarlar hala politika duraklamasının potansiyel uzun vadeli etkilerine karşı korunmaya çalışıyor.

· Faiz indirim beklentileri ve ticaret çatışmaları ivme sağlıyor

Piyasa verileri, traderların Ekim ayında Federal Rezerv'in 25 baz puanlık bir faiz indirimini tamamen fiyatladığını ve Aralık ayında tekrar faiz indiriminde bulunma olasılığının %90 olduğunu öngördüğünü gösteriyor. Daha düşük faiz oranları, doları zayıflatacak ve altın ile gümüş gibi gelir getirmeyen varlıkların cazibesini artıracaktır. Bu arada, ABD ve Çin'in gümrük tarifeleri tehdidinin ardından söylemlerinin yumuşamasına rağmen, ticaret gerginliği hala altına sermaye akışını yönlendiriyor çünkü altın her zaman jeopolitik ve ekonomik şoklara karşı bir korunma aracı olarak görülmüştür.

· Doların güçlenmesi altın ve gümüşün yükselişini engelleyemedi.

Dikkate değer olan, doların direncinin neredeyse değerli metallerin yükselişini engelleyememiş olmasıdır. Dolar endeksi iki aylık zirveye yakın kalmaya devam etse de, altın fiyatları sürekli olarak yükselmekte ve bu, güvenli liman fonlarının güçlü ivmesini yansıtmaktadır. Piyasa şu anda Federal Rezerv (FED) Başkanı Powell'ın yapacağı konuşmaya dikkat kesilmiş durumda, para politikası yolunun daha fazla ipuçlarını aramakta.

Kısa Vadeli Altın Gümüş Teknik Analizi ve Fiyat Tahmini

Kısa vadeli tahminler, altın ve gümüşün yükseliş ivmesini koruyacağını ve konsolidasyon eğiliminde olacağını gösteriyor.

· Altın (XAU/USD) teknik görünüm

Altın şu anda 4,108 dolar civarında işlem görüyor, seans içi zirve olan 4,180 dolar civarından hafif bir geri çekilme yaşadı, ancak genel yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor.

Destek seviyesi: 50 günlük EMA 4,040 dolarda, 200 günlük EMA 3,895 dolarda. Fibonacci geri çekilme seviyeleri anlık destek 4,090 dolarda (%38.2) ve 4,062 dolarda (%50) olduğunu gösteriyor.

Tahmin: Göreli Güç Endeksi (RSI) 59'a yakın, aşırı alım durumu sonrası momentumun soğuduğunu gösteriyor, kısa vadeli bir konsolidasyon yaşanabilir. Altın 4.060 doların üzerinde kalırsa 4.180 dolara kadar toparlanabilir ve belki 4.220 dolara ulaşabilir. 4.040 doların altına düşmesi, 3.995 dolara derin bir düzeltme ile sonuçlanabilir.

· Gümüş (XAG/USD) teknik görünümü

Gümüş şu anda 51.49 dolar civarında işlem görüyor, güçlü bir yükselişin ardından 53.44 dolar civarındaki direnç seviyesinden geri çekildi ve yükseliş kanalında bulunuyor.

Destek seviyesi: 50 günlük EMA 49.36 dolarda yer almakta ve dinamik destek sağlamakta, 200 günlük EMA ise 45.01 dolarda yer almakta ve daha geniş bir yükseliş trendini pekiştirmekte.

Tahmin: RSI 57'ye yakın, momentumda bir yavaşlama var, bu da kısa vadeli bir konsolidasyonu işaret ediyor. Alıcılar kanal orta çizgisini koruyabilirse, gümüş 53,40 dolara kadar yükselebilir, bu seviyenin aşılması durumunda hedef 54,44 dolardan 55,57 dolara kadardır. Kapanış fiyatı 49,70 doların altına düşerse, 48,50 dolara daha derin bir düzeltme olasılığını gösterebilir.

Bitcoin Arz Krizi? Borsa Bakiyeleri On Yılın En Düşük Seviyesine Düştü

Bitcoin fiyatı 113,000 doların altına düşmesine ve geçen hafta tarife haberlerinin yol açtığı satış baskısından etkilenmesine rağmen, on-chain veriler piyasanın uzun vadeli yükseliş gücü biriktirdiğini ortaya koyuyor. Geçen hafta Bitcoin fiyatı yaklaşık %10 düştü ve 109,883 dolar ile 125,023 dolar arasında işlem gördü, 6 Ekim'deki tarihsel zirve olan 126,080 dolardan %9'luk bir düşüş yaşadı.

· Borsa rezervleri 2015 yılından bu yana en düşük seviyesine ulaştı

CryptoQuant katkıcısı Chairman Lee, 14 Ekim'deki analizinde, merkezi borsalarda depolanan Bitcoin sayısının yaklaşık 2.4 milyon BTC'ye düştüğünü belirtti. Bu, 2015 yılından beri en düşük seviyedir. 2020 yılında bu rakam 3.5 milyon BTC'nin üzerindeydi. Bu sürekli ve istikrarlı düşüş trendi, Bitcoin tarihindeki en tutarlı para çekme trendlerinden birini işaret ediyor. Analistler, işlem yapılabilir token sayısı azaldığında, satış baskısının genellikle hafiflediğini belirtmektedir. Tarihsel olarak, bu tür bir arz sıkışıklığı genellikle 2020 ve 2021 gibi büyük geri sıçramalardan önce meydana gelmektedir. Uzun vadeli yatırımcılar, kurumsal yatırımcılar ve ETF'ler, Bitcoin'i düzenlenmiş saklama ve soğuk cüzdanlara taşımaya devam ettikçe, Bitcoin arzı daha da sıkılaşacak, bu da kısa vadeli fiyat zayıflığına rağmen potansiyel yapının sağlam kaldığını göstermektedir.

· Kaldıraç azaltma, tepki için zemin hazırlıyor

XWIN Research Japan'ın bir diğer analizi, son likidasyonu geçmişteki toparlanma dönemleri ile karşılaştırdı. Yeni ABD-Çin gümrük tarifeleri haberlerinin çıkmasından sonra, 10 Ekim'de yaklaşık 19 milyar dolar değerinde kaldıraç pozisyonu temizlendi. Bitcoin, kısa süreliğine 104.000 dolara düştü, ardından stabilize oldu. Tarihsel deneyimler, 2021'de olduğu gibi büyük ölçekli likidasyon olaylarının genellikle piyasanın bir "sıfırlanması" olduğunu, yok değil. Kaldıraç temizlendikten sonra, spot talebin genellikle geri döndüğünü ve fiyatların da buna bağlı olarak yükseldiğini gösteriyor. Zincir üstü veriler, finansman oranlarının normalleştiğini ve kritik kâr oranı aSOPR'nin 1.0'ın üzerine çıktığını gösteriyor; bu, piyasa duygusunun panikten birikime döndüğünü gösteriyor.

· Bitcoin teknik analizi: Uzun vadeli destek sağlam

(Kaynak: TradingView)

Bitcoin şu anda temkinli bir bölgede bulunuyor, görece güç endeksi (RSI) 44 ve momentumun nötr olduğunu gösteriyor. Çoğu kısa vadeli hareketli ortalama (10 ila 50 gün) hafif satış baskısı öngörse de, 200 günlük ortalama (yaklaşık 108,000 dolar) sağlam bir destek sağlıyor. Bitcoin bu bölgeyi koruduğu sürece, uzun vadeli yükseliş yapısı sağlam kalacak. 116,000 dolar ile 118,000 dolar aralığının üzerinde bir kırılma, yeni bir güç gösterisini işaret edecek ve 125,000 dolara giden yolu yeniden açabilir.

Bir sıradan yatırımcı olarak, bu riskten korunma dalgasına nasıl güvenli bir şekilde katılabilirsiniz? Aslında, banka kartı ile Bitcoin satın almak güvenli ve pratik bir yöntemdir. Kullanıcılar yalnızca düzenlenmiş bir borsa (örneğin Gate) üzerinde banka kartı bilgilerini bağlayarak ödemeyi tamamlayabilirler. Hızlı bir şekilde giriş yapmak isteyen yatırımcılar için bu, kripto para satın almanın en hızlı yollarından biridir, birkaç dakika içinde hesaba geçmektedir.

Sonuç

Mevcut piyasa belirgin bir çift yönlü ayrışma sergiliyor: Geleneksel güvenli varlıklar altın ve gümüş, makro belirsizlik nedeniyle yükseliş gösterirken, yüksek riskli varlık Bitcoin, geri çekilme sürecinde kritik bir "sağlıklı yeniden yapılandırma" gerçekleştiriyor. Bitcoin borsa bakiyesi on yılın en düşük seviyesine düşmesi, arzın kilitlendiğini net bir şekilde işaret ediyor, kısa vadeli fiyat zayıf olsa da, uzun vadeli yükseliş temeli son derece sağlam. Yatırımcılar, değerli metallerdeki güvenli liman trendine odaklanırken, Bitcoin'in on-chain birikiminden kaynaklanan stratejik değeri incelemeli ve 108,000 doların uzun vadeli yapının kritik savunma hattı olarak dikkate alınmalıdır.

Bu makale haber bilgisi niteliğindedir, herhangi bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Kripto piyasası dalgalıdır, yatırımcıların dikkatli kararlar alması gerekmektedir.