Gate on-chain gözlem (10 Ekim 28 ): Abraxas Capital short emir 480 milyon dolara yükseldi; "%100 kazanç oranı Balina" long emir 420 milyon doları aştı.

Bitcoin'ın 115,000 dolar civarında dalgalanırken, on-chain veriler dev balinalar arasındaki şiddetli long ve short ayrışmasını ortaya koyuyor. Hedge fonu Abraxas Capital, short stratejisini artırmaya devam ediyor ve toplam pozisyonun nominal değeri 480 milyon dolara yükseldi. Bunların arasında ETH short pozisyonu 226 milyon dolar, BTC short pozisyonu 124 milyon dolar ve HYPE short pozisyonu 97.4 milyon dolar var. Buna karşılık, “%100 kazanma oranına sahip balinalar” sürekli olarak genişleyen long pozisyonlarıyla karşı karşıya; şu anda 2083.84 BTC (237 milyon dolar) ve 47548.42 ETH (196 milyon dolar) long emir tutuyorlar. Toplam pozisyon büyüklüğü 420 milyon doları aştı. 9 milyar doları aşan bu long ve short savaşı, kısa vadeli piyasa yönünün belirleyici faktörü olacak.

1. BTC Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Uzun ve kısa pozisyonlar arasında şiddetli bir çatışma, pozisyon ayarlamaları sık sık yapılıyor

Bitcoin piyasası tipik bir kurumsal düzeydeki long ve short pozisyonlar arasındaki mücadele yapısını sergiliyor, her iki taraf da kritik noktalarda savunmalarını güçlendiriyor:

· “%100 kazanç oranı Balina” kesinlikle uzun pozisyonlar alıyor: Bu adres 41.68 adet BTC daha ekledi, yaklaşık 477,000 dolar ve tüm bekleyen emirlerini iptal etti, mevcut fiyatı kabul ettiğini gösteriyor. Şu anda 2083.84 adet BTC uzun emirine sahip, değeri 237,000,000 dolar, açılış fiyatı 111,897.3 dolar, ayrıca 47548.42 adet ETH uzun emirine sahip, değeri 196,000,000 dolar, açılış fiyatı 3,965.94 dolar, toplam uzun pozisyon büyüklüğü 420,000,000 dolardan fazla.

· Abraxas Capital büyük ölçüde kısa pozisyon artırdı: Abraxas Capital olarak işaretlenmiş iki adres, 11.6 bin dolarlık seviyede aynı anda BTC kısa pozisyonu açtı ve pozisyon büyüklüğü yaklaşık 7 milyon dolar arttı. Şu anda bu iki adresin varlıklarının nominal değeri toplamda yaklaşık 124 milyon dolar olup, toplam kısa pozisyonları son bir hafta içinde 440 milyon dolardan 480 milyon dolara yükseldi ve bu da hedge fonun gelecekteki piyasa hakkında kararlı bir şekilde olumsuz bir tutum sergilediğini gösteriyor.

· Takip edenler kayıplar yaşamaya başladı: Takip edilen “%100 kazanma oranına sahip Balina” adresi, açılış noktası oldukça yüksek olduğu için şu anda 846,000 dolarlık bir zarar ediyor. Bu Balina şu anda 34,370,000 dolar değerinde BTC long emir ve 20,120,000 dolar değerinde ETH long emir tutuyor, henüz herhangi bir pozisyon kapatma işlemi gerçekleştirmedi. Belirlediği kar al satış emri, BTC'nin 119,000 doları aşması ve ETH'nin 4,292 doları aşması hedefinde olduğunu gösteriyor.

Balina işlem stratejileri belirgin şekilde farklılık gösteriyor

· 0x960 Balina stop-loss ile çıkış yaptı: Bu balina, elindeki 15 kat kaldıraçlı BTC, ETH long emir pozisyonunu tamamen kapattı. Bunlardan, ETH 4109 dolarda kapatıldı, BTC ise 113.9 bin dolarda kapatıldı ve toplamda yaklaşık 1.06 milyon dolar gerçekleştirilmiş zarar kaydedildi. Pozisyon kapatıldıktan sonra, bu balina, ana parayı korumak için fonları spot hesaba aktardı ve sıkı bir risk kontrol disiplini sergiledi.

· Yeni fonların büyük miktarda birikimi: Bir balina adresi son 5 günde CEX platformundan 894 adet Bitcoin (yaklaşık 1.0182 milyon USD) çekti. Bu tür sürekli on-chain birikimler genellikle büyük yatırımcılar veya kurumların orta-uzun vadeli değeri tanıdığını gösterir, türev piyasasındaki kısa vadeli oyunlarla keskin bir tezat oluşturur.

Kurum fon akışları farklılık gösteriyor

· BlackRock'un devam eden transferi: BlackRock, CEX'e 1021 adet Bitcoin (yaklaşık 1.18 milyon USD) ve 25,707 adet Ethereum (yaklaşık 1.07 milyon USD) yatırdı. Bu sürekli kurumsal düzeydeki varlık transferi, pozisyon ayarlamaları veya ürün işletim taleplerine işaret ediyor olabilir.

· “BTC OG” kar elde etti: Piyasanın dikkatini çeken “BTC OG” Balina ve onunla ilişkili adres, bir önceki piyasa dalgalanmasında önemli kazançlar sağladıktan sonra daha fazla işlem yapmadı, adres içindeki tüm fonlar CEX cüzdanına aktarıldı, kazancın çekildiği tahmin ediliyor, toplam kazanç 171 milyon doları aştı. Bu tür antik balinaların kar elde etmesi, genellikle piyasanın dönemsel zirveye ulaşacağına dair endişeleri artırır.

İkincisi, ETH Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Balina kısa pozisyonlar almaya başladı, kısa vadeli ayarlama baskısı artıyor

Ethereum piyasasında belirgin short pozisyonlar gücünün arttığına dair işaretler ortaya çıkıyor:

· 0x4e8 Balina profesyonel olarak satış yapıyor: 0x4e8 ile başlayan Balina yeni olarak 4 kat kaldıraçlı ETH kısa emir açtı, pozisyon ortalama fiyatı 4100 dolar, pozisyonun nominal değeri 39.47 milyon dolara ulaştı, şu anki açık kazancı yaklaşık 200 bin dolar, aynı zamanda 4060 dolarda kar al emri verildi. Bu adres 12 Ekim'de 7 milyon dolar yatırdı ve son zamanlarda sürekli aktif, şu anki anapara 10.06 milyon dolara stabil bir şekilde arttı. İşlem özellikleri, genellikle tam pozisyon açmak, düşük kaldıraçla ETH'nin günlük belirgin düzeltmesini yakalamak, sağ taraflı ticareti tercih etmek, ortalama pozisyon süresi yaklaşık 12 saat, haftalık kazanç 2.2 milyon dolar, aylık kazanma oranı %80'in üzerinde, haftalık işlem hacmi 518 milyon dolar.

· Yeni rakip cesurca karşı karşıya: Bir adres 505.7 bin USDC teminatı yatırarak ilk Hyperliquid işlemini gerçekleştirdi ve “%100 kazanma oranına sahip balina” yeni rakip haline geldi. Şu anda 3464.4 adet ETH short pozisyonlar tutuyor, değeri 14.27 milyon dolar, açılış fiyatı 4120.06 dolar. Bu tür yeni fonların girişi mevcut konumun short pozisyonlar için de çekici olduğunu gösteriyor.

· Abraxas Capital short pozisyonlar artırdı: Abraxas Capital'in ETH short pozisyonu 1.92 milyon dolardan 2.26 milyon dolara yükseldi, artış 34 milyon dolardan fazla, piyasadaki en büyük ETH short pozisyonlarından biri haline geldi.

Huang Licheng sürekli kazanç sağlıyor, işlem yöntemleri istikrara kavuştu

· long pozisyonlar ile senkronize pozisyon artırma: “Maji Dage” Huang Licheng, tekrar 28,000 adet HYPE long emir artırdı, şu anda HYPE'nın 10 katı long pozisyonlar 88,000 adet HYPE ile, pozisyon büyüklüğü 4,17 milyon dolar, mevcut kâr 334,000 dolar. Ayrıca 250 adet ETH long emir artırdı, şu anda ETH'nin 25 katı long pozisyonlar 2,450 adet ETH ile, pozisyon büyüklüğü 10,32 milyon dolar, mevcut kâr 890,000 dolar.

· Toplam pozisyon sağlam bir şekilde artıyor: Huang Licheng, HYPE ve ETH long emirlerini tekrar artırdı, artırılan miktar sırasıyla 10.000 HYPE ve 300 ETH oldu, toplam pozisyon ölçeği 17.15 milyon dolara yükseldi. Ana sermayesi önceki düşük noktasından 460.000 dolara düzenli olarak yükseliyor, bu da işlem stratejisinin sağlamlaştığını gösteriyor.

Kar Alım Örnekleri Artıyor

· ASTER Balina büyük miktarda satış yaptı: Bir balina CEX'e 5,34 milyon ASTER (5,64 milyon dolar) yatırdı ve 5,32 milyon dolar kazandı. Bu balina 6 ay önce CEX'ten 4,63 milyon APX (o zamanlar değeri 283,2 bin dolar) çekti ve Aster platformunda 704,9K ASTER satın almak için 50.212 USDT harcadı, aynı zamanda APX'i ASTER'e dönüştürdü. Zirve döneminde satmış olsaydı, 10,47 milyon dolar kazanabilirdi.

· Dalga ticareti aktif: Bir balina adresi Aster platformu üzerinden 1.13 dolar fiyatla 8.06 milyon ASTER satın aldı, değeri 9.14 milyon dolar, bu da büyük balinaların kar realizasyonu yapmasına rağmen, hala ASTER'in gelecekteki performansına inanan fonların bulunduğunu gösteriyor.

Üç, Diğer Altcoin Piyasası Dinamikleri ve Analizi

Açık Ağ Ekosistemi: HYPE, Balinaların Sürekli Tercihi

HYPE, balinaların uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki mücadelenin merkez sahası haline geliyor, birçok tanınmış trader büyük yatırımlar yapıyor:

· Gelecekten Haber Veren Balina'nın Hassas Stratejisi: 23 Ekim'de Robinhood'un HYPE spot ticareti başlatacağını duyurmasından 5 saat önce 400 milyon dolar HYPE long emir açan balina adresi, son 5 saat içinde XPL'ye uzun pozisyon ekledi, yeni 0G ve 2Z long emirleri açtı. Şu anda bu adresin toplam pozisyon büyüklüğü 52.45 milyon dolar, bunların 50 milyon doları HYPE long emridir, mevcut kağıt kar 8.73 milyon dolar (+%87), olağanüstü bilgi edinme yeteneğini sergiliyor.

· Çoklu coin dağılımı: Bu Balina, HYPE dışında XPL için long emir (10x) ölçeğinde 1,13 milyon dolar, 0G için long emir (3x) ölçeğinde 525 bin dolar, PURR için long emir (3x) ölçeğinde 463 bin dolar, 2Z için long emir (3x) ölçeğinde 312 bin dolar yatırmış, küçük piyasa değerine sahip token'ların dönüşüm fırsatlarına da aynı şekilde olumlu bakmaktadır.

DeFi ve Meme sektörü: Fon Değişimi Hızlanıyor

· Abraxas Capital tamamen karamsar: BTC ve ETH hariç, Abraxas Capital'in HYPE short pozisyonları 51.43 milyon dolardan 97.40 milyon dolara yükseldi, neredeyse iki katına çıktı. Bu hedge fon, birçok altcoin üzerinde short pozisyonlar kurarak, kripto para sektörüne yönelik karamsar tutumunu gösteriyor.

· Küçük coinlerin dalgalanması artıyor: Ana akım coinler dalgalanmalara girerken, fonlar küçük piyasa değerine sahip tokenlara yönelmeye başladı. 0G, 2Z, XPL, PURR gibi yeni tokenlar balinaların dikkatini çekti, ancak dalgalanma riski de önemli ölçüde arttı.

Dört, Pazar Özeti ve Trend Analizi

Özet: Uzun ve kısa pozisyonların savaşı öncesi pozisyon savunması

Piyasa şu anda tipik bir yön seçimi öncesi durumda, başlıca özellikler şunlardır:

· Kurumsal düzeyde uzun ve kısa pozisyon karşılaşması: Abraxas Capital'in temsil ettiği kısa pozisyonlar ile "%100 kazanma oranına sahip balina"nın temsil ettiği uzun pozisyonlar, BTC'nin 115.000 doları ve ETH'nin 4.100 doları kritik seviyelerinde 9 milyar doları aşan bir karşılaşma gerçekleştiriyor.

· İşlem stratejileri belirgin şekilde farklılık gösteriyor: Bazı Balinalar zararı durdurup ana parayı korumayı seçiyor, bazı Balinalar ise kararlılıkla tutuyor hatta pozisyon artırıyor, bazı Balinalar ise riski azaltmak için spot piyasaya yöneliyor. Bu durum, piyasa katılımcılarının gelecekteki duruma dair ciddi bir ayrışma içinde olduğunu gösteriyor.

· Risk iştahı azalma gösterdi: Önceki dönemde genel olarak 20-40 kat yüksek kaldıraç varken, şu anda balinaların kaldıraçları 3-10 kat aralığında yoğunlaşmış durumda ve bu, risk bilincinin genel olarak arttığını gösteriyor.

Trend Analizi: Ana Nokta Mücadelesi Kısa Vadeli Yönü Belirler

On-chain veriler ve pozisyon dağılımına dayanarak, önümüzdeki 1-3 işlem günü için piyasa yönü tahmini aşağıdaki gibidir:

· Bitcoin uzun ve kısa pozisyonlar eşik noktası: BTC'nin 115,000 dolardaki mücadelesinin sonucu kritik öneme sahip, eğer 113,000 dolarlık destek kaybedilirse, 110,000 ile 108,000 dolar aralığına inebilir; eğer 118,000 dolarlık direnci aşarsa, 120,000 dolarlık tam sayıya test edebilir.

· Ethereum kritik seviyeleri: ETH'nin 4050 dolar desteğini koruması gerekiyor, aksi takdirde 3950 ile 4000 dolar aralığını test edebilir. Yukarıda direnç 4200 ile 4250 dolar arasında.

· Altcoin düzeltme riski: Eğer BTC ve ETH bir düzeltme yaparsa, HYPE gibi büyük artış gösteren altcoinler büyük bir geri çekilme ile karşılaşabilir, Abraxas Capital'in 9740 milyon dolar HYPE short pozisyonlarının kapatılma işlemlerini yakından takip etmek gerekiyor.

· Risk uyarısı: “%100 kazanma oranına sahip balina” 4.2 milyar dolarlık long emirlerin stop-loss düzenlemeleri ile Abraxas Capital'in 4.8 milyar dolarlık short pozisyonlarının kapama koşullarına dikkat edilmelidir. Her iki tarafın zorla kapatılması, piyasada şiddetli dalgalanmalara neden olabilir.

Beş, Sonuç

Abraxas Capital kısa pozisyonlarını 480 milyon dolara yükselttiğinde, “%100 kazanma oranına sahip balina” 420 milyon dolarlık long pozisyonunu koruduğunda, “Machi Broları” Huang Licheng sürekli kâr elde ederken pozisyonunu 17.15 milyon dolara çıkardığında, piyasa en gerçek finansal dil ile mevcut long ve short çatışmasını anlatıyor. Bu kurum düzeyindeki mücadele, sıradan bireysel yatırımcıların kavramsal çerçevesini çoktan aşarak, bilgi, sermaye ve risk yönetiminin kapsamlı bir mücadelesine dönüşmüştür.

Pazarın gerçeği genellikle az sayıda insanın elinde bulunur, ancak bu az sayıda insan arasında da şiddetli görüş çatışmaları mevcuttur. “BTC OG” 171 milyon dolar kâr elde ettikten sonra gözlem yapmak için ayrıldığında, 0x960 balinası 106 bin dolar zarar etmeyi göze alarak stop-loss yapmayı tercih ettiğinde, yeni sermaye kararlılıkla "%100 kazanma oranına sahip balina"nın karşı tarafı olduğunda, aynı piyasa ortamında farklı yatırım anlayışlarının şiddetli bir çarpışmasını görüyoruz. Bu boğa ve ayı mücadelesinin eşiğinde, sıradan yatırımcıların muhtemelen daha fazla pozisyon risk yönetimine odaklanmaları gerekir, herhangi bir devin peşinden koşmak yerine. Sonuçta, bu hızla değişen piyasada, uzun vadeli hayatta kalmayı başaranlar her zaman en cesur kumar oynayanlar değil, en sıkı risk kontrolüne sahip olan bilgelerdir.