Ethereum ICO Balina uyandı! 8 yıl boyunca sessizdi, aniden dumping yaptı ve 6 milyon doları transfer etti, dikkatleri üzerine çekti.

Erken dönem Ethereum yatırımcısı, yaklaşık sekiz yıl süren sessizliğin ardından ortaya çıkarak kripto borsasına yaklaşık 6 milyon dolar değerinde 1,500 ETH transfer etti. Bu yatırımcı, Ethereum'un 2014 yılındaki ICO'suna katıldı ve 6,200 dolarlık fiyatla 20,000 ETH aldı. Yatırım getirisi yaklaşık 13,000 katına ulaştı.

8 yıl sessizlikten sonra 600 milyon dolarlık transfer piyasanın dikkatini çekti

(Kaynak: Etherscan)

Lookonchain verilerine göre, bu yatırımcı Ethereum'un 2014 yılındaki ilk token üretimi (ICO) etkinliğine katıldı ve 2015 yılındaki Genesis token üretimi konferansında, cüzdan adresi “0x369…CD82” üzerinden 6,200 dolar karşılığında 20,000 adet Eter (ETH) aldı. Ethereum'un 2014 yılındaki ICO'su toplamda 60 milyon adet ETH sattı, ortalama satış fiyatı her bir ETH için 0.31 dolar oldu ve yaklaşık 18.3 milyon dolar toplandı. Bu ICO, şifreleme tarihindeki en başarılı kitle fonlama etkinliklerinden biri olup, Ethereum'un geliştirilmesi ve ekosistem inşasına başlangıç fonu sağladı.

Bu yatırımcı 6.200 dolara 20.000 adet ETH satın aldı ve bu, ortalama maliyetin her bir ETH için yaklaşık 0,31 dolar olduğu anlamına geliyor. Mevcut Ethereum fiyatı yaklaşık 4.033 dolar olarak hesaplandığında, bu yatırımın değeri yaklaşık 80,66 milyon dolara ulaştı ve yatırım getirisi yaklaşık 13.000 kat oldu. Bu şaşırtıcı getiri oranı, erken dönem şifreleme yatırımcılarının tipik bir özelliğidir ve bu nedenle ICO katılımcılarının Cüzdan hareketleri piyasanın yüksek dikkatini çekmektedir.

Cüzdan Adresi “0x60D…E932” Çarşamba sabahı toplamda 1,500 ETH'yi CEX'e iki işlemle transfer etti. Bu adresin en son ETH çıkışı kaydı 2018 Ocak ayında gerçekleşti. Bu, bu cüzdanın son sekiz yılda neredeyse hiç aktif olmadığını, sahibinin boğa ve ayı döngüleri arasında sık sık işlem yapmak yerine uzun vadeli tutmayı tercih ettiğini gösteriyor. 2018 Ocak, 2017 boğa piyasasının zirve dönemine denk geliyor ve Ethereum fiyatı yaklaşık 1,400 dolara ulaşmıştı. O zamandan beri 2018-2019 ayı piyasası, 2020-2021 boğa piyasası, 2022-2023 ayı piyasası yaşandı ve 2025'te tarihi zirveye bir kez daha yaklaşması bekleniyor.

CEX'e transfer genellikle sahiplerin satmaya hazır olduğu anlamına gelir, çünkü borsa kripto para birimlerini nakde çevirmenin en yaygın yoludur. 1.500 ETH'nin değeri yaklaşık 6 milyon dolardır, bu toplam piyasa içinde büyük bir miktar olmasa da, bu tür erken yatırımcıların satış davranışları genellikle piyasa duygusunun bir göstergesi olarak görülür. Erken yatırımcılar genellikle projeye derin bir anlayışa sahiptir, satış kararları mevcut değerleme üzerindeki yargılara veya gelecekteki beklentilere duydukları endişelere dayanabilir.

Bu dev balinanın yatırım geçmişi:

2014 Yılı ICO: 6.200 dolara 20.000 adet ETH satın alındı (maliyet yaklaşık 0,31 dolar/adet)

2018 Ocak: Son etkinlik kaydı (Ethereum fiyatı yaklaşık 1,400 dolar)

Ekim 2025: 1,500 ETH'yi CEX'e aktar (yaklaşık 6 milyon dolar, fiyat yaklaşık 4,000 dolar/coin)

Kalan Pozisyon: yaklaşık 18,500 ETH (yaklaşık 7,460,000 Amerikan Doları değerinde)

Yatırım Getirisi: yaklaşık 13.000 kat

6,200 Dolar, 8,066 Milyon Dolar'a Dönüşen Şaşırtıcı Getiri

Bu yatırımcı, 6,200 dolara satın aldığı 20,000 adet ETH'nin, mevcut fiyatla hesaplandığında yaklaşık 8,066,000 dolar değerinde olduğunu belirtiyor. Zaten transfer edilen 1,500 ETH düşüldüğünde, kalan 18,500 ETH'nin değeri yaklaşık 7,460,000 dolar. Bu tür bir Yatırım Getirisi, geleneksel finansal piyasalarda neredeyse imkansızdır, ancak şifreleme para birimlerinin erken dönem yatırımlarında nadir değildir. 2014 yılında Ethereum ICO'suna katılan yatırımcılar, eğer bugüne kadar tutmaya devam etmişlerse, binlerce hatta on binlerce kat getiri elde etmişlerdir.

Ancak, bu tür bir getiri arkasında son derece yüksek riskler ve sabır testleri de gizlidir. 2014 yılında Ethereum alındığında, bu proje sadece bir beyaz kağıt konsepti idi; teknolojinin hayata geçirilip geçirilemeyeceği, ekosistemin kurulup kurulamayacağı ve pazarın kabul edip etmeyeceği belirsizlikle doluydu. Birçok erken yatırımcı, proje başladıktan kısa bir süre sonra çıkmayı seçti; yalnızca çok az kişi yıllarca tutmaya devam edebildi. Bu yatırımcı, 2018 boğa piyasası zirvesinde tümünü nakit etmedi, 2022 ayı piyasası diplerinde panik satış yapmadı ve bu, onun Ethereum'un uzun vadeli değerine olan sarsılmaz inancını gösteriyor.

Vergi açısından bakıldığında, bu uzun vadeli tutma stratejisi birçok yargı alanında avantajlar sunmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerde, bir yıldan fazla süreyle tutulan kripto paralar, kısa vadeli işlemlerin vergi oranlarının çok altında olan uzun vadeli sermaye kazancı vergisi avantajından yararlanmaktadır. Bu yatırımcı on yıldan fazla bir süre tutuyor ve vergi planlamasında önemli avantajlar elde edebilir. Ancak, 8 milyon dolarlık yatırımın 80,66 milyon dolara dönüşmesi, uzun vadeli sermaye kazancı vergi oranı üzerinden hesaplandığında bile oldukça büyük bir vergi ödemeniz gerekecektir.

Bu sefer toplam pozisyonun %7,5'ine denk gelen yalnızca 1.500 ETH transfer edildi (tamamen nakde çevrilmedi), bu da sahiplerin partiler halinde gönderim stratejisi benimsediğini gösteriyor. Bu tür bir strateji kısmi kar elde edilmesine olanak tanırken, aynı zamanda Ethereum'un gelecekteki değer artışına karşı maruziyetin korunmasını sağlıyor. Eğer Ethereum fiyatı yükselmeye devam ederse, geriye kalan 18.500 ETH daha fazla kazanç sağlayacak; fiyat düşerse, en azından kısmi kar garanti altına alınmış olacak. Bu, olgun yatırımcıların tipik bir eylem tarzıdır.

Birden Fazla ICO Balinası Son Zamanlarda Yeniden Uyanıyor

Kripto paraların bu yıl sürekli yeni zirvelere ulaşmasıyla, bazı Ethereum ICO balinaları yakın zamanda tekrar ortaya çıktı. Ağustos ayında, bir Ethereum ICO katılımcısı yaklaşık 19 milyon dolar değerinde ETH'yi CEX'e transfer etti ve ardından birkaç gün içinde 1,060 ETH'yi elden çıkardı. Başka bir Ethereum ICO adresi de Ağustos ayında CEX'e 2,300 ETH gönderdi. Geçen ay, bir ICO katılımcısının üç cüzdan aracılığıyla 150,000 ETH'yi bir stake adresine transfer ettiğine dair raporlar vardı.

Bu tür ICO dev balina kolektif uyanışı olgusu derinlemesine analiz edilmeyi gerektiriyor. İlk olarak, bu, erken yatırımcıların mevcut fiyat seviyesini değerlendirmelerini yansıtıyor. Birden fazla bağımsız erken sahip aynı zamanda nakit çıkarmayı veya varlık transfer etmeyi seçtiğinde, bu onların mevcut fiyatın makul bir değerlemeye ulaştığını veya yaklaştığını düşündükleri anlamına gelebilir. Bu yatırımcılar genellikle Ethereum hakkında sıradan yatırımcılardan daha derin bir anlayışa sahiptirler ve davranışları önemli piyasa sinyalleri sağlayabilir.

İkincisi, bu kolektif uyanışın vergi planlaması veya kişisel finans ihtiyaçları ile ilgili olabileceği düşünülebilir. Yıllarca tutmanın ardından, erken yatırımcılar kişisel veya aile finansal ihtiyaçlarını karşılamak için kısmi kazanç elde etme gereksiniminde olabilirler. Ayrıca, şifreleme para birimi düzenleme ortamının olgunlaşmasıyla birlikte, birçok yatırımcı varlık tahsisatını daha net bir düzenleyici çerçevede ayarlamayı tercih edebilir.

Üçüncüsü, bazı büyük balinalar ETH'yi borsa yerine teminat adresine taşımayı tercih ediyor, bu da tüm erken yatırımcıların nakit çıkarmadığı anlamına geliyor. 150,000 ETH'nin teminat adresine taşınması durumu, bu varlık sahibinin Ethereum'un uzun vadeli görünümüne hala güvendiğini gösteriyor; sadece ek kazanç elde etmek için teminat kullanmayı tercih ediyor. Bu davranış, borsa transferi yaparak satış hazırlığı yapanlarla keskin bir tezat oluşturuyor.

Pazar etkisi açısından bakıldığında, bu ICO dev balinalarının uyanışı gerçekten de Ethereum fiyatı üzerinde kısa vadeli bir baskı oluşturabilir. Tek seferde 6 milyon dolar veya 19 milyon dolar değerinde bir satış, Ethereum'un günlük on milyarlarca dolarlık işlem hacminde büyük bir yer kaplamasa da, birden fazla balinanın toplu hareketi psikolojik bir etki yaratabilir ve diğer yatırımcıların kar almasına yol açabilir. Ayrıca, piyasa daha fazla ICO katılımcısının büyük miktarda ETH tuttuğunu ve henüz hareket ettirmediğini biliyor, bu potansiyel satış baskısının gölgesi fiyat artışını baskılayabilir.

Ethereum mevcut fiyatı ve teknik görünüm

The Block'un fiyat sayfasına göre, ABD Doğu Zamanı ile Çarşamba sabahı 2:15 itibarıyla Ethereum son 24 saatte %1.1 düştü ve 4,033 dolara geriledi. Son üç ayda Eter %4 yükseldi, son bir yılda ise %52.7 arttı. Bu nispeten ılımlı artış, Bitcoin ve bazı altcoinlerin performansı ile karşılaştırıldığında zayıf kalıyor ve Ethereum'un mevcut döngüde karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.

Teknik açıdan, Ethereum 4,232 dolar seviyesindeki günlük direnç noktasında dirençle karşılaştıktan sonra 4,000 doları aştı. Bu direnç noktası, 4,193 dolar seviyesindeki %78.6 Fibonacci geri çekilme seviyesi ve 4,115 dolardaki 50 günlük hareketli ortalama ile örtüşerek üçlü bir direnç alanı oluşturuyor. ICO dev balinalarının satışlarının, bu direnç bölgesini aşmayı zorlaştırdığı ve piyasaya ekstra bir arz baskısı eklediği düşünülebilir.

Ancak, uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, erken yatırımcıların satışları tamamen olumsuz değildir. Bu, piyasa birimlerinin erken sahiplerden yeni yatırımcılara geçişini temsil eder ve bu tür bir el değiştirme süreci sağlıklı bir piyasanın normal bir olgusudur. Erken dönemdeki son derece düşük maliyetli birimler temizlendiğinde, piyasanın ortalama pozisyon maliyeti yükselecek ve bu aslında gelecekteki destek seviyesini artıracaktır. Yeni giren yatırımcılar daha yüksek fiyatlardan alım yapar ve bu onların pozisyon maliyetleri yeni destek seviyesini oluşturur.

Ayrıca, ICO katılımcılarının uyanışı, bir pazarın olgunlaşmasının bir işareti olarak da görülebilir. Proje on yıl geliştikten sonra, erken yatırımcılar kazançlarını gerçekleştirmeye başladıklarında, bu projenin deneysel aşamadan olgunlaşma aşamasına geçtiği anlamına gelir. Ethereum'un 2015 yılındaki kavramsal doğrulamasından, bugünün binlerce milyar dolarlık DeFi ekosistemini ve tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin altyapısını desteklemesine kadar olan bu dönüşüm, kendisi uzun vadeli değerini kanıtlamaktadır. Erken yatırımcıların kazançlarını realize etmeleri, projeye olan güvenin kaybedildiği olarak yorumlanmamalıdır; aksine on yıllık yatırım yolculuğunun makul bir kazanımıdır.