10x Research стверджує, що ціна акцій MicroStrategy може впасти на 25%

2025-05-26 04:05:04

Gate News bot повідомлення, 10x Research опублікував аналітичний звіт, в якому зазначено, що MicroStrategy може стикнутися з ризиком падіння на 25%.

Пройшли ті часи, коли передбачувана волатильність досягала 200% або навіть 300%, йдеться у звіті. Грошові опціони MicroStrategy в даний час торгуються на рівні 76%, і хоча вони все ще знаходяться на високому рівні, це може бути лише питанням часу, коли передбачувана волатильність впаде в міру падіння реальної волатильності.

Зі зниженням волатильності ймовірність значних правих хвостових коливань (величезних прибутків, які переслідують роздрібні інвестори) стає все меншою.

Роздрібні інвестори прагнуть до цього вибухового зростання, можливо, звернуться до таких акцій, як Metaplanet, які мають вищу волатильність.

Зі зниженням волатильності MicroStrategy стало менш привабливим отримувати дешеву волатильність і продавати її з премією.

На жаль, ми можемо потрапити в стадію, коли кількість біткойнів, яку MicroStrategy зможе придбати, буде значно меншою, ніж за останні шість місяців.

Ми розглядаємо можливість короткої позиції по MicroStrategy за 400 доларів, встановлюючи стоп-лосс на рівні 430 доларів, і беремо на себе ризик у 30 доларів. Якщо ціна акцій впаде до 300 доларів, ми можемо отримати прибуток у 100 доларів.

Цей відкат, можливо, є лише наслідком зменшення чистої вартості активів, або, більш загалом, тому, що біткойн починає консолідуватися; якщо MicroStrategy не продовжить різко підвищувати його ціну, то консолидація є неминучою.

З технічної точки зору, всі три індикатори розвороту стали ведмежими.

Енергія зменшується, ми спостерігаємо явне падіння відмінності, навіть якщо ціна акцій залишається на високому рівні, технічні показники також знижуються.

21-ше число рухомого середнього наразі знаходиться на рівні 390 доларів; нам слід уникати утримання довгих позицій нижче цього рівня.

Низька імпліцитна волатильність також може обмежити ризик зростання, але вона також надає дешеві ціни на пут-опціони для вираження поглядів. А невдача утримати рівень у 400 доларів дійсно може відкрити шлях до 300 доларів.

BTC0.85%

BOT0.24%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.