BlackRock націлений на токенізовані ETF у спробі модернізувати Уолл-Стріт

BlackRock Inc., найбільший у світі керуючий активами, розглядає можливість впровадження біржових фондів (ETFs) на блокчейн-системи через токенізацію, згідно з інформацією від людей, обізнаних у цій справі.

Дослідження токенізованих ETF

Перехід до впровадження токенізованих ETF у блокчейн стане одним із найзначніших кроків Уолл-стріт у напрямку злиття традиційних інвестиційних продуктів з цифровою інфраструктурою. Обговорення всередині компанії, що базується в Нью-Йорку, зосереджені на тому, як ETF, які відстежують реальні активи, такі як акції, можуть бути випущені як токени на блокчейн-мережах. Хоча це все ще підлягає регуляторному затвердженню, такий зсув відкриє нові можливості на глобальних ринках і модернізує спосіб торгівлі та використання ETF. Представник BlackRock відмовився коментувати.

Токенізація по суті створює версії традиційних фінансових активів на основі блокчейну, що дозволяє їм переміщатися поза межами звичних годин торгівлі та інфраструктури. Для ETF це може означати цілодобову торгівлю, більшу доступність для міжнародних інвесторів та покращене використання в якості забезпечення в рамках крипто-орієнтованих мереж.

Будуючи на основі нещодавніх успіхів

Інтерес BlackRock до токенізації виник після того, як два знакові продукти зміцнили його присутність у сфері цифрових активів. Його iShares Bitcoin Trust (IBIT), найбільший у світі Bitcoin ETF, залучив величезні потоки капіталу з моменту запуску. Крім того, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), токенізований фонд грошового ринку, представлений у 2024 році, виріс до понад 2 мільярдів доларів США активів під управлінням.

Ці підприємства підкреслюють здатність компанії займати позиції на ранніх етапах у сферах, де традиційні фінанси зливаються з блокчейном. BlackRock також провела транзакції з токенізованими частками фондів на Onyx від JPMorgan, нещодавно перейменованому на Kinexys, що сигналізує про зростаючу експериментальність галузі з моделями розрахунків на блокчейні.

Індустріальна динаміка в напрямку токенізації

Рух до токенізованих ETF відображає ширший імпульс на фінансових ринках. Galaxy Digital нещодавно стала першою компанією, що торгується на Nasdaq, яка токенізувала свої звичайні акції, тоді як сам Nasdaq подав заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на отримання дозволу дозволити інвесторам торгувати токенізованими акціями. Тим часом платформи, такі як Kraken і Robinhood, вже пропонують токенізовані акції закордонним користувачам, а стартапи тестують подібні моделі в контрольованих умовах.

SEC висловила відкритість до токенізації, запустивши "Project Crypto", щоб дослідити, як ринки США можуть зрештою працювати в мережі. Разом з Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), агентство оцінює рамки, які могли б дозволити традиційним фінансовим ринкам працювати на основі 24/7, подібно до сектора криптовалют.

Адвокація та перспектива галузі BlackRock

Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк був одним з найбільш активних прихильників токенізації. "Кожен фінансовий актив може бути токенізований," написав він у своєму щорічному листі інвесторам за 2025 рік. Раніше цього року Фінк закликав регуляторів схвалити токенізацію облігацій і акцій, стверджуючи, що цей перехід знизить витрати для установ і спростить інвестування.

Прихильники токенізації вважають, що ETF є природним випробувальним полем для фінансів на основі блокчейну, враховуючи їх структурну гнучкість. Оскільки такі лідери галузі, як BlackRock, розширюють свою присутність у цій сфері, токенізовані продукти можуть стати мостом між традиційними та цифровими ринками, пропонуючи миттєве розрахування, часткову власність та глобальну доступність.

Відмова від відповідальності: ця стаття надається лише для інформаційних цілей. Вона не пропонується і не призначена для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або інша порада.