Gate Децентралізовані фінанси щоденник ( 16 вересня ): Base «дослідження випуску монети» розпалює ринковий ентузіазм; об'єм DEX торгівлі зростає на 25%

Станом на 16 вересня, загальний TVL DeFi в мережі тримається на рівні 160 мільярдів доларів, об'єм торгівлі DEX перевищив 19,4 мільярда доларів, що на 25% більше, ніж напередодні. Активність торгівлі Solana та Ethereum помітно зросла, в той час як через потенційно сприятливу інформацію «дослідження випуску монет» об'єм торгівлі DEX в екосистемі Base також значно зріс. З іншого боку, комісії за протокол Pump підскочили до другого місця в мережі, Pendle запустив крос-ланцюговий PT, Ethena готується до запуску зміни комісій, що свідчить про постійне вдосконалення основних протоколів у розширенні функцій та моделях прибутку. Ринок в цілому перебуває в стадії коливань, частина блакитних фішок DeFi зміцнила свої позиції.

Огляд ринку Децентралізованих фінансів

! DeFi TVL

(джерело: DeFiLlama)

Загальна DeFi TVL: все ще тримається понад 160 мільярдів доларів, наразі становить 160,55 мільярда доларів, за 24 години зменшення на 0,46%.

DEX 24 години об'єм торгівлі: приблизно 19.433 мільярдів доларів США, що на 25% більше порівняно з попереднім днем (15.567 мільярдів доларів США), в трійці лідерів: Uniswap (4.29 мільярдів доларів США), PancakeSwap (2.458 мільярдів доларів США), HumidiFi (1.349 мільярдів доларів США).

Популярні протоколи та показники в ланцюгу

За підрахунками TVL, дані десяти найкращих протоколів DeFi такі:

(Джерело: DeFiLlama)

Серед них, дані провідних протоколів мають такі показники:

Aave: TVL приблизно 41,813,000,000 доларів США, за минулий тиждень зріс на 4,76%;

Lido: TVL приблизно 390,28 мільярда доларів, за останній тиждень зростання на 4,22%;

EigenLayer: TVL приблизно 19.308 мільярдів доларів, за останній тиждень зріс на 2.49%;

Ethena: TVL приблизно 139,09 мільярдів доларів, за останній тиждень зріс на 6,2%;

Pendle: TVL приблизно 12.912 мільярдів доларів, за минулий тиждень зріс на 9.96%.

Крім того, за останні 24 години рейтинги витрат протоколів серед десяти провідних проєктів є такими:

! Плата за угоду за 24 години

Серед них гонорар за угоду Pump за останні 24 години досяг $8,52 млн, посівши друге місце після Tether; Uniswap посіла четверте місце з 4,81 мільйона доларів комісій за протокол за останні 24 години; Замикає п'ятірку лідерів Юпітер з $3,9 млн.

Огляд новин проекту

1. pumpfun опублікував у соціальних мережах, що "вчора (15 вересня) було виплачено понад 4 мільйони доларів винагороди для творців, більшість з яких була надана користувачам, які створили вперше. Завдяки просуванню токенізації, творчий "камбрійський вибух" розгортається."

Крім того, дані показують, що pumpfun 15 вересня витратив 12706 монет SOL (приблизно 305,6 мільйона доларів) на викуп 368,7 мільйона токенів PUMP. З моменту початку викупу PUMP 15 липня було накопичено викуп токенів PUMP на суму приблизно 9730 мільйонів доларів, що дозволило зменшити загальний об'єм обігової пропозиції на 6,671%.

2. Pendle опублікував оголошення про запуск крос-ланцюга PT, перший з яких буде розгорнуто на Avalanche під назвою PT-USDe (листопад 2025 року).

PT як джерело фіксованого доходу вже є невід'ємною частиною Децентралізованих фінансів, підтримуючи понад 5,8 мільярда доларів PT як заставу через найбільші ринки кредитування, такі як Aave, Morpho та Euler на Ethereum. Pendle планує в найближчий час розширити свою картину фіксованого доходу, використовуючи PT на різних крос-ланцюгах, навіть розширюючись до позамежних доходів.

3. Фонд Ethena підтвердив, що параметри зміни зборів, визначені комітетом ризиків, досягли вимог, і очікується, що після затвердження деталей впровадження комітетом ризиків та завершення наступного процесу врядування, зміна зборів ENA буде активована. Наразі комітет ризиків Ethena обговорює деталі впровадження, які будуть оприлюднені після остаточного затвердження — у цей час від власників ENA буде вимагатися підтвердити запропоновану структуру шляхом голосування.

Крім того, Ethena опублікувала повідомлення, в якому зазначила: «Після оголошення про стратегічні інвестиції та співпрацю з платформою гіперлікувальних всіх каналів Based, дохід Based зріс у 4 рази всього за тиждень і наразі становить приблизно 20% від об'ємів торгівлі 24-годинними безстроковими контрактами Hyperliquid». 8 вересня Ethena оголосила про стратегічні інвестиції та співпрацю з Based, продовжуючи підтримувати екосистему Hyperliquid. Наразі Based займає приблизно 7% об'ємів торгівлі безстроковими контрактами Hyperliquid. Завдяки цій співпраці Based стане важливим партнером для просування USDe, USDtb та інших ще не випущених продуктів Ethena на Hyperliquid.

4. За офіційними даними, Sky Protocol минулого тижня витратив 700 000 доларів на викуп 9,4 мільйона токенів SKY. Станом на сьогодні, Sky Protocol викупив понад 1,19 мільярда токенів SKY.

5. Plasma оголосила про партнерство з Maple Finance для зміцнення рівнів кредитування на блокчейні та запуску syrupUSDT депозитної бібліотеки для забезпечення початкової ліквідності. Офіційно заявлено, що Plasma є оптимальним варіантом розгортання для ринку Maple USDT, а тому стала третьою публічною ланцюгом для Maple. З'єднавши ліквідність USDT з ринком Maple, обидві сторони побудують основний рівень кредитування для установ на Plasma.

Maple співпрацюватиме з Midas для відкриття депозитної бібліотеки, щоб підтримати ліквідність у перший день запуску мережі Plasma. Максимальна сума депозитів для бібліотеки syrupUSDT становитиме 200 мільйонів доларів, користувачі зможуть вносити депозити за допомогою основних стабільних монет та syrupUSDT. Це буде остання депозитна бібліотека перед запуском бета-версії основної мережі Plasma. Депозитна бібліотека офіційно запуститься 16 вересня о 21:00 за пекинським часом. Разом з розгортанням Maple, ця компанія з управління активами в мережі також запустить syrupUSDT на Plasma та повністю інтегрується в екосистему DeFi Plasma.

6, Японська венчурна компанія Saison Capital, що належить Credit Saison, оголосила про створення спеціалізованого інвестиційного фонду в блокчейні Onigiri Capital, з початковою цільовою величиною 50 мільйонів доларів. Фонд вже отримав зобов'язання на 35 мільйонів доларів і буде зосереджений на інвестуванні в стартапи, які розробляють рішення для реальних світових активів (RWA), такі як стабільні монети, платежі, токенізація активів, Децентралізовані фінанси та інфраструктура фінансових ринків.

7. Співзасновник та CEO великої CEX опублікував заяву, що «ми досліджуємо можливість випуску рідного токена мережі Base. Він може стати важливим інструментом для прискорення децентралізації та сприяння розвитку творців і розробників в екосистемі. Слід чітко зазначити, що наразі немає певних планів. Ми просто оновили нашу концепцію. На даний момент ми все ще перебуваємо на етапі дослідження.»

Огляд провідних проектів DeFi в різних екосистемах

Solana DEX 24 години об'єм торгівлі зберігає силу, впевнено займаючи перше місце, близько 58.65 мільярдів доларів, за минулий тиждень зріс на 32.5%, з яких три провідні проекти є:

HumidiFi (13,49 мільярдів доларів США), Meteora (12,95 мільярдів доларів США), Pump (7,7016 мільярдів доларів США);

Ethereum DEX займає друге місце за об'ємами торгів протягом 24 годин, приблизно 47,21 мільярдів доларів, що майже вдвічі більше, ніж попереднього дня (24,09 мільярдів доларів), при цьому три найкращі проекти:

Uniswap (22,63 мільярда доларів США), Fluid (10,48 мільярда доларів США), Curve Finance (4,3498 мільярда доларів США);

Або під впливом новин про «дослідження випуску монет», 24-годинний об'єм торгів Base DEX увійшов до четвірки лідерів, за минулий тиждень зріс на 12,55%, приблизно 18,26 мільярда доларів, серед яких перші три проєкти:

Aerodrome (8.6568 мільярда доларів), Uniswap (6.0605 мільярда доларів), PancakeSwap (2.9847 мільярда доларів).

Дані ринку токенів секції Gate DeFi

Згідно з даними сторінки котирувань Gate, ціни на токени, що займають перші десять позицій у секторі DeFi, виглядають наступним чином:

! Цитати сектора DeFi Gate

(Джерело: Gate DeFi розділ ринку)

Станом на 16 вересня, ринок криптовалют демонструє коливання та консолідацію, наразі спостерігається незначне підвищення, у секторі DeFi спостерігаються змішані результати, а саме:

UNI наразі становить 9,29 доларів, за 24 години зростання на 1,71%;

WLFI тимчасово коштує 0.2238 доларів, за 24 години зріс на 8.27%;

AAVE наразі коштує 296,13 доларів, за 24 години знизився на 1,84%;

MYX тимчасово торгується по 10.92 доларів, за 24 години зростання на 5.67%;

INJ тимчасово коштує 13.66 доларів, за 24 години підйом 0.16%;

CRV наразі коштує 0.7366 доларів, 24-годинне падіння на 3.86%;

MORPHO тимчасово коштує 1.95 доларів, за 24 години знизився на 1.29%.

Інтерпретація ринкових трендів

TVL та об'єм залишаються на високому рівні: Загальний TVL DeFi в мережі становить 1605.56 мільярдів доларів, з незначним короткостроковим коригуванням, але в цілому залишається стабільним. Об'єм торгів на DEX за день перевищив 19.4 мільярда доларів, що свідчить про те, що ліквідність та активність на ринку залишаються на високому рівні, а кошти зосереджені в провідних протоколах та екосистемі на блокчейні.

Solana та Ethereum лідирують: об'єм торгів на DEX Solana перевищив 58 мільярдів доларів, продовжуючи утримувати перше місце; об'єм торгів на DEX Ethereum практично подвоївся порівняно з попереднім днем, досягнувши 47.21 мільярда доларів, що свідчить про значне відновлення активності DeFi на основних ланцюгах.

Збільшення об'ємів торгівлі Base: Вплив новини про «випуск монети» Base, об'єм торгівлі на DEX Base зріс до 1,8 мільярда доларів, тижневий приріст перевищив 12%. Ця подія зміцнила очікування ринку щодо потенційного випуску токенів нових публічних блокчейнів.

Протокольний рівень гарячих тем: Pump 24 години об'єм протоколу досяг 8,52 мільйона доларів, поступаючись лише Tether, що свідчить про те, що наративи Meme все ще залишаються сильними; Pendle розширює крос-ланцюг PT, подальше розширення картки фіксованого доходу; Ethena незабаром запустить перемикання зборів ENA, що може створити нові канали доходу для тримачів токенів.

Думка аналітиків

Деякі аналітики вказують, що потенційний сигнал випуску монети Base може стати гарячою темою для короткострокових інвестицій. Об'єм вже попередньо відображає ринкові настрої, і якщо в майбутньому це буде офіційно реалізовано, це може стати ще однією точкою вибуху екосистеми на ланцюгу після OP і ARB.

Дослідники загалом вважають, що торговельні обсяги Solana та Ethereum зросли одночасно, що свідчить про двосторонній рух коштів між основними ланцюгами, що відображає те, що користувачі DeFi не покинули ринок у великому масштабі через загальні коливання ринку, а, навпаки, шукають можливості в різних екосистемах.

З іншого боку, Результати Pump, Pendle та Ethena свідчать про те, що інновації на рівні протоколу сприяють еволюції моделей витрат та доходу. Аналітики очікують, що три основні напрямки: фіксований дохід (Pendle), розподіл витрат (Ethena) та мемна нарація (Pump), можуть стати ключовими напрямками для наступного етапу залучення коштів у Децентралізованих фінансах.