Долар США відновлюється, золото зупиняє ралі: що далі для ціни Біткойна у 4 кварталі 2025 року?

Нещодавнє зростання долара США стрясає ринки, тимчасово зупиняючи рекордне ралі золота і залишаючи трейдерів Біткойна в роздумах щодо наступного кроку на фоні суперечливих макроекономічних сигналів. З Біткойном, що застряг у вузькому діапазоні біля $111,800, експерти висловлюються про те, як зниження ставок ФРС та майбутні дані про інфляцію можуть спровокувати прорив вгору або продовжити вересневий спад. Ця динаміка підкреслює чутливість криптовалют до традиційних активів, викликаючи інтерес до пошуку прогнозів цін на Біткойн, пов'язаних із силою долара та тенденціями золота.

Відскок долара США: ключові фактори та вплив на ринок

Індекс долара США (DXY) відскочив на 1.63% від свого мінімуму 97.22, підживлений обережною м'якою позицією Федрезерву після зниження на чверть пункту "страхового зниження" минулого тижня. Глава Федрезерву Джером Пауел підкреслив обережний шлях вперед, що стабілізувало короткострокові ставки, але викликало розпродажі довгострокових казначейських облігацій, що підвищило прибутковість. Ця міцність долара тисне на ризикові активи, включаючи золото та акції, оскільки ринки осмислюють наслідки. На мою думку, цей відскок відображає короткострокову перехідну адаптацію, а не зміну тренду, потенційно пропонуючи Біткойну перепочинок, якщо інфляція знизиться. Трейдери уважно стежать за стійкою силою, яка може обмежити зростання криптовалюти.

• DXY низький: 97.22 у середу, згідно з даними MarketWatch.
• Тригер відскоку: м'які сигнали ФРС заспокоюють ставки.
• Вплив на дохідність: Вищі довгострокові державні облігації додають підтримку долару.
• Макро зв'язок: Вирівнюється з основною інфляцією близько 3%.
• Тиск ризикових активів: Сприяє падінню золота та S&P 500.

Пауза в ралі золота: причини відкату

Золото досягло рекордних максимумів у вівторок, перш ніж знизитися, причому зміна пов'язана з фіксацією прибутків і зміцненням долара США. Дерек Лім з Caladan зазначає, що це може бути пов'язано зі змінами в хеджуванні, оскільки інвестори обертаються в умовах макроекономічної невизначеності. Подібний відступ S&P 500 після свого піку підкреслює ширшу обережність на ринку. Думка: пауза золота може сигналізувати про здорову корекцію, звільняючи капітал для цифрових активів, таких як Біткойн, якщо настрої зміняться в позитивний бік. Ця взаємодія часто передвіщає рухи криптовалюти, оскільки золото та BTC мають "наративи безпечного притулку".

• Рекордний рівень: піковий показник у вівторок перед падінням.
• Ключовий фактор: відскок долара США знижує привабливість золота.
• Взяття прибутку: Ймовірний фактор, за словами Калідана.
• Паралель акцій: S&P 500 також відступає від максимумів.
• Потенціал ротації: Потоки можуть зміститися до Біткойн.

Біткойн на перехресті: Поточний діапазон та кореляції

Біткойн торгується за $111,800, зменшившись менше ніж на 1% за день, відстаючи від акцій та золота в макро перетягуванні за даними CoinGecko. Сила долара пригнічує ротацію золото-BTC, утримуючи BTC в консолідації. Експерти підкреслюють кореляції: міцніший долар зазвичай тисне на BTC, тоді як м'якша інфляція може відкрити можливості для ралі. У моєму аналізі, стійкість BTC тут віщує добре для Q4, історично биковий з +51% середніми показниками—не недооцінюйте роль ФРС у каталізуванні зростання.

• Рівень ціни: $111,800, вузький діапазон на фоні волатильності.
• Щоденна зміна: зниження менше ніж на 1%.
• Кореляції: Долар вгору, золото/Біт внизу.
• Макро вплив: Зв'язаний зі скороченнями ФРС та даними PCE.
• Затримуючий фактор: Поза інвестиційним імпульсом золота та акцій.

Експертні думки щодо подальшого шляху Біткойна

Дерек Лім очікує, що випуск основного PCE за серпень визначить тональність для акцій, золота та Біткойна — м'який показник 0,2% місяць до місяця може підкріпити м'яку політику та підняти ціни. Райан МакМіллін з Merkle Tree вважає, що підхід ФРС зменшує волатильність облігацій, закінчуючи вересневий спад BTC на нові максимуми у Q4. QCP Capital зазначає, що відскок долара є короткостроковою перешкодою, але не заважає циклам пом'якшення. Точка зору: Ці погляди узгоджуються з моїм баченням, що сюрпризи інфляції є ключовими — бульбашкові, якщо м'які, вразливі, якщо гарячі.

• Думка Ліма: PCE близько 3% ризикує призвести до зниження цін.
• Перспектива МакМілліна: М'яка політика створює умови для максимумів Q4.
• Аналіз QCP: заспокоює ставки, але викликає розпродажі казначейських облігацій.
• Зниження волатильності: Ринки облігацій погоджуються з позицією Федрезерву.
• Потенціал Q4: Історична бульбашка підтримує BTC.

Перспективи майбутнього: Прогнози ціни Біткойна на фоні макроекономічних змін

Аналітики прогнозують, що Біткойн може прорватися до нових максимумів, якщо PCE пом'якшиться, узгоджуючись з тенденціями Q4 і зменшеною волатильністю. МакМіллін очікує закінчення спаду, потенційно націлюючись на $150K+, якщо пом'якшення продовжиться. Історичні контексти, такі як ралі після зниження, підтримують це, але сила долара створює ризики. Думка: з урахуванням стійкої основної інфляції, зростання BTC залежить від даних—позиціюйтеся на волатильність, але ставте на довгострокове зростання.

Підйом долара США та пауза золота створюють вирішальний момент для Біткойна, а дані PCE виступають як дикий картка для імпульсу в Q4. Трейдери, які стежать за прогнозами цін, повинні спостерігати за підтримкою навколо $108K для корекцій або $120K проривів вгору для ралі. Для безпечного відстеження використовуйте ліцензовані платформи з прозорістю та безпекою фондів — досліджуйте регульовані біржі для отримання реальних даних і відповідних стратегій.