Розберемося з топовим венчурним капіталом Wall Street Founders Fund, що стоїть за Plasma: які ще Аірдроп великі мішки у них в руках?

Автор: Люк, Mars Finance

Airdrop Plasma в результаті надав кожному учаснику 9,300 монет $XPL. Виходячи з недавньої максимальної ціни в $1.45, це означає, що аірдропова винагорода перевищує 13,400 доларів — незалежно від початкових інвестицій.

Цей вражаючий ефект багатства знову привернув увагу ринку до ключових інвесторів, які стоять за ним — Founders Fund. Цей провідний венчурний капітал, заснований Пітером Тілем, завдяки точному ранньому розміщенню в проектах Starknet, Avail, Plasma майже заслужив титул картографа скарбів криптосвіту.

!

Їхній успіх явно не є випадковим. За цим стоїть чітка інвестиційна філософія та система прийняття рішень. Отже, в чому ж полягає суть цієї системи? Як насправді думає керівництво Found-ers Fund? Після сплеску Plasma, які проекти, що відповідають їх «доктрині» і мають великий потенціал для аірдропу, варто уважно відстежувати?

«Мозок» та «OG»: двоядерне ухвалення рішень Фонду засновників

Сила Founders Fund в крипто-сфері походить від ідеального доповнення двох його основних фігур: один є «мозком», що надає верхню філософію та грандіозний наратив, а інший відповідає за глибокі фронтові дії та забезпечує виконання тактики, «крипто OG».

Пітер Тіль: «Мозок» і душа інвестицій

Як засновник і духовний лідер Founders Fund, особиста філософія Пітера Тіля глибоко відображена в кожному інвестиційному рішенні фонду. Його концепція «оберненого мислення» та прагнення до «монопольних технологій», викладені в книзі «Від 0 до 1», становлять основу інвестицій Founders Fund. Сам Тіль, як «хрещений батько PayPal», має тривалу пристрасть до створення нового покоління фінансових мереж, незалежних від традиційних систем. Ця висота думки визначає, що Founders Fund завжди фокусується на базових протоколах та інфраструктурах, які можуть перетворити галузеві ландшафти, а не на гонитві за короткостроковими трендами застосувань. Він задав напрямок фонду: шукати команди, які вирішують найскладніші проблеми і мають потенціал створити абсолютно нове майбутнє.

Joey Krug: глибокий «крипто OG» на передовій

Якщо Тіль надав філософське керівництво «чому інвестувати», то партнер Джої Круг вирішив тактичні питання «в кого інвестувати» та «як інвестувати». Круг є справжнім OG у світі криптовалют, як співзасновник децентралізованого ринкового прогнозу Augur, він має практичний досвід створення та управління успішним DeFi протоколом з нуля. Перед тим, як приєднатися до Founders Fund, він також займав посаду співкерівника інвестицій в Pantera Capital, накопичивши великий досвід у криптоінвестуванні. Круг підкреслював, що він надзвичайно цінує «швидкість доставки» команди, тобто здатність постійно перетворювати ідеї на продукти. Саме його глибокий галузевий досвід і гостра оцінка технологічної реалізації забезпечили точне відповідність великої наративи Founders Fund до найбільш ефективних команд.

Поєднання верхнього дизайну Тіля та передового бачення Круга утворює двоядерну основу рішень Founders Fund у крипто-сфері, що дозволяє їм не лише вловлювати найзначніші технологічні хвилі, але й виявляти найздібніших "серферів", які можуть ними управляти.

Founders Fund криптоінвестиційний догмат: огляд портфоліо

Ця таблиця має на меті інтегрувати окремі проекти, які користувачі спостерігали, та результати дослідження цього звіту в структурований аналітичний інструмент, чітко демонструючи інвестиційну модель Founders Fund, спрямовану на інфраструктуру, раннє залучення та високий потенціал.

!

Alpha список: проекти з потенціалом, на які варто звернути увагу

На основі вищезазначених інвестиційних принципів, ми можемо чітко відібрати наступну партію проектів з портфеля Founders Fund, які мають високий потенціал для мем-інвестування.

1. Polymarket: король прогнозних ринків

Опис проекту: Як абсолютний лідер децентралізованих ринків прогнозів, Polymarket дозволяє користувачам торгувати результатами глобальних актуальних подій (таких як вибори, економічні дані, регуляторні затвердження тощо). Він став важливим вузлом для отримання інформації та оцінки тенденцій у світі криптовалют та в ширшому контексті, демонструючи стабільно високі обсяги торгів та кількість активних користувачів на місяць.

Очікування airdrop: випуск токенів Polymarket майже є відкритою таємницею. По-перше, як децентралізований протокол, що потребує управління спільнотою та захоплення вартості, токени є необхідним компонентом його екосистеми. По-друге, і це найважливіший сигнал, у поданих документах до SEC США чітко згадується "warrants" (опціони на акції), що зазвичай розглядаються в інвестиційних угодах як надання раннім інвесторам права на отримання токенів у майбутньому. Після нещодавнього отримання позитивних сигналів регуляції від Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) були усунені основні перешкоди для законного випуску його токенів.

Причина для уваги: в спільноті загалом очікують, що аеродроп Polymarket може бути проведений за зразком Starknet та Avail, здійснюючи масовий ретроактивний аеродроп для ранніх та активних користувачів платформи. Це проект, який вже має зрілий продукт, велику користувацьку базу та чітку бізнес-модель, і випуск його токена стане помітною реалізацією вартості.

2. Sentient: AI+Crypto передова, велике оповідання ціннісного носія

Опис проекту: Візія Sentient є надзвичайно великою, вона прагне побудувати децентралізовану, відкриту мережу загального штучного інтелекту (AGI). У час, коли обчислювальна потужність та моделі AI все більше монополізуються технологічними гігантами, Sentient намагається створити економіку AI, що не потребує ліцензування та спільно належить громаді, використовуючи технологію блокчейн.

Очікування airdrop: для такого протоколу, який має на меті побудову глобальної децентралізованої мережі, токени є невід'ємними. Вони не лише є основним інструментом для стимулювання учасників, які вносять внески в AI моделі, постачальників обчислювальних потужностей та валідаторів даних, але й є єдиним носієм управління мережею та розподілу вартості. Фінансування на суму до 85 мільйонів доларів США на стадії seed раунду також забезпечує достатньо "боєприпасів" для побудови великої екосистеми та реалізації масштабних програм стимулювання громади (включаючи airdrop).

Причина для уваги: Sentient ідеально відповідає філософії інвестицій Founders Fund у "революційні технології". Значення його аеродропу перевищить простий ефект багатства, а скоріше стане початковим розподілом прав власності на майбутню децентралізовану AI-мережу. Для користувачів, які вірять у сегмент AI+Crypto, рання участь в його екосистемі та ставання його внеском у мережу може принести надзвичайно високі винагороди.

3. N1 ( Передній шар N): Наступне покоління фінансів L2, відновлення вартості інфраструктури

Опис проекту: N1 є високопродуктивною мережею Rollup (L2), спеціально розробленою для фінансових застосунків. Її мета не полягає в тому, щоб стати універсальною ланцюгом, а в тому, щоб завдяки налаштованій архітектурі забезпечити надзвичайну продуктивність і ефективність для фінансових сценаріїв, таких як високооб'ємна торгівля та розрахунки за деривативами.

Очікування аероздачі: як проект, що підтримується Founders Fund, N1 з моменту свого створення привертає велику увагу. Випуск токенів на публічній блокчейні L2 та використання аероздач для стимулювання ранніх користувачів, розробників та екосистемних проектів стало галузевим стандартом. Токени не тільки використовуються для децентралізованого управління, але й є основною зброєю в боротьбі за ліквідність і користувачів у конкуренції з такими суперниками, як Starknet та Arbitrum.

Причини для уваги: N1 представляє собою напрямок спеціалізації та деталізації в L2 секторі. Посилаючись на успішний шлях Starknet, аеродроп N1, ймовірно, буде тісно пов'язаний з глибиною взаємодії з його тестовою мережею та раннім використанням майбутньої основної мережі. Для користувачів, знайомих з L2 взаємодією, це можливість, яку не можна пропустити.

4. Opensea: Гігантський аеродроп у стані невизначеності

Опис проекту: Як «OG» і засновник ринку NFT, Opensea практично визначив цілу галузь. Founders Fund ще в 2018 році взяв участь у його початковому раунді інвестицій, продемонструвавши передове бачення «економіки цифрової власності».

Очікування аірдропу: громада вже кілька років закликає до випуску токенів управління Opensea. Основним стимулом є те, що, зважаючи на конкурентів, таких як LooksRare, Blur, які швидко зростають завдяки «вампірським атакам» та аірдропам токенів, Opensea потрібно потужний інструмент, щоб віддячити великій кількості історичних користувачів і стимулювати майбутню лояльність до платформи. Випуск токенів для реалізації громадського управління та спільного використання вартості вважається його неминучим вибором.

Причини для уваги: можливості airdrop на Opensea відрізняються від нових проєктів. Вони не залежать від взаємодії з тестовою мережею, а можуть стати безпрецедентним airdrop з «ретроактивним» характером, критерії винагороди яких можуть охоплювати багаторічну історію торгівлі, загальну суму угод, серії NFT, які були в наявності, а також створені колекції. Хоча очікування існує вже давно, його потенційний величезний масштаб робить його «сплячим велетнем», якого не може ігнорувати жоден гравець NFT.

5. Інфраструктурна матриця: Caldera, Citrea, Helius

Окрім вищезгаданих трьох основних зіркових проектів, у портфелі Founders Fund також приховано групу «продавців води» — ключову інфраструктуру, яка надає основні інструменти та послуги всій криптоекосистемі, яка також має внутрішній попит на випуск токенів.

Caldera: платформа «Rollup як послуга» (RaaS), яка дозволяє розробникам розгортати власні спеціалізовані Rollup ланцюги одним натисканням кнопки. З огляду на те, що «додаткова ланцюг» стає тенденцією, Caldera має потенціал стати «AWS» майбутнього світу блокчейну, а простір уяви для токенів платформи є величезним.

Citrea: рішення Layer 2, зосереджене на екосистемі біткоїна. У міру відновлення екосистеми біткоїна проекти L2, які забезпечують програмованість та можливості масштабування для мережі біткоїн, стають центром уваги на ринку. Випуск токенів для стимулювання екосистемної інфраструктури та забезпечення безпеки мережі є невід'ємною частиною його розвитку.

Helius: Провайдер провідної інфраструктури екосистеми Solana. Надає розробникам API, вузли та інші ключові послуги. Хоча він більше орієнтований на B2B, багато провайдерів основної інфраструктури в кінцевому підсумку випускають токени управління, щоб поділитися цінністю протоколу та правом управління з більш широкою екосистемою.

Заключення

У ринку, в якому втомилися від швидкоплинного наративу MEME та знову почали шукати сталу цінність, інвестиційний сценарій Founders Fund пропонує чіткий, перевірений шлях. Це нагадує нам, що, проходячи через галасливі цикли спекуляцій, саме ті проекти, які дійсно прагнуть побудувати базові технології та вирішити ключові проблеми, є основою, яка здатна подолати як бичачі, так і ведмежі ринки, закріплюючи цінність.

Слідування за розумними грошима в основному є слідуванням за набором ефективних стратегій виявлення довгострокової вартості. Цей список надає чіткий напрямок для досліджень та участі, але в світі криптовалют, де можливості та ризики існують поряд, DYOR (Зробіть власне дослідження) завжди є першим принципом перед участю в будь-якому проекті.