Гігант інтерактивних розваг EA погодився на приватизацію! Прийнято найвищу в історії пропозицію про придбання на 55 мільярдів доларів готівкою.

Американський інтерактивний розважальний гігант Electronic Arts (NASDAQ: EA) оголосив, що уклав остаточну угоду з інвестиційним консорціумом, що складається з Державного інвестиційного фонду Саудівської Аравії (PIF), Silver Lake та Affinity Partners, про приватизацію за повністю готівковою угодою на суму 55 мільярдів доларів. Ця угода не тільки виведе EA з публічного ринку, але й стане найбільшою в історії приватизацією з повним грошовим фінансуванням.

Згідно з інформацією, викладеною в офіційному прес-релізі про протокол, акціонери EA продадуть свої акції за грошову ціну 210 доларів за акцію, що є приблизно на 25 % вище від закриття без впливу 168,32 долара 25 вересня 2025 року. Ця ціна також перевищує історичний максимум компанії 179,01 долара, досягнутий 14 серпня, що є значним преміумом. Станом на 10:07 за східним часом США 30 вересня 2025 року, остання ціна акцій EA становила 202,05 долара за акцію, що на 8,74 долара більше, ніж у попередній торговий день, зростання на 4,52 %. Реакція ринку позитивна, що свідчить про те, що інвестори в загальному оптимістично налаштовані щодо того, що ця угода створить цінність для компанії та її акціонерів.

Банк JPMorgan Chase зобов'язався надати фінансування в розмірі 20 мільярдів доларів США.

Ці кошти для угоди будуть надані трьома інвесторами, серед яких PIF забезпечить фінансування за рахунок своїх 9,9% акцій, а також внесків готівки від кожного з них, що в сумі становитиме приблизно 36 мільярдів доларів США у вигляді акціонерних інвестицій. Крім того, банк JPMorgan зобов'язався надати до 20 мільярдів доларів США у вигляді боргового фінансування, з яких 18 мільярдів доларів США, як очікується, будуть доступні відразу після завершення угоди. Загальна структура поєднує акціонерний капітал та високолевериджне фінансування, що демонструє високий інтерес приватного капіталу до якісних розважальних активів та готовність брати на себе ризики.

Рада директорів EA офіційно затвердила цю угоду, наступним кроком буде голосування акціонерів та процедура регуляторного аудиту, завершення угоди очікується в першому кварталі фінансового року 2027. Після завершення угоди EA вийде з NASDAQ, перетворившись на приватну компанію, але штаб-квартира залишиться в місті Редвуд, штат Каліфорнія, а Ендрю Вілсон продовжить виконувати обов'язки генерального директора, забезпечуючи безперервність операцій та стратегії.

Голова та виконавчий директор EA Ендрю Вілсон заявив, що ця угода є високою оцінкою багаторічних інноваційних зусиль команди EA. Він зазначив, що приватизована EA матиме більшу гнучкість для подолання меж між розвагами, спортом та технологіями, прискорюючи темпи майбутніх інновацій. Він вірить, що ця трансформація зробить EA ключовим будівельником майбутнього розважальної галузі. Віце-президент PIF Туркі Аль-Анвіс зазначив, що EA стане важливою частиною глобальної стратегії PIF у сфері ігор та кіберспорту. PIF протягом тривалого часу прагне створити екосистему, що охоплює фанатів, розробників та творців контенту, і ця інвестиція є поглибленням цієї стратегії.

Silver Lake Partners заявили, що вони тривалий час стежать за операційними показниками EA та потенціалом вільного грошового потоку, підтверджуючи її провідну позицію в категорії спортивних ігор. Генеральний директор Affinity Partners Джаред Кушнер, виходячи з особистого досвіду, зазначив, що він є багаторічним гравцем в ігри EA і з нетерпінням чекає на участь в інвестиціях, а також сподівається стати свідком розвитку EA в майбутньому.

EA приватизація для отримання прибутку?

EA оголосила, що буде викуплена за 210 доларів за акцію готівкою від Державного інвестиційного фонду Саудівської Аравії (PIF), Silver Lake Partners і Affinity Partners, завершивши процес приватизації. Для інвесторів це є значною зміною, що має як переваги, так і недоліки. З позитивного боку, ця угода пропонує акціонерам премію до 25%, що дозволяє більшості середньострокових інвесторів негайно закріпити прибуток і вивести кошти, уникнувши невизначеності, що може виникнути внаслідок майбутніх змін в індустрії. Особливо в умовах нинішньої жорсткої конкуренції на ринку і зростання витрат на розробку, така ціна викупу є ідеальною точкою виходу для багатьох інвесторів.

Однак, з іншого боку, для інвесторів, які вірять у довгостроковий потенціал розвитку EA, ця угода може означати передчасне завершення зростаючої подорожі, яка ще не повністю вивільнила свою цінність. EA має потужні ігрові IP, стабільний грошовий потік та потенціал для розширення цифрових розваг, має стратегічні переваги в довгострокових тенденціях AI, хмарних технологій та інтеграції фізичного та віртуального. Якщо компанія в майбутньому зможе успішно трансформуватися, частина інвесторів може вважати, що її оцінка має шанс перевищити ціну придбання. Отже, ця приватизація є позитивною для тих, хто прагне короткострокового прибутку, але для тих, хто ставить на довгострокову цінність компанії, це може бути недооцінена угода.

Після оголошення угоди ринок загалом вважає, що ця угода забезпечила EA потужним фінансуванням і ресурсами в майбутньому, що дозволить їй отримати більші можливості для розвитку на нинішньому конкурентному ігровому ринку. Проте деякі аналітики також вказують на те, що завершення угоди все ще потребує проходження регуляторного контролю, особливо у випадках, коли йдеться про інвестиції іноземних суверенних фондів, оскільки Комісія США з іноземних інвестицій (CFIUS) може висунути додаткові вимоги.

Крім того, оскільки угода передбачає високий кредитний важіль, майбутнє процентне середовище та фінансові результати компанії також стануть важливими показниками для спостереження. Якщо EA не зможе стабільно генерувати грошові потоки, як очікувалося, інвестиційний консорціум зіткнеться з певним тиском на погашення боргів. У будь-якому випадку, ця угода безсумнівно вже завдала сильного удару по ігровому та капітальному ринкам у 2025 році. Вона не лише символізує те, що зрілі ігрові компанії вважаються активами з високою вартістю, які можуть бути довгостроково експлуатовані, але й демонструє високу впевненість суверенного капіталу та приватних інвестиційних установ у потенціалі інтеграції цифрового та фізичного досвіду в розважальній індустрії.

Американська компанія Electronic Arts представляє

Американська компанія Electronic Arts (NASDAQ з тикером EA) є світовим лідером у сфері цифрових інтерактивних розваг, компанія розробляє ігри, мобільні пристрої та комп'ютерний контент, а також онлайн-сервіси. У фінансовому році 2025 EA оголосила про чистий дохід за GAAP приблизно в 7,5 мільярдів доларів. Штаб-квартира EA розташована в Редвуд-Сіті, Каліфорнія, компанія володіє рядом широко визнаних брендів, таких як EA SPORTS FC, Battlefield, Apex Legends, The Sims, EA SPORTS Madden NFL, EA SPORTS College Football, Need for Speed, F12 FEA SEA1, KE2 City Racing та ін.

Ця стаття Інтерактивний розважальний гігант EA погодився на приватизацію! Прийнято найвищу в історії пропозицію про викуп у розмірі 55 мільярдів доларів готівкою, вперше з'явилася в Ланцюгових новинах ABMedia.