Крипто виконавчий директор попереджає, що MEV заважає зростанню DeFi для інститутів та шкодить роздрібним користувачам

Звісно! Ось вдосконалена та переписана версія статті, з коротким вступом, основними висновками та збереженою структурою HTML, адаптованою для авторитетного видання про крипторинок та блокчейн.

—

Максимально витягувана вартість (MEV) продовжує створювати значні бар'єри для масового прийняття децентралізованих фінансів (DeFi), особливо з боку інституційних учасників. Експерти стверджують, що обробка транзакцій з дотриманням конфіденційності може бути ключем до зменшення шкідливих наслідків MEV, зменшуючи фронтранінг та сприяючи більш доступній та справедливій криптоекосистемі для роздрібних користувачів.

MEV дозволяє майнерам та валідаторам змінювати порядок транзакцій для отримання прибутку, що заважає зростанню DeFi та участі роздрібних інвесторів.

Впровадження механізмів транзакцій, орієнтованих на конфіденційність, може усунути переднє виконання та сандвіч-атаки.

Інституційна участь у DeFi є обмеженою через ризики прозорості, що впливає на загальну ліквідність та стабільність ринку.

Вирішення проблеми MEV є вирішальним для сприяння справедливим, децентралізованим і стійким крипторинкам.

Максимально витягувана вартість (MEV), практика, коли майнери або валідатори перепорядковують транзакції, щоб максимізувати прибуток, продовжує заважати більш широкому прийняттю децентралізованих фінансів (DeFi). За словами експерта галузі Адitya Palepu, генерального директора DEX Labs, це явище перешкоджає як участі інститутів, так і досвіду роздрібних користувачів, створюючи бар'єр для основного зростання DeFi.

Палепу пояснює, що всі електронно торговані ринки стикаються з подібними проблемами, що виникають через інформаційну асиметрію, яка дозволяє використовувати експлуатаційні тактики, такі як фронт-ранінг. Рішення, на його думку, полягає в обробці транзакцій у середовищах довіреного виконання — технології, яка приховує дані про потік замовлень до моменту виконання, таким чином запобігаючи маніпуляціям на ринку.

“Що робить ці рішення впливовими, так це їхня здатність обробляти замовлення приватно. Ваші торгові наміри залишаються зашифрованими на стороні клієнта і розшифровуються лише всередині безпечних укриттів після їх послідовності,” заявляє Палепу.

Спрощена візуалізація ланцюга постачання MEV. Джерело: Європейський орган з цінних паперів та ринків

Цей тип збереження конфіденційності ефективно усуває стратегії фронт-раннінгу, включаючи сандвіч-атаки, які маніпулюють цінами, розміщуючи угоди безпосередньо перед і після транзакцій користувачів для отримання прибутку. В результаті ринки стають справедливішими та менш схильними до маніпулятивних практик.

Поточна дискусія в криптоіндустрії зосереджена на потенційних ризиках централізації, зростаючих витратах та широких наслідках MEV для стабільності та масштабованості ринку. Учасники галузі вивчають рішення, такі як пакетне порогове шифрування, щоб зробити DeFi більш справедливим та безпечним.

Інституційна нерішучість заважає зростанню DeFi для роздрібних інвесторів

Однією з основних причин, чому установи уникають DeFi, є відсутність конфіденційності транзакцій. Як зазначає Палепу, прозорість у транзакціях блокчейну піддає установи ризикам переднього запуску, маніпуляціям на ринку та збільшенню ризиків, що відлякує їх від активної участі.

«Коли установи не можуть ефективно брати участь, це негативно впливає на роздрібних користувачів і ширший ринок», підкреслює він. Участь установ є важливою для розвитку міцної торгової інфраструктури, необхідної для здорових фінансових ринків, які підтримують екосистеми DeFi.

Доходи, отримані за допомогою різних технік MEV. Джерело: Європейський орган з цінних паперів і ринків

Без участі інститутів ліквідність може знижуватися, ринкова волатильність може різко зростати, а потенціал маніпуляцій з цінами збільшується, створюючи ризики для роздрібних інвесторів. Крім того, високі транзакційні витрати та зменшена різноманітність ринку можуть заважати DeFi стати повноцінною альтернативою традиційним фінансам.

Вирішення проблем MEV та підвищення конфіденційності транзакцій вважаються основоположними кроками до справедливішої та більш стійкої криптоекосистеми, що сприяє більшій довірі з боку інститутів та залученню роздрібних інвесторів, а в кінцевому підсумку сприяє більш стійким ринкам блокчейн.

—

Ця стаття спочатку була опублікована як Crypto Exec Warns MEV Hinders Institutional DeFi Growth and Harms Retail Users на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.