Gate дослідження: системний продаж на крипторинку триває | об'єм торгівлі у листопаді впав до 1,6 трлн доларів

шифрування активів повний огляд

BTC( -4,04% 丨 поточна ціна 87 405 USDT)

BTC після тривалого бокового руху, на високих рівнях (приблизно поблизу 91 000 доларів), зазнав різкого падіння обсягу, одна велика чорна свічка прямо пробила 5/10/30-годинні середні, сформувавши структуру швидкого падіння, досягнувши мінімуму 86 317 доларів, підтверджуючи короткостроковий тренд, що змінився з коливань на спадний. Три середні лінії вже почали прискорене зниження та сформували ведмежу конфігурацію, що свідчить про домінування короткострокового продажу.

З точки зору форми, ця падіння має велику силу та швидкість, що є типовим “пробивним падінням”, що означає, що підтримка в попередньому горизонтальному діапазоні була повністю пробита. Хоча нижня тінь показує, що на низькому рівні є певна підтримка, але відскок обмежений і недостатній для відновлення короткострокової структури.

Подальша увага повинна бути звернена на два ключових сигнали: чи зможе він повернутися в діапазон 88 600–89 000 доларів (зона збігу MA5 і MA10), якщо не зможе відновити позицію, ця зона стане новим короткостроковим опором. Чи продовжить знижуватися низька точка, якщо вона впаде нижче 86 300 доларів, це може відкрити простір для подальшої корекції. Загалом, BTC на годинному рівні перебуває в стадії короткострокового слабкого тренду, все ще потрібен час для підтвердження, чи сформується структура стабілізації.

!

Крім того, 28 листопада чистий приплив і відтік BTC ETF за один день склав 71,4 мільйона доларів, з яких BlackRock IBIT відтік склав 113 мільйонів доларів, а Fidelity FBTC притік склав 77,5 мільйона доларів.

ETH( -4,72% 丨 поточна ціна 2 871 USDT)

ETH перебував в зоні консолидації близько 3,030 доларів протягом кількох днів, але так і не зміг подолати верхній тиск, енергія поступово знижувалася. Після цього ціна швидко впала, коли наблизилася до зони щільності середніх значень (5/10/30-годинні середні значення), одна велика чорна свічка прямо прорвала всі середньо- та короткострокові підтримки, і впала до низької позначки в 2,831 доларів, утворюючи типовий “об'ємний обвал”.

У системі середніх значень, 5/10-годинна середня швидко знижується і з'являється ведмежий перехід, 30-годинна середня також починає згинатися вниз, що свідчить про повне послаблення короткострокового тренду. Хоча нижня тінь відображає певну підтримку на низькому рівні, відскок обмежений, повертаючись лише до приблизно 2,870 доларів, і ще не досягнув жодного ключового тиску середньої, ефективність короткострокового відскоку викликає сумніви.

Наступним важливим моментом для уваги є: чи зможе бути відновлено рівень 2,900 доларів та зосереджена зона середніх значень (2,915–2,950 доларів), що є ключовим для відновлення короткострокової структури ETH. Якщо ціна знову впаде нижче мінімуму 2,830 доларів, це може ще більше відкрити простір вниз. Загалом, на годинному рівні ETH змінився з бокового руху на короткострокову ведмежу тенденцію, і все ще потрібно чекати сигналів стабілізації структури.

!

Крім того, 28 листопада чистий приплив ETH ETF за один день становив 76,6 мільйона доларів, з яких 28,3 мільйона доларів припало на BlackRock ETHA.

GT( -4,47% 丨 поточна ціна 9,76 USDT)

З точки зору динаміки, GT неодноразово відскакував у діапазоні 10.6–10.8 доларів, але не зміг подолати попередній максимум, утворивши поступово знижувальну коливальну структуру, що свідчить про постійний тиск з боку продажів. Після цього ціна зазнала швидкого обсягу продажів, коли наблизилась до зони щільності середніх значень, і одна велика чорна свічка безпосередньо пробила 5/10/30-годинні середні значення, знизившись до мінімуму 9.73 доларів.

Система рухомих середніх вже сформувала типовий “медвежий порядок”: 5-годинна середня швидко знижується; 10-годинна середня синхронно повертається вниз; 30-годинна середня починає згинатися, підтверджуючи погіршення тренду. Незважаючи на незначний відскок на низьких рівнях, загалом все ще слабше за зону тиску рухомих середніх (10.1–10.3 доларів), енергія відскоку обмежена, що свідчить про недостатню силу покупок.

Короткострокові інвестори повинні звернути увагу на два ключових моменти: чи зможе рівень 9.70–9.75 доларів сформувати ефективну підтримку; якщо ціна знову впаде нижче цього рівня або обсяг торгів зросте, це може відкрити новий діапазон падіння. Якщо відскок зможе знову піднятися до 10.20 доларів і закріпитися вище середнього рівня, це може допомогти зменшити поточний тиск ведмедів. Загалом, GT на годинному графіку демонструє чітку слабкість, короткостроково все ще перебуває на етапі пошуку дна, потрібно чекати сигналів стабілізації структури або зміни обсягу.

!

Токени зміни ціни за день

Протягом останніх 24 годин на ринку спостерігалося систематичне тиснення, BTC впав на 4,20%, ETH знизився на 4,95%, емоції загострилися. Високобета альткоїни під тиском ще більше, Solana впала на 6,26%, XRP знизився на 5,73%, загальна структурна тенденція до зниження свідчить про те, що капітал швидко виводиться з ризикових активів і переходить до стабільних монет для захисту.

На тлі панічного настрою, кілька тематичних монет показали зростання: PIPPIN (+50.71%), PIEVERSE (+16.38%) та HUMA (+13.23%) продемонстрували відмінні результати, підкреслюючи, що ринок все ще шукає вікна відносної прибутковості в таких сильних наративних сегментах, як AI та PayFi.

!

PIPPIN Pippin（+50.71%，ринкова капіталізація 1.76 мільйонів доларів）

Згідно з даними ринку Gate, поточна ціна токена PIPPIN становить 0,167 долара, за 24 години він зріс приблизно на 50,71%. Pippin є шифруванням AI Meme токена, основаного на екосистемі Solana, розробленого Йохеєм Накадзіма. Його основою є модульна структура AI інтелектуального агента, яка надає підтримку розробникам та творцям, забезпечуючи гнучкі та інтуїтивно зрозумілі інструменти для створення ефективних цифрових помічників. Користувачі можуть за допомогою Pippin визначити ролі AI, встановити цілі та обмеження, а також безшовно інтегрувати блокчейн, Slack та користувацькі API для автоматичного виконання завдань, інтелектуального планування та співпраці з кількома інструментами.

Зростання PIPPIN в основному викликане фінансовими вливаннями та резонансом соціальних емоцій. Ціна демонструє «ракетоподібне» зростання, обсяги та ціни синхронно зростають, що свідчить про формування сильного бичачого тренду. Основний двигун, що стоїть за цим, походить від наративу самого проєкту: Pippin виник з експериментальної ідеї Йохея Накаджіми, поєднавши відкритий автономний агент (AI-роль) з меметичними властивостями спільноти Solana, створивши подвійну привабливість з теми AI та мемної передачі. Проєкт підкреслює постійний цикл AI, інструменти для спільноти та IP у публічній сфері, що надає йому природну здатність до розповсюдження, швидко накопичуючи користувачів та соціальну популярність. За останні 24 години обсяг торгів досягнув 47 мільйонів доларів, а поєднання фінансів, емоцій та наративу разом створює основну рушійну силу сильного зростання PIPPIN.

PIEVERSE Pieverse (+16.38%, капіталізація 7,295.75 мільйонів доларів)

Згідно з даними ринку Gate, токен PIEVERSE наразі коштує 0.411 долара, за 24 години він зріс приблизно на 16.38%. Pieverse — це проект, який поєднує штучний інтелект (AI) та технологію шифрування, який має на меті створення інфраструктури Web3 для платежів на основі “економіки часу”. Проект використовує особливості шифрування для запису та перевірки транзакцій, пов'язаних із часом, наприклад, перетворюючи транзакції на юридично дійсні, аудитовані записи за допомогою рахунків, квитанцій та чеків з позначкою часу.

Основний імпульс зростання PIEVERSE походить від виправлення цін, наративних каталізаторів та багатогранної резонансу екосистеми. Після різких коливань на початку торгівлі та продажу прибутків на ранніх етапах, розпочався потужний процес відновлення. Основні драйвери: офіційний запуск TGE перед x402b, що дозволяє безпосередньо виграти від підвищення інтересу до наративу x402; кілька екосистемних співпраць додатково зміцнили його екологічну позицію AI × Agent × Base. Проект поступово оголосив про співпрацю з Flock.io для запуску акції Purr-Fect Agent, а також реалізував рідну інтеграцію x402b з Pieverse в Awe Network, зміцнюючи здатності застосування на базовому ланцюзі. Одночасно Pieverse надає підтримку Monad, створюючи інфраструктуру AI на базовому рівні та впроваджуючи рідні канали оплати агентів для екосистеми. Ці позитивні фактори, що посилюють застосування та точки входу трафіку, постійно підвищують ринкові очікування, що призводить до помітного відновлення капіталу та зростання цін після корекції PIEVERSE.

HUMA Huma Finance (+13.23%, капіталізація 4,666.13 мільйонів доларів)

Згідно з даними Gate про ринкові котирування, токен HUMA зараз коштує 0.027 доларів, за 24 години він зріс приблизно на 13.23%. Huma Finance — це мережа PayFi, яка дозволяє глобальним платіжним установам використовувати стейблкоїни та ліквідність на блокчейні для здійснення платіжних розрахунків цілодобово. Платформа підтримує кредитування за допомогою інноваційної моделі PayFi, дозволяючи користувачам отримувати кредит без традиційних застав.

Основний підйом HUMA обумовлений трьома факторами: очікуваннями від аеродропів, вибухом ринку та резонансом наративів. Його другий аеродроп офіційно розпочався, що безпосередньо підвищило участь користувачів та активність на ланцюзі, створивши сильну емоцію “бажання купити”. Водночас PayFi перебуває на етапі прискореного зростання, очікування входження провідних платіжних гігантів у 2025 році постійно посилюється, а Huma, як провідний проєкт у сегменті PayFi, вже забезпечила обсяги торгівлі понад 8 мільярдів доларів, маючи чітку підтримку з боку фундаментальних показників. У контексті вибухового попиту на ринку та резонансу емоцій FOMO у спільноті HUMA стала природною точкою накопичення капіталу в темі PayFi, що сприяло зміцненню цін.

Гарячі новини

Обсяг торгівлі криптовалютами у листопаді знизився до 1,6 трильйона доларів, що є найнижчим рівнем за останні п'ять місяців.

У листопаді загальна активність ринку криптовалют значно знизилася, обсяги торгів в індустрії повернулися до піврічного мінімуму. Згідно з даними The Block, у глобальному спотовому ринку криптовалют обсяги торгів у цьому місяці склали лише 1,59 трильйона доларів США, що на 26,7% менше, ніж у жовтні (2,17 трильйона доларів США), що стало найнижчим рівнем з липня. Після жовтневого ринку швидко зник інтерес, динаміка торгів на централізованих біржах явно ослабла, волатильність зменшилася, і ринок увійшов у стадію консолідації, де домінують емоції фіксації прибутку та очікування.

Децентралізовані торгові платформи також не можуть протистояти тиску відпливу. У листопаді загальний обсяг торгів DEX склав лише 397,78 мільярда доларів, що є значним зниженням у порівнянні з попереднім місяцем, коли він становив 568,43 мільярда доларів, і також встановив нещодавній мінімум. Загальні дані відображають, що на фоні браку нових інвестицій та потужних тем, ринкова ліквідність у сфері шифрування в короткостроковій перспективі скорочується.

Різке скорочення обсягу торгів у листопаді в основному відображає те, що ринок шифрування увійшов у “період виснаження імпульсу” після сильного відскоку в жовтні. Відсутність тривалого каталізатора на ринку призвела до виходу спекулятивного капіталу та повернення ліквідності до консервативних діапазонів. Обсяги угод на спотовому ринку та DEX знижуються синхронно, що свідчить про те, що не лише активність торгівлі знижується, але й спонтанна поведінка в мережі також помітно ослабла, що узгоджується зі зниженням волатильності та скороченням ризикового апетиту. З циклічної точки зору, такі “виснаження обсягів” часто є перехідним етапом перед вибором напряму ринку: з одного боку, підтримка низької волатильності, але високої невизначеності; з іншого боку, концентрація капіталу на спостереженні за потенційними новими каталітичними подіями на рівні політики, макроекономіки або проектів. Якщо з'являться нові наративи або нові інвестиційні вливання, обсяг торгівлі може стати першим показником відновлення.

!

TON та децентралізована мережа конфіденційних обчислень Cocoon в екосистемі Telegram офіційно запущена.

TON та екосистема Telegram отримують важливий прогрес: децентралізована мережа конфіденційних обчислень Cocoon тепер офіційно запущена. Засновник Telegram Павло Дуров оголосив у своєму каналі, що перші AI запити користувачів були оброблені через Cocoon, і весь процес забезпечував 100% захист конфіденційності. Водночас постачальники GPU також почали отримувати винагороди у TON токенах через цю мережу. Дуров зазначив, що основна мета Cocoon — замінити традиційні моделі AI обчислювальних послуг, такі як Amazon, Microsoft, що відрізняються високими витратами та недостатнім захистом конфіденційності. Офіційний план на найближчі кілька тижнів — продовжувати розширювати постачання GPU та залучати більше розробників до екосистеми.

Запуск Cocoon знаменує собою ключовий крок в напрямку “децентралізованих обчислень + захисту конфіденційності + ШІ” в екосистемі TON, а також посилює технологічний наратив і фактичні можливості екосистеми Telegram. З точки зору промислової логіки, попит на конфіденційний ШІ швидко зростає, в той час як витрати централізованих платформ обчислень і ризики витоку даних стають все більш очевидними, і Cocoon якраз пропонує нову альтернативу. Ще важливіше, що понад 900 мільйонів активних користувачів Telegram забезпечують величезний природний вхід для його потенційних застосувань, роблячи TON однією з небагатьох публічних блокчейн-екосистем, які мають “реальні сценарії + можливість масштабного розподілу”.

Chainlink спотовий ETF очікується цього тижня, Grayscale планує завершити конверсію приватного тресту

Президент ETF Store Нейт Джерачи на платформі X повідомив, що спотовий ETF Chainlink (LINK) може бути офіційно запущений цього тижня. Тим часом Grayscale планує перетворити свій існуючий приватний траст Chainlink в структуру ETF, щоб забезпечити вищу ліквідність та більш прозорі інвестиційні канали для інституційних та регульованих фондів. Це означає, що LINK може стати ще одним основним активом у сфері шифрування, який буде включено до традиційної фінансової системи після BTC та ETH.

Запуск спотового ETF Chainlink символізує те, що трекер прогнозів вперше був включений до основного фінансового активу, що має знакове значення. На відміну від Bitcoin і Ethereum, основна цінність LINK полягає в його ролі “інфраструктури для даних на ланцюгу та поза ним”, тоді як традиційні фінанси швидко зростають у попиті на децентралізовані дані послуги. Запуск ETF, ймовірно, залучить більше установ, які розглядатимуть LINK як інфраструктурний актив, а не як токен з високою волатильністю. З точки зору фінансування, перетворення трust Grayscale на ETF відкриє канал викупу, що може призвести до короткострокових коливань ліквідності, але в довгостроковій перспективі сприятиме виявленню цін і здоровішій ринковій структурі. З точки зору галузі, реалізація LINK ETF ще більше прискорила процес фінансування активів інфраструктури Web3, а також означає, що прогностичні системи, як основні компоненти криптоекосистеми, починають отримувати ширше визнання з боку установ. <br> Джерела:

• Ворота, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Інвестори Фарсайд, https://farside.co.uk/btc/
• Ворота, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Ворота, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Ворота, https://www.gate.com/price
• Блок, [https://www.theblock.co/post/380831/crypto-exchange-volume-drops-november](https://www.theblock.co/post/380831/ Крипто-обмін-volume-drops-листопад)
• Телеграм, https://t.me/durov/462
• X, https://x.com/NateGeraci/status/1995300310227501522?s=20

<br> Gate 研究院 є комплексною платформою для дослідження блокчейну та шифрування валюти, що надає читачам поглиблений контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, галузеві дослідження, прогнози трендів та аналіз макроекономічної політики.

Відмова від відповідальності Ринок інвестицій у шифрування валют пов'язаний з високими ризиками, рекомендується користувачам проводити незалежне дослідження та повністю розуміти природу активів та продуктів, які вони купують, перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень. Gate Не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, спричинені такими інвестиційними рішеннями.