Після закриття Signature Bank колишня команда запустила «N3XT Банк», який спеціалізується на блокчейн-інфраструктурі та цілодобових програмованих платежах

Колишня команда Signature Bank заснувала у Вайомінгу банк повного резервування N3XT з ліцензією SPDI, який поєднує блокчейн для створення 24/7 програмованих платежів, маючи на меті усунути ризик банківських набігів і відповісти на запит ринку до крипто-дружньої інфраструктури.

(Передісторія: Кризова ситуація повторюється? Акції New York Community Bank обвалилися на 40%, через рік після поглинання збанкрутілого Signature Bank і сама опинилася у скрутному становищі) (Додатковий контекст: FDIC США різко змінила позицію! Заперечує вимогу до покупця Signature Bank “відмовитись від криптовалютного бізнесу”)

Сьогодні на Волл-стріт знову з’явилося знайоме ім’я: засновник Signature Bank Скотт Шей та колишній операційний директор Джеффрі Волліс оголосили про офіційний запуск нової банківської установи N3XT, яка отримала ліцензію SPDI у Вайомінгу. Два роки тому банкрутство Silicon Valley Bank і Signature Bank спричинило паніку серед вкладників. Тепер команда повертається з новою моделлю «без кредитування, нульовий ризик набігів, 24/7 транзакції», намагаючись технологічно вирішити давню проблему ліквідності у банківській системі.

Дизайн банку повного резервування уникає набігів
Баланс N3XT має лише дві статті: депозити та еквівалентна готівка або надкороткострокові казначейські облігації США. Згідно з регламентом SPDI штату Вайомінг, це «банк повного резервування» або «вузький банк», який взагалі не займається кредитуванням. Традиційні банки за системою часткового резервування інвестують депозити у довгострокові активи, і коли ставки різко змінюються або зникає довіра, невідповідність активів і пасивів може спричинити набіги. Волліс зазначає, що N3XT за рахунок резерву 1:1 «вбудовує довіру у структуру», використовуючи найпростіші бухгалтерські принципи для усунення ризиків ліквідності.

Блокчейн забезпечує 24/7 програмовані платежі
Якщо повне резервування — це щит, то блокчейн — це меч. N3XT використовує приватний дозволений ланцюг, завдяки чому рух коштів не обмежується робочим часом SWIFT чи Fedwire, а працює цілодобово. Корпоративні клієнти можуть задавати багаторівневі умови у смарт-контрактах. Наприклад, після прибуття вантажного судна у порт, GPS-сигнал підписує подію у блокчейні, і платіж автоматично надходить постачальнику. Раніше ці процеси вимагали ручної звірки та очікування, поки «банк відкриється», а тепер вони перетворені на програмний код і виконуються миттєво, що знижує операційні витрати для логістики, валютних операцій та криптобізнесу.

Зміна політичного регуляторного клімату
Вихід N3XT наприкінці першого року адміністрації Трампа відображає тонкі зміни у регуляторному кліматі. У списку посівних інвесторів значаться Paradigm і Winklevoss Capital, що свідчить про пошук ринком легальної, крипто-дружньої фінансової інфраструктури. Співзасновник Hack VC Олександр Пак на платформі X так прокоментував закриття Signature Bank:

«Signature був найкращим і найбільшим банком, який підтримував криптоіндустрію. Його закрили з політичних мотивів попередньої адміністрації. Тепер, з приходом нової влади, ми нарешті бачимо повернення справжніх ринкових рішень».

У такому регуляторному вікні структура SPDI у Вайомінгу дозволяє N3XT орієнтуватися на інституційних клієнтів і водночас зберігати інноваційний простір у межах законодавства штату, фактично знаходячи компроміс між федеральним і місцевим рівнем.

Майбутні виклики та значення
N3XT наразі зосереджується на B2B-транзакціях і сценаріях високочастотного управління коштами, у короткостроковій перспективі не займаючись найприбутковішим кредитуванням. Деякі спостерігачі порівнюють цю «безпечну, але безкредитну» модель із iPhone для банківської галузі — функціональність наче обмежена, але це може змусити великі комерційні банки переосмислити управління ризиками. Хоча масштаби N3XT ще не здатні похитнути JPMorgan чи Citi, їхній підхід «повне резервування + смарт-контракти» пропонує ринку альтернативу після банківської кризи 2023 року.

У Кремнієвій долині кажуть, що «програмне забезпечення поглинає світ», а N3XT намагається переписати основну логіку банків за допомогою софту. Якщо модель спрацює, у майбутньому вкладники матимуть не просто «здорові» балансові цифри, а 24-годинний, постійно підтверджуваний ончейн-сертифікат. Для Волл-стріт, яка пережила минулу хвилю банківських набігів, це безумовно нове відчуття безпеки і публічний експеримент щодо майбутньої ролі банків.

Додаткові матеріали
Signature Bank: топ-менеджери таємно продали акції на $100 млн; Tether переказав кошти американських клієнтів на Багами
Арк Інвест Кеті Вуд розкритикувала ФРС: саме вона винна у банкрутстві SVB і Signature Bank! Криптовалюти стали крайніми
Останній крипто-дружній банк: Signature Bank закрито владою США, що це означає для ринку?
Після закриття Signature Bank команда заснувала «N3XT банк» — ставка на блокчейн і 24/7 програмовані платежі

Ця стаття вперше була опублікована у виданні BlockTempo («Дуньцю Дунцю» — найвпливовіше медіа про блокчейн).