羅伯特·清崎呼籲在日元套利交易崩潰時購買比特幣

羅伯特·清崎，《富爸爸窮爸爸》這本暢銷書的作者，再次警告全球金融風險的增加。他的書在過去二十多年裏持續位於暢銷書榜單，已被翻譯成數十種語言，並在全球售出數百萬本，確立了他在個人理財領域的重要影響力。

11月29日，Kiyosaki在社交媒體X上發布：“日本的套息交易已經結束。請小心。泡沫市場即將破裂。”他強調了自己長期以來的投資策略：

“始終保持信念……購買黃金、白銀、比特幣和以太坊。”

他以一個強烈的聲明結束：“*沒錯，當世界正在變得貧窮時，你仍然可以變得富有。”

當分析師注意到以日元進行的*(套利交易*)——估計約爲20萬億美元——開始逆轉時，他的警告被提出。幾十年來，全球投資者以低利率借入日元，以尋找更高收益的資產，推動股票、科技和新興市場的價格漲。然而，隨着日元升值和日本國債收益率在2025年11月急劇上升，這一逆轉過程已經開始。這增加了全球流動性不足的風險，因爲投資者急於用日元償還債務，這一機制曾在市場上引發拋售潮，包括2008年金融危機。

基約薩基關於購買黃金、白銀、比特幣和以太坊的建議反映了他對傳統市場正進入危險階段的看法。他常常將黃金和白銀視爲持久的“真實貨幣”形式，而比特幣和以太坊則是稀缺的、去中心化的資產，可以在美元和其他法幣貶值的背景下保護價值。他還強調，強烈的下跌通常是資產轉移的機會，在這種情況下，持有“硬通貨”或優質數字貨幣的人可以保持價值。

羅伯特·清崎依然堅信自己的觀點：比特幣是“人民的錢”，他持續警告法定貨幣貶值，並相信美國經濟正處於衰退之中。他最新的信息再次提醒投資者準備應對波動，專注於他認爲在動蕩中能夠生存的資產。

什麼是套利交易？

Carry trade是一種投資或借貸策略，投資者利用兩個國家之間的利率差異。

• 基本工作原理：

  1. 在一個利率低的國家借錢。
  2. 投資於利率更高的國家的資產。

• 目標：從利率差(spread)中獲利，以及從資產增值中獲利。

爲什麼日元通常用於套利交易？

• 日本的利率極低，接近0%或負利率多年。
• 日元成爲一種“便宜”的貨幣可供借貸。
• 投資者以低利率借入日元，然後兌換成美元或其他貨幣，以購買高收益資產，如股票、債券或新興市場。

簡單示例：

• 借款100萬日元，利率爲0.1%。
• 兌換成美元以購買年收益5%的美國債券。
• 利潤 = 5% – 0.1% = 4.9% + 可以額外享受匯率波動帶來的收益。

反向套利交易的風險

• 如果日元相對於您投資的貨幣大幅升值，您在償還債務時將不得不支付更多的日元，從而降低甚至失去利潤。
• 當許多投資者同時平倉套利頭寸時，金融市場將發生“泡沫破裂”，導致大幅波動，拋售股票和風險資產。

目前情況

石山