提前開始投資，否則退休時可能損失超過60萬美元？以下是數學分析：
**複利實驗：**
- A人：從19歲到27歲每月投資300美元，僅投資8年→到65歲時累積198.5萬美元
- B人：從27歲到65歲每月投資300美元，投資38年→到65歲時累積138萬美元
沒錯，早鳥投資者儘管投資時間較短，卻贏得近60萬美元的差額。這也是為什麼沃倫·巴菲特稱自我投資是最好的投資——而且早開始是其中的一部分。
其他應避免的錯誤包括：錯誤的資產配置、相信經紀人勝過受託人、忽視稅務影響、過度支付共同基金費用，以及從不再平衡投資組合。
重點是什麼？時間勝過金錢。現在就開始吧。

彼得·林奇的選股策略又出爐了。這次Validea篩出的通信服務板塊裡，土耳其電信(TKC)評分91%，是個中等市值的成長股，P/E增長比、銷售PE、EPS增長這些關鍵指標都過線，就是自由現金流和淨現金有點平。
另外三隻也都是91分的水準：法國廣告集團Publicis(PUBGY)和Fox Corp(FOXA)都是大盤價值股，雖然自由現金流數據一般，但PEG比和EPS增長都穩健；T-Mobile US(TMUS)評分74%，成長股特徵明顯，唯一槽點是負債率偏高，沒通過債務/股權測試。
林奇這套P/E增長投資法的核心思路就是找低估成長股——價格合理、增速不錯、資產負債表乾淨。80分以上算有興趣，90分以上是強看好。這次名單裡TKC和PUBGY、FOXA都達到了強看好線。

# Chime Financial：IPO跌40%後還有翻盤機會嗎？
這家移動銀行應用從6月上市到現在，股價從27美元跌到17美元。聽起來是個坑，但數據說的是另一回事。
**核心業務還在增長**：用戶數從2023年的660萬增到今年Q2的870萬，同比增長23%。雖然Q2購買量和每用戶收入（ARPAM）環比有所下滑，但管理層表示這是稅退季的正常波動——去年Q2也出現過同樣情況。
**收入和利潤在反彈**：Q2營收同比增37%，雖然環比略微上升但調整後EBITDA利潤率從Q1的5%降到3%（主要是行銷和生態擴展的投入）。今年全年預期收入增28-29%，EBITDA利潤率提升到4%。
**估值便宜到離譜**：目前企業價值54億美元，只有2倍明年銷售額、20倍調整後EBITDA。分析師預測到2027年收入複合年增長率（CAGR）達23%，達到31億美元，EBITDA以125%的CAGR增長到4.55億美元。
**5年翻6倍的劇本**：如果2028-2031年保持20%的CAGR增長，股價按5倍銷售額估值，企業價值能飆升到322億美元——這意味著股價有可能在5年內增長近6倍。
當然，PayPal和Square的Cash App都在搶這塊低收入用戶市場的蛋糕，競爭並不輕鬆。但如果你看好Chime在弱經濟週期中的抗風險能力和護城河擴張，現在的價格確實值得逐步建倉。

買房的人都在破規則 🏠
金融圈有個黃金法則：房貸月供不超過家庭總收入的28%。但現在？首次購房者已經直接無視了。最新數據顯示，他們的月供佔收入的40.4%——整整高出12個百分點。
十年前的2013年，這個比例才23.3%。到2018年升到26.4%。現在直接起飛到40%+。
為什麼？簡單：房貸利率從2022年初的3%一路飆到現在的7.5%，房價也沒閒著。全美82%的城市房價都在漲，其中快20%的地方漲幅超過10%。
數據說話：一套35萬多的入門級房子，去年月供1806刀，今年直接蹿到2149刀。一年漲343刀。按照這個趨勢，年薪沒有同比增長的人早就吃不消了。
有趣的是，整體美國家庭還在守規則——平均只花26.8%的收入還房貸。但首購族已經放棄了。他們是寧可打破財務紀律，也要上車的心態。你要說這是FOMO還是無奈？可能都有。