ブラックロック、ウォール街の近代化を目指してトークン化されたETFを検討

ブラックロック・インクは、世界最大の資産運用会社であり、関係者によると、トークン化を通じて取引所に上場されるファンド(ETF)をブロックチェーンシステムに持ち込む可能性を検討しています。

トークン化されたETFの探求

ブロックチェーンにトークン化されたETFを導入する動きは、伝統的な投資商品とデジタルインフラストラクチャを融合させるためのウォール街の最も重要なステップの一つとなるでしょう。ニューヨークに本社を置く企業の内部では、株式などの実世界の資産を追跡するETFが、どのようにブロックチェーンネットワーク上でトークンとして発行されるかに焦点が当てられています。規制当局の承認を受ける必要があるものの、このような変化は世界市場に新たな機会を開き、ETFの取引と利用の方法を現代化するでしょう。ブラックロックのスポークスマンはコメントを控えました。

トークン化は本質的に、従来の金融資産のブロックチェーンベースのバージョンを作成し、従来の取引時間やインフラの制約を超えて移動できるようにします。ETFにとって、これは24時間の取引、国際的な投資家へのより大きなアクセス可能性、そして暗号ネイティブネットワーク内での担保としての使用の強化を意味する可能性があります。

最近の成功を基に構築する

ブラックロックのトークン化への関心は、2つの画期的な製品がデジタル資産の足跡を強化した後に生まれました。世界最大のビットコインETFであるiShares Bitcoin Trust (IBIT)は、発売以来、大規模な資金流入を引き寄せています。さらに、2024年に導入されたトークン化されたマネーマーケットファンドであるBlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)は、運用資産が20億ドルを超えるまでに成長しました。

これらのベンチャーは、従来の金融とブロックチェーンが交差する分野において、同社が早期にポジショニングする能力を強調しています。ブラックロックは、最近Kinexysとして再ブランド化されたJPMorganのOnyxでトークン化されたファンドシェア取引も行っており、オンチェーン決済モデルに対する業界の実験が進んでいることを示しています。

トークン化に向けた業界の勢い

トークン化されたETFへの推進は、金融市場全体のより広範な勢いを反映しています。Galaxy Digitalは最近、Nasdaq上場企業として初めて自社の普通株をトークン化しました。一方、Nasdaq自体は、投資家がトークン化された株式を取引できるように、米国証券取引委員会(SEC)に許可を申請しています。その間、KrakenやRobinhoodなどのプラットフォームはすでに海外のユーザーにトークン化された株式を提供しており、スタートアップは管理された環境で同様のモデルをテストしています。

SECは、米国市場が最終的にオンチェーンで運営できる方法を探るために「Project Crypto」を立ち上げたことから、トークン化に対してオープンであることを示しています。商品先物取引委員会(CFTC)と共に、この機関は、伝統的な金融市場が暗号セクターと同様に24時間年中無休で運営できるようにするための枠組みを評価しています。

ブラックロックのアドボカシーと業界の見通し

ブラックロックのCEOラリー・フィンクは、トークン化の最も声高な支持者の一人です。「すべての金融資産はトークン化可能です」と、彼は2025年の投資家への年次書簡に書いています。今年の初め、フィンクは規制当局に対して債券と株式のトークン化を承認するよう促し、この移行が機関コストを削減し、投資を簡素化するだろうと主張しました。

トークン化の支持者は、ETFがその構造的柔軟性により、ブロックチェーンベースの金融の自然な実証の場であると信じています。ブラックロックのような業界のリーダーがこの分野での存在感を拡大する中、トークン化された製品は伝統的な市場とデジタル市場の間の橋となり、即時決済、部分的な所有権、そしてグローバルなアクセスを提供する可能性があります。

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