Zcashはバブル危機に瀕していますか? CryptoQuantのCEOが2021年の暴落の再発を警告

プライバシー通貨Zcash（ZEC）の最近のオンチェーンデータは、極端なバブル段階に入ったことを示しており、主要な取引指標は2021年のブル・マーケットのピークを超えています。CryptoQuantのCEOであるKi Young Juは厳しい警告を発し、市場が危険な「配分段階」にあり、個人投資家が2021年のような厳しい下落に直面する可能性があると指摘しています。Arthur Hayesなどの著名人がZECが1万ドルに達することを期待しているにもかかわらず、データは現在の上昇の背後に巨大なリスクが隠れている可能性があることを示しています。

オンチェーンデータが警報を鳴らす：取引量バブルチャートが危険信号を示す

暗号通貨データ分析プラットフォームCryptoQuantのCEO、Ki Young Juは最近Xプラットフォームで重要な分析を発表し、「Zcash現物取引量バブルチャート」を通じて現在の市場の危険な状態を明確に示しました。このチャートは2020年1月以来のZEC取引量と価格の対応関係を追跡しており、円の大きさは取引量を、色は取引量の変化率を反映しています。

! Zcashスポットボリュームバブルチャート

(出典:CryptoQuant)

チャート分析の核心は「配信段階」を特定することにあります——これはブル・マーケットサイクルの末期の典型的な特徴であり、取引量が異常に高くなるが価格の上昇が乏しいことを示します。この現象は、市場が大規模なトークンの「乗り換え」を経験していることを示しており、経験豊富な保有者が資産を新たに参入した投資家に移転しています。

Ki Young Juは率直に警告しています：「申し訳ありませんが、今Zcashを購入するなら、あなたは個人投資家です。」この発言は、プロのアナリストが現在の市場状況に対して抱いている懸念を浮き彫りにしています。

歴史的な比較は衝撃的：現在のバブルの規模は2021年のピークを超えている

データ分析によると、ZECの現在の取引量と価格動向によって形成されたバブルの規模は、2021年上半期のピークレベルを超えています。歴史を振り返ると、2021年初頭にZECは約6か月間の高い回転率の期間があり、その間に価格は一時300ドル近くまで急騰しました。

しかし、この配布段階は最終的に市場全体の下落で終わり、上昇の終わりに買い入れた投資家が重大な損失を被ることになりました。現在のオンチェーン指標は、類似の市場シナリオが再演される可能性があることを示しています。

もし全体の暗号通貨市場が本当に周期の末期にあるなら、アナリストは2021年の崩壊の再来の可能性が非常に高いと警告しています。この歴史的パターンに基づく分析は、過熱した市場に警鐘を鳴らしています。

市場のパフォーマンスと世論の熱狂：理性的分析と狂熱的予測の衝突

オンチェーンデータが警告を発しているにもかかわらず、ZECの市場パフォーマンスは依然として素晴らしい。過去3か月で、この通貨は750%以上の上昇を見せており、この不可解に見える上昇は同時に全体のプライバシー通貨セクターの価格上昇を促しています。

市場の狂熱的な感情の一部は、有名人の楽観的な予測に起因しています。Arthur Hayesは10月26日に投稿し、ZECの価格が1枚1万ドルに達すると予想しています。彼が予測を発表したとき、ZECの取引価格は約308ドルでしたが、今週の火曜日には328ドル近くに上昇しています。

この高調な予測は、市場の投機熱をさらに煽りましたが、オンチェーンデータが示すリスクとは対照的です。専門のアナリストと市場の意見リーダーの見解の相違は、投資家に困難な選択を強いることになります。

業界への影響とリスク伝達：プライバシー通貨セクターの連鎖反応

ZECの異常なパフォーマンスは、全体のプライバシー通貨分野に連鎖反応を引き起こし始めました。ZECの価格が急上昇するにつれて、同様のプライバシー保護型暗号通貨はそれぞれ異なる程度で追随しており、市場資金はセクター間で迅速に回転しているようです。

このセクターの連動現象は暗号通貨市場では珍しくありませんが、注意が必要なのは、リーダー的な品種にバブルの特徴が現れると、通常は全体のセクターが調整リスクに直面する可能性があることです。投資家は市場の感情の突然の変化が引き起こす可能性のある集団調整に警戒する必要があります。

投資の示唆とリスク防止：データ駆動の意思決定の知恵

相反する市場の信号に直面して、投資家は冷静な頭脳を保つべきです。オンチェーンデータ分析は、価格チャートとは異なる市場の視点を提供し、資金の流れや保有者の行動の実態を明らかにします。

プロの投資家は通常、これらの基盤データにより重点を置き、単純に市場のホットトピックを追いかけることはありません。個人投資家は情報の取得と分析能力において劣位にあることが多く、市場の配布段階で受け皿になることが容易です。

現在の環境では、厳格なリスク管理措置が特に重要です。これには、適切なポジションの配分、ストップロスの設定、そして市場の熱狂的な感情に盲目的に追随しないことが含まれます。歴史的な経験は、オンチェーンデータと市場の感情に顕著な乖離が生じたとき、データを信頼することがしばしばより賢明な選択であることを示しています。

まとめ

Zcashは運命の分かれ道に立っています。一方にはオンチェーンデータが明らかにするバブルリスク、もう一方には市場の意見リーダーの万点予言があります。この極端に分化した発展の見通しは、まさに暗号通貨市場の高リスク特性を反映しています。

投資家にとって、今こそ感情ではなくデータに基づいて意思決定を行う必要があります。オンチェーン分析が提供する客観的証拠は、価格予測ほど目を引くものではありませんが、市場の実際の状況をより反映することが多いです。暗号通貨という誘惑とリスクに満ちた世界では、理性を保ち、データを尊重し、リスクを厳格に管理することが、長期的な生存の鍵です。

市場サイクルの進展に伴い、Zcashは最終的に誰の見解が真実に近いかを証明するでしょう。しかし、いずれにせよ、現在の市場状況はすべての参加者に生き生きとしたリスク教育の授業を提供しました。