ビットコインは10月以来、価値の4分の1を失った: BTCの下落を引き起こしている要因は何か?

ビットコインは116,000ドル近くの数年抵抗トレンドラインで拒否された後、再び売却圧力に直面しており、2025年10月のピークから26%の急落を示しています。この動きは、市場がローカルトップを設定した可能性があることを懸念させており、テクニカルとマクロのシグナルが今後数週間でさらなる弱さを示唆しています。

テクニカルブレイクダウンが深刻化

ソース: coinmarketcap

世界最大の暗号通貨は、現在50週間の指数移動平均(EMA)の下で取引されており、約$100,500で、2023年以降保持されている重要な長期サポートレベルです。この閾値を持続的に下回ると、アルゴリズム戦略やレバレッジトレーダーが自動売却トリガーに反応するため、下方リスクが増幅される可能性があります。

モメンタム指標は弱まるトーンを確認しています。週次相対力指数(RSI)は40に滑り落ちており、センチメントの弱気シフトを示唆しています。一方、MACDは明確な下向きクロスオーバーを示しており、継続的な修正動向の期待を強化しています。

ビットコインが$94,000を下回って閉じる場合、アナリストは$85,000–$90,000のサポートレンジが露出する可能性があると警告しています — これは以前に強い買い興味を引き付けたエリアです。逆に、$95,000を上回って週末に閉じることで、価格が安定し、持続的な回復試みの前に一時的な底を示すかもしれません。

機関投資家の資金流出が激化

オンチェーンデータは、ビットコインが3日間で取引所に移動した額が$1 億を超えていることを示しています — これは売却意図に関連付けられることが多い傾向です。この変化は、米国上場のスポットビットコインETFからの連続した週次流出と一致しており、機関投資家が数ヶ月にわたる積極的な蓄積の後にエクスポージャーを減らしていることを示唆しています。

ブラックロックのiSharesビットコイン信託(IBIT)は、11月12日に$278 百万の流出を記録し、開始以来最大の単日償還の一つとなりました。アナリストは、この動きを利益確定とリスク回避の高まりに起因しているとし、世界の市場が年末に向けて金利の軌道と流動性の状況を再評価していると述べています。

ソース: ishares.com

ETFの流入は、ビットコインに対する機関投資家のセンチメントの信頼できるバロメーターとなっています。持続的な引き出しは、大口投資家がマクロ経済の不確実性や金融環境の引き締まりの中で、より防御的な姿勢に再配置している可能性を示しています。

ナラティブとマーケット心理：アウトセットPRのデータ主導のコミュニケーションの優位性

高ボラティリティの時期は、特に感情が急速に変化する暗号市場において、市場心理を形成する上での物語の役割を強化することがよくあります。暗号コミュニケーションのストラテジストであるマイク・エルモラエフによって設立されたOutset PRは、分析に基づくストーリーテリングを通じてブロックチェーンプロジェクトがこれらのサイクルをナビゲートするのを支援するリーダーとして浮上しています。

従来のPR代理店というよりはワークショップとして機能するOutset PRは、市場のタイミング、発見可能性の指標、ドメインの権威、コンバージョン率、バイラルポテンシャルに基づいてキャンペーンを構築します。各ピッチは、出版物の編集声に合わせてカスタマイズされ、キャンペーンのシーケンシングは、進化するセンチメントと流動性の流れに合わせて調整されます。

暗号通貨がより不確実な段階に入ると、戦略的コミュニケーションは防御資産となります。リアルタイム分析と編集の正確性に基づいてメッセージを構築することで、Outset PRはプロジェクトが信頼性を維持し、恐怖に駆動された感情に対抗し、下落時であっても価値を伝える手助けをします。

見通し：統合または修正？

ビットコインの短期的な方向性は、市場が$94K–$95K の範囲を維持できるかどうかにかかっています。このバンドの上での安定は新たな蓄積を招く可能性がありますが、下抜けすると修正が中間の$80K 範囲に向かって延長するリスクがあります。

ETFの流出が鈍化し、モメンタム指標が反転するまで、リスク感情は脆弱なままである可能性が高い。このような環境では、規律あるテクニカルポジショニングと明確でデータに基づいたメッセージングが、より広範な暗号エコシステム全体で重要な役割を果たすことになる。

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