最近の市場分析：ビットコインが重要なサポートレベルを下落し、市場は緊張状態で無利下げの状況に備えています。

メタディスクリプション

ビットコインとイーサリアムの価格が下落する中、暗号通貨市場は引き続き減少しています。アナリストは流動性が依然として厳しく、12月の金利決定が発表される前に市場の感情が弱まっていると警告しています。

三つの重要なポイント

• 売却圧力の増加と購入の勢いの減少に伴い、ビットコインとイーサリアムの下落幅が拡大し、市場の信頼感が低下していることを示しており、短期的な市場の感情が悪化している。

• 市場のリーダーは、恐慌的な売却ではなく、流動性の圧力、金利予想の変化、構造的圧力を強調しており、これはサイクルが中期段階にある可能性があることを示しています。

• 米国連邦準備制度（FRB）の12月の決定に不確実性があるため、慎重に行動し、ポジションをコントロールすることは、短期的な底を予測するよりも賢明である可能性があります。

昨日の暗号通貨市場は依然として厳しく、市場の感情は引き続き慎重に向かっています。

ビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) の下落幅が拡大し、買い手が依然として躊躇しており、売却圧力が支配的であることを反映しています。これまでの暴落とは異なり、今回の下落はより安定した、制御可能な調整のようです。これはレバレッジが静かに減少していることを示しており、過激に清算されるのではありません。

ビットコインの最近の価格動向はこのパターンを浮き彫りにしています。今週の初め、ビットコインは何度も高値に戻ろうとしましたが、すべて失敗に終わり、その後モメンタムはさらに弱まりました。記事執筆時点で、ビットコインの取引価格は89,500ドルから89,600ドルの範囲で変動しており、先週の水準より再び下落しています。イーサリアムの動きはほぼビットコインと同じで、ビットコインの束縛から解放されず、有効なサポートレベルも見つけられていません。

市場の基調は変わりました：下落はもはや買いの機会とは見なされず、沈黙と慎重さを引き起こしています——これは市場の信頼が脆弱であることを示しています。

過去24時間:データは市場の弱さを確認

過去24時間以内に、ビットコインの価格が継続的に下落しています。

4時間足のチャートから見ると、この構造は持続的な下落圧力とともに増加し続ける売り注文の量を示しています。いくつかの短期的な反発の試みはすぐに消失し、買い手の信頼が欠如していることを示唆しています。より大きな売り注文の量と増加する取引量は、この動きが単なる個人投資家の感情に起因するものではない可能性があることを示しています。

11月14日以来、ビットコインは明確なトレンドパターンを示しています：高値が徐々に下がり、反発の力が弱まり、供給量が徐々に増加しています。このトレンドが続く場合、トレーダーは価格が急激に反発することを期待するのではなく、より深い構造的サポートゾーンに注意を向けるかもしれません。

下落は恐慌を引き起こさなかったが、確かに弱さをもたらした。この一点だけで、年末により強い反発があると予想している投資家たちを不安にさせるには十分だ。

マーケットリーダーはどう言いますか

著名な人物たちが現在の市場状況についてコメントし、チャート以外の背景情報を提供しました。

ファンドストラットのトム・リーは、現在の弱い状況を10月10日のデレバレッジイベントの影響に帰している。彼は、マーケットメーカーのバランスシートがまだ損なわれている可能性があるため、暗号通貨分野での量的引き締めに類似した一時的な流動性不足を引き起こす可能性があると考えている。しかし、リーは現在のサイクルが最終的なピークに達していないと主張し、真のピークはまだ1年から3年かかる可能性があることを指摘している。

アーサー・ヘイズはより慎重な見解を持っています。彼は、ビットコインが下落し株式市場が高止まりしていることは、信用圧力が醸成されている可能性を示唆していると指摘しています。彼の流動性モデルはドルの弱体化を示しています。政策立案者が介入する前に流動性がさらに引き締まると、ビットコインの価格は8万ドル以上の高値に下落する可能性があります。しかし、ヘイズは流動性が回復すれば、ビットコインは依然として強力な長期上昇相場を迎えることが期待できると考えています。

キャシー・ウッドはビットコインという資産クラスに対して依然として楽観的です。彼女はエコシステム内に競争が存在することを認めていますが、特にステーブルコインからの競争があるものの、ビットコインを投機的なサイクル製品ではなく、長期的なマクロ資産と見なしています。

これらの見解を総合すると、疲弊は感情的なものではなく構造的なものである可能性がある——流動性メカニズムによって駆動されており、信頼の低下によって駆動されているのではない。

米連邦準備制度の12月の決定は市場の感情に大きな影響を与える

連邦準備制度理事会が下す決定に伴う不確実性は、もう一つのプレッシャーポイントとなっています。

12月の利下げの確率は大幅に上昇しており、これは伝統的な市場と予測プラットフォームの一般的な期待となっています。最近の政治情勢が不安定であるにもかかわらず、トレーダーはデータと中央銀行のコミュニケーションにより関心を持っているようです。

流動性状況に密接に関連する資産クラスにとって、この変化は重要な意味を持つ。高金利が長期間続くと、投機欲求が抑制され、レバレッジが低下し、ヘッジ行動が加速される——これらすべての現象は現在、デジタル資産市場で顕在化している。

これは市場の底ですか？

現在、市場が底を打ったと断言するにはまだ早いようです。現在の市場環境は、周期の終わりに典型的な特徴である強制清算、降伏的な売却、極度の恐慌、または評価の著しい乖離が欠けています。逆に、市場は緩やかに下落しているようで、流動性が持続的に収縮する中で安定を求めています。

しかし、これは長期投資戦略が無効になったことを意味するわけではありません。重要なのはタイミングであり、仮定に基づいてシグナルではなく急いで入ることはリスクを増加させることになります。

未来を展望する

現時点では、慎重に行動することが攻撃的なポジションを構築するよりも適切かもしれません。段階的にポジションを構築し、柔軟性を保ち、レバレッジを避けることが、今後数週間内ではより賢明かもしれません。

次の拡張ラウンドは必ずやってくる——しかし、市場は再び勢いを取り戻すために冬のサイクルを経験する必要があるかもしれません。それまでの間、忍耐は弱さの表れではありません。

これは自己制御です。