DXYと外国為替

木曜日（6月4日）、イスラエルとレバノンの停戦合意を受けて、投資家が安全資産需要を手放したことで米ドルは弱含みとなり、ドル・インデックス（DXY）は0.1%下落して99.45となった。合意は、ヒズボラがリタニ川の南から完全に撤収することを条件としており、より広範な米国とイランの和平交渉に向けた期待をよみがえらせた。 一方で、日本円は依然として圧迫されており、USD/JPYは160に到達した。これは重要な介入のしきい値である。日銀の植田和男総裁は今週、インフレ懸念が成長懸念を上回る場合には、政策当局が追加の利上げを検討することを改めて強調した。Trade Nationのアナリスト、デビッド・モリソンによれば、これまでの公的介入は、USD/JPYを160未満に約3か月間維持していたが、今回は1か月余りでその水準を突破して再び上回ってきた。

6月4日木曜日午前4時59分（北京時間）に、オフショア中国人民元（CNH）は1ドル当たり6.7769元で取引されており、水曜日のニューヨーク終値から34ポイント上昇した。日中のレンジ：1ドル当たり6.7803〜6.7701元。

アルゼンチン中銀の市場予想調査によると、中銀は2026年末までのGDP成長率が2.9%になる見通しで、これは従来予想から0.1ポイント上方修正された。一方、インフレ率は30.5%に達すると予想されている。

海外の中央銀行は、5月29日に終わる週の間に米国債の保有高を326億8600万ドル（$32.686 billion）減らし、前週にあった125億8900万ドル（$12.829 billion）の増加を取り消した。急激な変動は、米国の債務に対する海外需要の大きな転換を示しており、国際的な金融当局の間でドル建て資産に対する見方が変わっていることを反映している。

Jin10によれば、連邦準備制度の当局者メアリー・デーリーは、現在の金融政策は順調だと述べた一方で、経済の不確実性のため利上げ（金利）に関する先行指針を示すのは不適切だとした。デーリーは、インフレについて特に懸念しており、エネルギー価格と食料価格の上昇を主要な懸念材料として挙げた。さらに、人工知能の導入は有望であるものの、まだそれが生産性を押し上げたことを示す明確な証拠はない、と付け加えた。

6月4日（木）、米国財務省の利回りはイールドカーブ全体で低下した。2年債利回りは3.51ベーシスポイント下落して4.0472%となり、10年債利回りは2.17ベーシスポイント下落して4.4729%となった。さらに、北京時間20:30に4.4453%の当日安値を付けた。30年債利回りは1.71ベーシスポイント下落して4.9746%となった。

6月4日、ICEの米ドル指数はニューヨーク時間の終値で0.10%下落して99.43となり、終日下落が続いた後、20:00時点で99.18まで新たな安値を付けて反発しました。ブルームバーグの米ドル指数は0.06%下落して1204.71でした。ドルは円に対して弱含み、USD/JPYは0.03%下落して160.02でした。

6月4日03:00（北京時間）に、中国のオンショア人民元（CNY）は米ドルに対して6.7742まで上昇し、前日の水曜の引け値から51ポイントの上げとなった。取引高は5078.8億米ドルに達した。

ブルームバーグ・テックによると、木曜日の6月4日、サンフランシスコ連邦準備銀行のメアリー・デイリー総裁は、米国の金融政策は良い位置にある一方で、FRBは柔軟性を維持しており、インフレ、エネルギー価格、景気見通しの不確実性を理由に利上げや利下げを否定していないと述べた。デイリー総裁は、市場をミスリードし得るため、FRBは時期尚早なフォワードガイダンスを提供しないと強調した。FRBの次回の政策金利決定会合は6月16〜17日に予定されており、新たな議長ケビン・ウォーシュにとって初めての会合となる。FRBスタッフは金利を据え置く見通しだが、当局者はますます「あらゆる選択肢がテーブルの上にある」と強調している。FRBが重視するインフレ指標であるPCE（個人消費支出）価格指数は、4月に前年比3.8%上昇しており、2023年以来の最大の伸びとなった。

VisaとMastercardは、6月6日より、ある海外銀行がキューバの決済仲介業者Fincimexとの関係を停止したことに続いて、キューバでの決済処理を停止する。キューバ中央銀行は水曜、今回の措置は、トランプ米大統領が5月1日に発布した大統領令14404によって直接引き起こされたものだと発表した。これは、キューバを支援する外国の事業体に対して制裁を科すことを可能にするために制裁を拡大したものだ。同命令は、OFACが、キューバ以外の個人や、制裁対象の事業体と「重要な」取引を行う海外の金融機関に制裁を科す権限を拡大し、キューバの西側のカード決済収入へのアクセスを切り落とす。 大統領令14404がキューバ制裁体制を拡大 大統領令14404（5月1日発布）は、キューバに対する米国の制裁を、従来の体制を超えて拡大した。米国財務省外国資産管理局（OFAC）は、この命令について「キューバへの米国の制裁を拡大し、キューバへの支援を行う非キューバの外国人、ならびに『制裁対象となっている者』に関わる重要な取引を行う、または促進する外国の金融機関に対して制裁を認めるものだ」と説明している。キューバ中央銀行

最近、米財務長官スコット・ベッセンはインフレについて、かつて前連邦準備制度理事会（FRB）議長ジャネット・イエレンが用いたことで批判を呼んだ表現を想起させる言い回しで説明した。「インフレについては、短期的なちょっとした見過ごせるものにすぎないと私は考えていますが、経済データは非常に強い」とベッセンは述べた。これは、イラン紛争の勃発後に起きた物価上昇を「一過性のショック」と表現する財務トップによる最新の事例を示している。

韓国ウォンは6月4日に1ドル＝1540.67まで下落し、2009年3月以来の低水準を記録した。この通貨は終日下落し、3月31日のサポート水準1537.11を下抜け、さらに2009年3月10日の安値1562.50に接近した。取引日は、ウォンが1532.53で引け、前のセッションから0.17%上昇した。

連邦準備制度の翌日物レポ（RRP）利用は、6月4日木曜日に18の取引相手が参加して、11.22億ドルに減少し、前の取引日では20.62億ドルでした。

木曜日（6月4日）、欧州の午後の取引時間中に英国国債（ギルト）の利回りは概ね下落した。10年物のギルト利回りは3.3ベーシスポイント下落して4.898%となり、1日を通じて下落した。特に、北京時間19:00頃から売りが目立ち始め、20:08に日中安値の4.881%を付けた。 2年物のギルト利回りは3.9ベーシスポイント下落して4.333%となり、同じく20:08に日中安値の4.317%まで下げた。30年物および50年物のギルト利回りはいずれも3.3ベーシスポイント下落した。

6月4日、アメリカの雇用統計（NFP）として6月5日に予定されている発表を前に、湾岸での条約に関する継続的な思惑がグリーンバックに重しとなり、ドルは損失を計上した。6月4日に、イスラエルとレバノンが停戦に合意したとのニュースが伝わり、米国とイランの間の進展については前向きに受け止められ、金融市場参加者は今後数週間で紛争が解決される可能性について概ね自信を保っていた。これから発表されるNFPデータは、連続する良好な結果の公表後も米国の雇用市場が持ちこたえている兆しがあるため、CFDトレーダーにとって重要な情報を意味する。 イスラエル・レバノン停戦がドルのセンチメントに影響 6月4日、原油は下落した一方で金は反発した。参加者は湾岸の紛争での進展が見られると引き続き考えていたためだ。イスラエルとレバノンは停戦に合意し、米国とイランの間にあった主要な障害の1つが取り除かれた可能性がある。だが、イスラエルとレバノンの合意についてヒズボラは協議を受けておらず、レバノン南部の国境地帯をめぐるイスラエルの現行の占領が終わる時期についても期限は示されなかった。 NFPのコンセンサスは85,000件の追加

米財務長官ベッセント氏は自身の声明によると、明日発表される予定の非農業部門雇用データについて事前の知識があったことを否定した。

木曜日（6月4日）夜の欧州時間、ドイツの10年国債利回りは1.3ベーシスポイント低下して3.023%となり、日中は3.043%から3.006%の間で推移した。2年物のドイツ利回りは0.9ベーシスポイント下落して2.661%となり、30年物の利回りは0.9ベーシスポイント低下して3.563%となった。

ファニーメイによると、米国の住宅ローン金利は6月4日を週として6.48%まで低下した。

Jin10によると、米連邦準備制度（FRB）の当局者クリストファー・ウォーラーは、現在の政策スタンスは良好な状態にあり、必要に応じてどちらの方向にも調整する用意があると述べました。

米国財務省のデータによると、同省は6月4日に4週間物の国債（Treasury bills）を入札し、利回りは3.615%、応札倍率（bid-to-cover ratio）は3.07だった。 8週間物の手形の入札では、利回り3.610%で、応札倍率（bid-to-cover ratio）は3.20だった。