做了十年数字资产交易，合约爆仓经历3次。最严重那回，1万USDT的单子一路扛到清零，那感受现在想起来还是会扯扯嘴角。也正因为这些惨痛教训，后来反而摸出了一套不算复杂但挺有效的方法，年收益稳定在七位数左右。

朋友们常来问："到底是该设止损，还是扛单？"其实这个问题问错了。真正的区别不在于死守哪一套规则，而在于能不能摸透市场的底层逻辑。

**止损遠く想像ほど神聖じゃない**

初期は止損の信者だった。"止損は命を守る"、この言葉は耳にタコができるほど聞いた。でも実際の操作は？頻繁な止損+手数料+スリッページで、半年で8000USDTを失った。後になって気づいたのは、問題は止損自体ではなく、盲目的な止損にあった。

もしあなたの戦略自体が大データのバックテストに耐えられ、勝率が十分高いなら、頻繁に止損を設定する必要はない。でも例外もある——山寨币や3倍から10倍のレバレッジを使う場合は、止損を設定しないと極端な相場が来たときにアカウントが一瞬で蒸発する。

**見えない損耗こそ真の敵**

短期取引で最大の敵は誰か知ってる？相場の逆行じゃない、手数料とスリッページだ。これらがあなたの利益の半分を奪い去る。

今の私の取引頻度は月に5回を超えない程度。見た目はかなり少ないだろう？でも、その都度トレンドに乗るためにエントリーしている——例えばBTCが重要なサポートを突破したときだけエントリーする。こうすれば、一回の利益でこれまでの複数回の取引コストをカバーできるし、精神的なプレッシャーもずっと少ない。

**レバレッジ倍率は対象に合わせるべき**

これが最も見落とされやすいポイント。2倍レバレッジをBTCやETHのようなメジャーコインに使うなら、トレンドが完全に崩れていなければ、震動に耐えられる。でも山寨币で2倍レバレッジを使うと？爆仓はすぐそこだ。

逆に、たとえ10倍レバレッジでも、山寨币に使うならしっかりと止損を設定すべきだ。私もかつて10倍レバレッジで山寨币を無理に持ち続けた結果、大陰線一つでアカウントがゼロになった。この教訓は頭に叩き込まれていて、一生忘れられないだろう。

**最後に本音を言うと**

この市場に十年いる間に、踏んだ地雷は稼いだ金額よりも多い。あの人たちがいつも叫んでいる"絶対に止損を設定しろ"