10x Research заявляет, что цена акций MicroStrategy может упасть на 25%

2025-05-26 04:05:04

Сообщение от бота Gate News, 10x Research выпустил рыночный аналитический отчет, в котором говорится, что MicroStrategy может столкнуться с падением на 25%.

Согласно отчету, эпоха с подразумеваемой волатильностью до 200% или даже 300% уже прошла. Текущая цена торговых опционов MicroStrategy по рыночной цене составляет 76%, хотя она все еще остается высокой, но с падением фактической волатильности снижение подразумеваемой волатильности может быть лишь вопросом времени.

С падением волатильности вероятность значительных колебаний правого хвоста (огромных доходов, которых стремятся достичь розничные инвесторы) становится все меньше.

Розничные инвесторы жаждут такого взрывного роста и могут обратиться к более волатильным акциям, таким как Metaplanet.

С снижением волатильности MicroStrategy становится менее привлекательным получать дешевую волатильность и продавать ее с наценкой.

К сожалению, мы можем войти в стадию, когда количество биткойнов, которые MicroStrategy сможет приобрести, будет значительно меньше, чем за последние шесть месяцев.

Мы рассматриваем возможность продажи MicroStrategy по цене 400 долларов, установить стоп-лосс на уровне 430 долларов и взять на себя риск в 30 долларов. Если цена акций упадет до 300 долларов, возможна прибыль в 100 долларов.

Данная коррекция может быть лишь следствием сжатия чистой стоимости активов, или, более широко, из-за того, что биткойн начинает консолидироваться; если только MicroStrategy не продолжит значительно повышать его цену, иначе консолидация неизбежна.

С технической точки зрения все три индикатора разворота перешли в состояние падения.

Энергия уходит, мы видим явное медвежье расхождение: даже если цена акций остается на высоком уровне, технические индикаторы снижаются.

21-дневная скользящая средняя в настоящее время находится на уровне $390; От открытия длинных позиций ниже этого уровня следует воздержаться.

Низкая подразумеваемая волатильность также может ограничить восходящие риски, но предоставляет дешевые цены на пут-опционы для выражения мнений. А неспособность удержать уровень в 400 долларов действительно может открыть двери к 300 долларам.

BTC0.89%

BOT0.28%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .