BlackRock нацеливается на токенизированные ETF в стремлении модернизировать Уолл-Стрит

BlackRock Inc., крупнейший в мире управляющий активами, рассматривает возможность вывода биржевых фондов (ETF) на блокчейн-системы через токенизацию, согласно сведениям, знакомым с этим вопросом.

Изучение токенизированных ETF

Введение токенизированных ETF в блокчейн станет одним из самых значительных шагов Уолл-стрит к слиянию традиционных инвестиционных продуктов с цифровой инфраструктурой. Обсуждения внутри компании, расположенной в Нью-Йорке, сосредоточены на том, как ETF, которые отслеживают реальные активы, такие как акции, могут быть выпущены в виде токенов на блокчейн-сетях. Хотя это все еще подлежит регуляторному одобрению, такой переход откроет новые возможности на глобальных рынках и модернизирует способ торговли и использования ETF. Представитель BlackRock отказался от комментариев.

Токенизация по сути создает основанные на блокчейне версии традиционных финансовых активов, позволяя им перемещаться за пределами ограничений обычных часов торговли и инфраструктуры. Для ETF это может означать круглосуточную торговлю, большую доступность для международных инвесторов и улучшенное использование в качестве залога в крипто-родных сетях.

Строительство на основе недавних успехов

Интерес BlackRock к токенизации возник после того, как два знаковых продукта укрепили его присутствие в сфере цифровых активов. Его iShares Bitcoin Trust (IBIT), крупнейший в мире Bitcoin ETF, привлек огромные потоки средств с момента запуска. Кроме того, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), токенизированный денежный рынок, представленный в 2024 году, вырос до более чем 2 миллиардов долларов США в управляемых активах.

Эти предприятия подчеркивают способность компании заранее занимать позиции в областях, где традиционные финансы пересекаются с блокчейном. BlackRock также провела транзакции токенизированных долей фондов на платформе Onyx от JPMorgan, недавно переименованной в Kinexys, что сигнализирует о растущих экспериментах в индустрии с моделями расчетов на блокчейне.

Динамика отрасли к токенизации

Стремление к токенизированным ETF отражает более широкий импульс на финансовых рынках. Galaxy Digital недавно стала первой компанией, зарегистрированной на Nasdaq, которая токенизировала свои обыкновенные акции, в то время как сам Nasdaq подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на разрешение позволить инвесторам торговать токенизированными акциями. Тем временем такие платформы, как Kraken и Robinhood, уже предлагают токенизированные акции зарубежным пользователям, а стартапы тестируют аналогичные модели в контролируемых условиях.

SEC проявила готовность к токенизации, запустив «Project Crypto», чтобы исследовать, как рынки США в конечном итоге могут работать на блокчейне. Вместе с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) агентство оценивает структуры, которые могут позволить традиционным финансовым рынкам работать на круглосуточной основе, аналогично сектору криптовалют.

Адвокация и перспективы отрасли BlackRock

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк был одним из самых ярких защитников токенизации. "Каждый финансовый актив может быть токенизирован," написал он в своем ежегодном письме инвесторам за 2025 год. Ранее в этом году Финк призвал регуляторов одобрить токенизацию облигаций и акций, утверждая, что этот переход сократит затраты институциональных инвесторов и упростит процесс инвестирования.

Сторонники токенизации считают, что ETF являются естественной испытательной площадкой для финансов на основе блокчейна, учитывая их структурную гибкость. Поскольку такие лидеры отрасли, как BlackRock, расширяют свое присутствие в этой области, токенизированные продукты могут стать мостом между традиционными и цифровыми рынками, предлагая мгновенноеsettlement, дробное владение и глобальную доступность.

Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена только для информационных целей. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или другой консультации.