Розничные инвесторы и квантовые трейдеры стимулируют рост DEX, так как учреждения предпочитают CEX.

Децентрализованные биржи (DEXs) steadily gaining popularity среди розничных трейдеров и количественных стратегий, бросая вызов доминированию традиционных централизованных платформ. Поскольку инновации, такие как Hyperliquid, раздвигают границы скорости и прозрачности в блокчейне, ландшафт крипторынков быстро меняется, при этом оба сектора способствуют конкурентному, но потенциально взаимодополняющему будущему для криптоторговли.

Розничные трейдеры и полупрофессиональные кванты способствуют принятию DEX, привлекаясь стимуляторами и настраиваемыми стратегиями, в то время как учреждения придерживаются CEX из-за поддержки фиата и соблюдения норм.

DEX на основе книги заказов, включая Hyperliquid, сокращают разрыв в производительности с CEX, предлагая более низкую задержку и большую глубину.

Централизованная лимитная книга заказов Hyperliquid в блокчейне обеспечивает аудит в реальном времени и производительность, схожую с традиционными биржами, не жертвуя децентрализацией.

Новые конкуренты на BNB Chain, такие как Aster, бросают вызов Hyperliquid, а недавние рекордные объемы свидетельствуют о растущем интересе к торговле вечными DEX.

Несмотря на рост, DEX сталкиваются с рисками, такими как централизация валидаторов, неисправные оракулы, уязвимости мостов и проблемы с поддержанием надежной ликвидации в периоды волатильности.

DEX стремятся соответствовать скоростям централизованных бирж, сохраняя при этом прозрачность

Hyperliquid, одна из ведущих децентрализованных вечных DEX, работает на собственном блокчейне с центральной лимитной книгой заказов в блокчейне. Согласно Elkaleh, каждая сделка, отмена заказа и исполнение полностью подлежат проверке, обеспечивая уровень прозрачности, который привлекает трейдеров, ищущих безопасность в блокчейне в сочетании с высокой производительностью. Платформа предлагает финализацию сделок менее чем за секунду, не налагая сборы за газ за каждую сделку, предлагая скорость, сопоставимую с CEX, с преимуществами самосохранения.

По мере улучшения инфраструктуры DEX в блокчейне конкуренция усиливается. В частности, Aster на BNB Chain значительно увеличил объем, благодаря агрессивным кампании по стимулированию. За последний день Aster зафиксировал около $47 миллиардов в объеме бессрочной торговли, превысив объем Hyperliquid в $17 миллиард, согласно данным от DefiLlama.

Моментум также нарастает в DEX на основе BNB и Solana. Протоколы, такие как Drift и Jupiter Perps, набирают популярность в этих экосистемах, которые выигрывают от быстрых сроков расчетов, удобного процесса регистрации и привлекательных стимулов. Эти события указывают на более широкую тенденцию инновационных экосистем уровня 1, способствующих развитию устойчивых децентрализованных рынков производных.

Тем не менее, опасения по поводу децентрализации и безопасности сохраняются. Elkaleh подчеркнул риски, такие как централизация валидаторов, сбои оракулов, потенциальные эксплуатации ключей обновления и уязвимости в мостах, используемых для передачи активов между цепями. Поддержание надежных механизмов ликвидации во время волатильных колебаний рынка остается серьезной проблемой для операторов DEX.

Недавно Aster возместил убытки трейдерам, пострадавшим от сбоя в своем бессрочном рынке Plasma (XPL), вызванного ошибкой жестко закодированного индекса, которая временно увеличила цены до почти $4. Этот инцидент привел к неожиданным ликвидациям и сборам, иллюстрируя важность строгого управления рисками на высокоскоростных DeFi рынках.

Балансируя будущее: DEX и CEX работают рука об руку

Смотря в будущее, Элькалех считает, что сценарий с нулевой суммой маловероятен. В то время как децентрализованные биржи готовы стать основной торговой инфраструктурой для криптоактивов, централизованные биржи продолжат играть ключевую роль в подключении к фиатным валютам и обеспечении ликвидности.

Он видит будущее, в котором появятся гибридные модели, сочетающие сильные стороны как DEX, так и CEX, способствуя созданию устойчивой и взаимосвязанной экосистемы. Этот совместный подход, а не вытеснение, может ускорить эволюцию крипторынков в течение следующего десятилетия.

Эта статья была изначально опубликована как Розничные и количественные инвесторы способствуют росту DEX, поскольку учреждения предпочитают CEX на Crypto Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалютах, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.