Снижение волатильности Биткойна – Но киты OG могут изменить ситуацию

Рынок производных финансовых инструментов Биткойн показывает явные признаки зрелости. С рекордной активностью опционов на CME и новыми ETF с Уолл-стрит, рынок Биткойн становится все более стабильным и активно поддерживается крупными организациями. Несмотря на падение волатильности, модели все еще указывают на возможность ценового всплеска после халвинга в 2025 году, аналогично предыдущим циклам. Рынок производных финансовых инструментов Биткойн (BTC) нагревается как никогда: от рекордной активности на CME до новых продуктов от крупных игроков Уолл-стрит, способы, которыми трейдеры хеджируют риски и спекулируют, меняются, что может определить следующее направление рынка.

Растущая сила Уолл-стрит с Биткойном

Открытый контракт (OI) по опционам на Биткойн на CME только что достиг рекорда, превысив 6,2 миллиарда долларов — и этот рост не только от индивидуальных трейдеров.

Источник: CMEКрупные финансовые организации используют системные стратегии, такие как покрытые коллы, которые теперь «упакованы» в новые продукты, такие как ETF покрытый колл Биткойна от BlackRock.

Это отражает постепенно развивающийся рынок Биткойн. Когда активность продаж волатильности увеличивается, резкие колебания, которые стали "брендом" Биткойн, могут быть смягчены, открывая возможность более стабильных цен, с меньшими колебаниями, но все еще полных потенциала в будущем.

Это модель, которую Биткойн постоянно повторяет

Несмотря на то, что рынок производных финансовых инструментов Биткойн постепенно成熟, его ценовые циклы все еще следуют знакомым моделям.

После каждого халвинга этот актив обычно возвращается к проверке скользящей средней (MA) 21 недели примерно в сентябре, прежде чем вступить в последний сильный рост. Исторические графики четко зафиксировали эту модель в 2013, 2017 и 2021 годах, каждый раз это приводило к пику цикла (cycle blow-off top).

Источник: XВ 2025 году аналогичная настройка постепенно формируется, что показывает, что долгосрочный ритм рынка остается неизменным. Это открывает возможности для дальнейшего роста.

Опытные игроки продолжают влиять на рынок

Источник: GlassnodeВолатильность Биткойна, похоже, успокоилась, с реальной волатильностью за 1 месяц, снизившейся ниже 30% к концу сентября. Однако это не означает, что рынок спит.

Источник: CryptoQuantИндекс Coin Days Destroyed по-прежнему фиксирует резкие циклические всплески, указывая на то, что «старые» токены все еще перемещаются. Эти опытные держатели обычно появляются вновь в ключевые моменты, и их появление часто совпадает с сильными ценовыми колебаниями.

В настоящее время Биткойн торгуется вокруг уровня 109.000 USD, с наименьшей волатильностью за многие месяцы. Но не забывайте, что эти "старички" все еще обладают властью, способной потрясти рынок… всего лишь одним правильным решением в нужный момент.

SN_Nour