Двойной рынок: рост спроса на золото и серебро в качестве хеджирования, баланс биржи Биткойн упал до десятилетнего минимума и готов к росту.

С учетом множества макроэкономических рисков, связанных с продолжающимся шатдауном правительства США, усугублением торговых трений между Китаем и США, а также растущими ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), инвесторы устремляются к активам с ощутимым хранилищем ценности. В азиатскую торговую сессию золото и серебро продолжают расти, отражая сильные настроения на защиту. В то же время, несмотря на то что цена Биткойна упала ниже 113,000 долларов, данные в блокчейне показывают, что баланс Биткойна на централизованных биржах снизился до самого низкого уровня с 2015 года (около 2.4 миллиона BTC), что указывает на то, что, несмотря на слабость цен в краткосрочной перспективе, инвесторы активно накапливают активы на долгий срок, и рынок переживает здоровую дерегуляцию и сокращение предложения.

Макроэкономические риски усиливаются: золото и серебро поддерживаются множеством факторов и сильно растут

Неопределенность на глобальных рынках продолжает нарастать в течение азиатской торговой сессии, что способствует росту золота и серебра как традиционных активов-убежищ. Этот раунд роста драгоценных металлов обусловлен тремя взаимосвязанными макроэкономическими рисками:

· Финансовый тупик в США подрывает доверие

Федеральное правительство США приостановило свою работу на третью неделю, а финансовый тупик в Вашингтоне подрывает доверие инвесторов к недавней экономической стабильности. Один из товарных стратегов, находящийся в Сингапуре, заявил: "Приостановка усиливает восприятие финансовой уязвимости, в то время как макроэкономическое давление и так уже высоко." Сенат все еще не одобрил план финансирования, трейдеры по-прежнему хеджируют возможные долгосрочные последствия политического тупика.

· Ожидания снижения процентных ставок и торговые трения предоставляют动力

Рынок показывает, что трейдеры полностью усвоили ожидания по снижению ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и прогнозируют 90% вероятность повторного снижения ставки в декабре. Низкая процентная ставка ослабит доллар и повысит привлекательность бездоходных активов, таких как золото и серебро. В то же время, хотя риторика США и Китая несколько смягчилась после угрозы тарифов, торговая напряженность продолжает приводить капитал в золото, так как золото традиционно рассматривается как инструмент хеджирования геополитических и экономических шоков.

· Укрепление доллара не смогло остановить рост золота и серебра

Стоит отметить, что устойчивость доллара почти не смогла сдержать рост цен на драгоценные металлы. Хотя индекс доллара все еще близок к двухмесячному максимуму, цена на золото продолжает расти, отражая сильную динамику притока средств в безопасные активы. В настоящее время рынок сосредоточен на предстоящей речи председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла в поисках дополнительных подсказок по траектории денежно-кредитной политики.

Краткосрочный технический анализ и прогноз цен на золото и серебро

Краткосрочные прогнозы показывают, что золото и серебро будут сохранять тенденцию роста и имеют тенденцию к консолидации.

· Технический обзор золота (XAU/USD)

Золото в настоящее время торгуется около 4,108 долларов, немного откатившись от внутридневного максимума около 4,180 долларов, но все еще находится в общем восходящем тренде.

Уровень поддержки: 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится на уровне 4,040 долларов, 200-дневная EMA составляет 3,895 долларов. Уровни коррекции Фибоначчи показывают немедленную поддержку на уровне 4,090 долларов (38,2%) и 4,062 долларов (50%).

Прогноз: индекс относительной силы (RSI) близок к 59, что указывает на перепроданность, после чегоMomentum начинает снижаться, возможна краткосрочная консолидация. Если золото останется выше 4,060 долларов, оно может отскочить до 4,180 долларов и, возможно, достигнуть 4,220 долларов. Пробой уровня 4,040 долларов может привести к глубокому откату до 3,995 долларов.

· Технический обзор серебра (XAG/USD)

Серебро в настоящее время торгуется около 51.49 долларов, отскочив от уровня сопротивления около 53.44 долларов после сильного роста, находясь в восходящем канале.

Уровень поддержки: 50-дневная EMA находится на уровне 49,36 долларов, обеспечивая динамическую поддержку, в то время как 200-дневная EMA находится на уровне 45,01 долларов, укрепляя более широкий рост.

Прогноз: RSI близок к 57,momentum немного ослаб, что указывает на краткосрочную консолидацию. Если покупатели смогут удержать среднюю линию канала, серебро может отскочить до 53.40 долларов, а прорыв этого уровня приведет к целям 54.44 долларов до 55.57 долларов. Если цена закрытия окажется ниже 49.70 долларов, это может указывать на более глубокую коррекцию к 48.50 долларов.

Кризис поставок Биткойна? Баланс биржи упал до десятилетнего минимума

Несмотря на то, что цена Биткойна упала ниже 113,000 долларов, и на прошлой неделе на рынок оказало влияние распродажа, вызванная новостями о тарифах, данные в блокчейне показывают, что рынок накапливает долгосрочные силы роста. На прошлой неделе цена Биткойна упала примерно на 10%, торгуясь в диапазоне от 109,883 до 125,023 долларов, что на 9% ниже исторического максимума 126,080 долларов от 6 октября.

· Резерв биржи достиг нового минимума с 2015 года

В анализе, проведенном 14 октября, председатель CryptoQuant Ли отметил, что количество Биткойнов, хранящихся на централизованной бирже, снизилось до примерно 2,4 миллиона BTC, что является самым низким уровнем с 2015 года. В 2020 году это число превышало 3,5 миллиона BTC. Эта постоянная и стабильная тенденция к снижению знаменует собой одну из самых последовательных тенденций вывода средств в истории Биткойна. Аналитики отмечают, что когда токены, доступные для торговли, уменьшаются, давление на распродажу часто ослабевает. Исторически, такая нехватка предложения обычно происходит перед значительными восстановлением, как в 2020 и 2021 годах. Поскольку долгосрочные держатели, институциональные инвесторы и ETF продолжают переводить Биткойн в регулируемые хранилища и холодные кошельки, предложение Биткойна будет дальше сокращаться, что указывает на то, что, несмотря на ослабление цен в краткосрочной перспективе, потенциальная структура остается прочной.

· Снижение кредитного плеча прокладывает путь для восстановления

Еще один анализ XWIN Research Japan сравнил недавние ликвидации с предыдущими периодами восстановления. После появления новых новостей о тарифах между Китаем и США 10 октября ликвидировались рыночные позиции с плечом на сумму около 19 миллиардов долларов. Биткойн на короткое время упал до 104,000 долларов, а затем стабилизировался. Исторический опыт показывает, что крупные ликвидации, подобные тем, что произошли в 2021 году, часто являются "перезагрузкой" рынка, а не его разрушением. После очистки плеча спрос на спот обычно возвращается, и цена начинает восстанавливаться. Данные в блокчейне показывают, что ставка финансирования нормализовалась, ключевое соотношение прибыли aSOPR поднялось выше 1.0, что указывает на то, что рыночные настроения изменились от паники к накоплению.

· Технический анализ Биткойна: долгосрочная поддержка стабильна

! Анализ цен BTC

（Источник: TradingView）

Биткойн в настоящее время находится в осторожной зоне, индекс относительной силы (RSI) составляет 44, что указывает на нейтральную динамику. Несмотря на то, что большинство краткосрочных скользящих средних (от 10 до 50 дней) предсказывают умеренное давление на продажу, 200-дневная скользящая средняя (около 108,000 долларов) предоставляет надежную поддержку. Пока Биткойн сможет удержать эту зону, его долгосрочная структура роста останется неизменной. Пр突破 уровня от 116,000 до 118,000 долларов будет означать новое укрепление и возможно снова откроет путь к 125,000 долларов.

Как обычному инвестору безопасно присоединиться к этой волне хеджирования? На самом деле, использование дебетовой карты [покупка Биткойна] ( https://www.gate.com/buy-bitcoin-btc) является безопасным и удобным способом. Пользователи просто должны связать информацию о банковской карте в регулируемой бирже (например, Gate), чтобы завершить платеж. Для тех, кто хочет быстро войти на рынок, это также один из самых быстрых способов покупки токенов, средства поступают всего за несколько минут.

Заключение

Текущий рынок демонстрирует значительное двойное расслоение: традиционные активы-убежища, такие как золото и серебро, стремительно растут из-за макроэкономической неопределенности, в то время как высокорисковые активы, такие как Биткойн, проходят ключевую "здоровую перезагрузку" на фоне коррекции. Падение баланса Биткойн на бирже до десятилетнего минимума ясно указывает на то, что предложение блокируется, несмотря на слабость цен в краткосрочной перспективе, долгосрочные основы роста остаются крайне надежными. Инвесторы должны, одновременно следя за динамикой драгоценных металлов, оценить стратегическую ценность, связанную с накоплением Биткойн в блокчейне, и рассматривать 108,000 долларов как ключевую защитную линию для долгосрочной структуры.

Данная статья является новостной информацией и не является инвестиционным советом. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать взвешенные решения.