Мадзи Дадзэ Хуан Личэн потерял 16 миллиардов! Есть ли защита от ликвидации инвестиций в виртуальные деньги на Тайване?

Брат Маджи Хуан Личен на платформе Hyperliquid осуществлял операции с высокими кредитными плечами по Эфиру и столкнулся с принудительной ликвидацией, всего за 20 дней его прибыль в 44,5 миллиона долларов (примерно 1,37 миллиарда тайваньских долларов) превратилась в убыток в 10 миллионов долларов (примерно 300 миллионов тайваньских долларов), в результате чего он понес почти 1,67 миллиарда тайваньских долларов потерь. Глава Комиссии по финансовым услугам Пэн Цзиньлун ответил, что будет как можно быстрее продвигать закон о услугах виртуальных активов, чтобы установить механизмы защиты инвесторов.

Почему произошло крупнейшее в истории принудительное ликвидирование?

Биткойн всего лишь несколько дней назад достиг исторического максимума, но 10 октября трейдеры на рынке криптовалют столкнулись с самой крупной в истории волной ликвидаций. Резкие колебания на рынке в основном вызваны тем, что президент США Дональд Трамп снова угрожает ввести высокие тарифы на Китай, в результате чего цены на криптовалюты упали на 12%, что привело к падению в режиме “свободного падения”.

Агентство по отслеживанию данных Coinglass заявило, что на рынке произошло “самое большое событие ликвидации на криптовалютном рынке за всю историю” за 24 часа. Позиции на сумму более 19 миллиардов долларов (примерно 580 миллиардов новых тайваньских долларов) были принудительно ликвидированы, затронув более 1,66 миллиона трейдеров, из которых более 7 миллиардов долларов (примерно 210 миллиардов новых тайваньских долларов) было ликвидировано всего за один час в пятницу.

Что такое ликвидация? Инвесторы могут занимать деньги у биржи для покупки биткойнов. Например, у вас есть 10 000 долларов, но вы используете маржинальную торговлю (заемные средства для увеличения эффекта) и покупаете биткойны на 50 000 долларов, ожидая получить прибыль, когда цена биткойна вырастет. Но если цена биткойна упадет слишком сильно, биржа будет бояться, что не сможет вернуть ваши деньги, и «принудительно продаст» ваши биткойны, чтобы вернуть деньги, но инвестор также понесет огромные убытки. Эта ситуация, когда вас принуждают к продаже, называется ликвидацией.

Coinglass также указывает, что фактическая сумма принудительных ликвидаций может значительно превышать эту цифру, поскольку биржи не всегда немедленно сообщают соответствующие данные. Например, крупнейшая в мире криптовалютная биржа Binance сообщает только о одной принудительной ликвидации в секунду. Эксперты говорят, что некоторые оценивают, что масштаб этой волны принудительных ликвидаций может превысить 30 миллиардов долларов (около 920 миллиардов новых тайваньских долларов), и рынок внимательно следит за тем, вызовет ли это более крупную цепную реакцию.

Мадзи Дадзе Хуан Личен 20 дней от прибыли до потерь 1.6 миллиарда

На рынке криптовалют произошла «самая большая катастрофа ликвидации в истории», многие инвесторы понесли серьезные убытки, и наибольшее внимание привлек Хуан Личенг (Мадзи Дагэ). Он управлял высоколиквидной позицией по Эфиру на децентрализованной платформе деривативов Hyperliquid и в результате подвергся принудительной ликвидации, всего за 20 дней с большой прибыли превратился в большие убытки, понес убытки на сумму 54,5 миллиона долларов (около 1,67 миллиарда тайваньских долларов).

Согласно анализу платформы Arkham, на основе данных блокчейна, брат Маджи Хуан Личен изначально получил прибыль более 44,5 миллиона долларов (примерно 1,37 миллиарда тайваньских долларов), но из-за резких колебаний на рынке полностью потерял эту сумму и в конечном итоге понес убытки около 10 миллионов долларов (примерно 300 миллионов тайваньских долларов). Этот опыт, от рая до ада, стал наиболее представительным случаем в этой волне принудительных ликвидаций.

Столкнувшись с огромными убытками, Хуан Личэн проявил безразличное отношение, он перепостил соответствующие отчеты в социальной сети, лишь лаконично написав: «Was fun while it lasted» (Процесс был интересным), его отношение было довольно спокойным. В 3 часа ночи 12 числа, Маджи Даге снова разместил в соцсетях скриншот, на котором видно, что за последние 24 часа Эфир и Биткойн снова поднялись до 2.28 долларов, увеличившись на 150%, и на английском выразил: «Криптовалюты управляют моим миром».

Эта открытая позиция отражает глубокое понимание рынка со стороны Хуан Личена как опытного инвестора в криптовалюту. Однако для большинства розничных инвесторов потеря в 1,6 миллиарда тайваньских долларов может стать всей их жизненной сбережением, и именно эта крайняя волатильность является основной проблемой, вызывающей беспокойство у регулирующих органов.

Облако сомнений вокруг внутренней торговли: точный шорт на 160 миллионов долларов вызывает вопросы

В условиях рыночного хаоса две сделки на децентрализованной бирже Hyperliquid стали центром внимания всех. Данные показывают, что эти два загадочных аккаунта внезапно начали короткие позиции на биткойн и Ethereum накануне краха. С падением рынка эти два аккаунта успешно закрыли свои позиции, общая прибыль составила 160 миллионов долларов, после чего они полностью withdrew свои прибыли.

Такое точное определение торгового момента вплоть до «минуты» вызвало в социальных сетях бурю сомнений, так как это может быть связано с использованием непубличной информации для «инсайдерской торговли». Что такое шорт? Если вы считаете, что цена на что-то скоро упадет, вы можете заработать, используя метод «шорт». Предположим, вы ожидаете, что цена биткойна может упасть, вы сначала «одалживаете» 100 биткойнов, чтобы продать их, и если затем цена биткойна действительно упадет, вы сможете купить их обратно по более низкой цене и вернуть, таким образом, разница в цене будет вашей прибылью.

Но некоторые считают, что эти сделки были заключены только после того, как правительство Пекина объявило о введении новых ограничений на экспорт редкоземельных минералов. Редкоземельные металлы являются ключевыми сырьевыми материалами для высоких технологий, и этот шаг со стороны Китая рассматривается как мощная контрмера против США. Поэтому эти трейдеры, вероятно, не обладали “внутренней информацией” о решениях Трампа, а основывались на тонком анализе геополитической ситуации.

Может ли закон о виртуальных активах Тайваня защитить инвесторов?

В то время как на рынке криптовалют произошло массовое ликвидирование позиций, регулирующие органы разных стран начали усиливать контроль. Японские регуляторы планируют запретить инсайдерскую торговлю криптовалютами, повысить прозрачность рынка и защитить инвесторов, с целью принять законопроект в 2026 году. Законопроект о «Службах виртуальных активов» на Тайване был предложен Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам для регулирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), с целью улучшения рынка и защиты прав инвесторов.

Основные моменты Закона о виртуальных активах Тайваня:

Лицензируемое регулирование: все VASP должны подать заявку на получение лицензии в компетентный орган, имея определенный капитал и квалификационные требования.

Защита активов клиентов: Активы клиентов должны храниться отдельно от собственных активов VASP, и в случае банкротства не принадлежат его конкурсной массе.

Управление стейблкоинами: Эмитент стейблкоинов должен получить разрешение и иметь достаточные резервные активы, хранящиеся в национальных финансовых учреждениях.

Запрет на манипуляции: Запрещаются мошенничество с виртуальными активами и манипуляции, предоставляется право контроля уполномоченным органам.

После недавних событий по принудительной ликвидации на рынке виртуальных валют, председатель Комиссии по финансовым услугам Пэн Цзинлун 13 октября в Законодательном юане указал в ответ на вопросы, что виртуальные активы обладают крайне высокой волатильностью, объясняя неопределенность и высокий риск на этом рынке. Поэтому необходимо создать механизм защиты инвесторов через специальное законодательство, «надеюсь, что мы сможем быстро провести проверку, после принятия специального закона еще 7 подзаконных актов будут внедрены».

Однако, инцидент с ликвидацией, связанный с братом Маджи Хуан Личеном, произошел на децентрализованной бирже Hyperliquid, такие платформы обычно не подлежат регулированию со стороны какого-либо отдельного государства. Законодательство Тайваня о виртуальных активах в основном направлено на централизованные биржи, работающие на Тайване, и имеет ограниченные полномочия по регулированию зарубежных или децентрализованных платформ. Это подчеркивает основную проблему регулирования криптовалют: существует естественное противоречие между безграничным характером децентрализованных финансов и географическими ограничениями государственного регуляторного воздействия.

Смерть украинской крипто-знаменитости потрясла индустрию

Согласно сообщениям зарубежных СМИ, украинский криптовалютный инфлюенсер Константин Галич был найден мертвым в автомобиле. Известная новость о смерти криптовалютного инфлюенсера и предпринимателя Константина Галичa была подтверждена, он был найден мертвым 11 числа в Lamborghini, место происшествия находится в Оболонском районе Киева, согласно предварительному расследованию полиции, причиной смерти стало самоубийство.

Константин Галич, другое широко известное имя которого - Костя Кудо, является генеральным директором компании Cryptology и имеет более 66 тысяч подписчиков на платформе IG. По словам его друзей и близких, он испытывал эмоциональное напряжение из-за финансовых трудностей до инцидента и, по всей видимости, оставил записку. Этот трагический случай добавил еще более мрачных оттенков к текущей волне ликвидаций.