Hyperliquid запускает HIP-3: эволюция от Perp DEX кComposable "Децентрализованные финансы" Лего

Децентрализованная биржа производных финансов Hyperliquid, после удивительного роста в этом году, недавно запустила обновление HIP-3. Этот шаг не только расширяет её от традиционных бессрочных фьючерсов (Perpetual Swap, сокращенно Perp) до нового, комбинируемого экосистемы децентрализованных финансов (Децентрализованные финансы), но и изменяет взаимодействие между традиционными финансами и блокчейном. HIP-3 инновационно применяет инструменты бессрочных фьючерсов к небывалым активам на блокчейне, таким как Pre-IPO акции, традиционные акции и ресурсы вычислительной мощности, вызвав широкий интерес в отрасли.

Экосистема HIP-3: отказ от безлицензионных финансовых экспериментов VC

Основная особенность экосистемы HIP-3 заключается в ее приверженности децентрализации, полностью возвращаясь к духу “киберпанка” (cypherpunk) и отказываясь от вмешательства венчурного капитала. Большинство проектов внутри экосистемы находятся на стадии тестовой сети, члены команды часто используют псевдонимы, а финансирование зависит от собственных средств. Эта особенность не только придает этим проектам более высокий уровень инноваций, но и делает децентрализованные характеристики более яркими, HIP-3 стал инновационной экспериментальной площадкой, не находящейся под контролем традиционного финансового капитала.

Расширение применения HIP-3: от Бессрочных фьючерсов до реальных активов

Одним из основных нововведений HIP-3 является расширение применения бессрочных фьючерсов на традиционные реальные активы (RWA), что конкретно включает в себя следующие аспекты:

1. Pre-IPO частный капитал: Ventuals

Ventuals является инновационным проектом в экосистеме HIP-3, сосредоточенным на торговле бессрочными фьючерсами частных компаний перед IPO. Платформа позволяет пользователям торговать деривативами акций незарегистрированных компаний, таких как SpaceX или OpenAI, и поддерживает кредитное плечо до 10 раз. Ventuals использует механизм самообеспечения и оптимистичных оракулов, предлагая децентрализованный рынок предIPO, где пользователи могут совершать сделки с высоким кредитным плечом в децентрализованной торговой среде.

2. Традиционные акции и сырьевые товары: Unit, Hyperbolic, Ddot

• Unit：в качестве одного из представительных проектов HIP-3, Unit пытается через инновации на рынке бессрочных фьючерсов ввести производные ценные бумаги традиционных акций (таких как Tesla, Google и др.) на децентрализованную платформу. Unit активно продвигает строительство рынка бессрочных фьючерсов на основные акции США, разрушая ограничения традиционного фондового рынка.
• Hyperbolic и Ddot: Эти два проекта сосредоточены на торговле бессрочными фьючерсами на сырьевые товары, охватывающими традиционные рынки сырьевых товаров, такие как нефть, золото и природный газ. Они планируют создать децентрализованную биржу сырьевых товаров с помощью архитектуры HIP-3, чтобы продвигать цепочную интеграцию традиционного товарного рынка.

3. Вычислительная мощность и доходность: Global Compute Index и Nunchi

• Глобальный индекс вычислений: это первый в мире проект бессрочных фьючерсов на основе HIP-3, сосредоточенный на торговле производными на ресурсы облачных вычислений. Пользователи могут торговать фьючерсными контрактами на вычисления с использованием облачных GPU, превращая вычислительные ресурсы в торгуемые активы в блокчейне.
• Nunchi: Фокусируется на доходных целях бессрочных фьючерсов, направленных на преобразование доходности и процентной разницы в торгуемые бессрочные производные. Эта инновация предоставляет децентрализованную и прозрачную альтернативу традиционному управлению доходами.

Ядро экосистемы и лидеры по TVL

Несмотря на то, что экосистема HIP-3 все еще находится на ранней стадии, некоторые проекты уже продемонстрировали значительное рыночное влияние и занимают ведущие позиции по общему заблокированному капиталу (TVL). Ниже представлены некоторые ключевые проекты и их показатели TVL:

1. Потоковая залоговая и кредитная гиганты: Kinetiq Exchange и Felix

• Kinetiq Exchange (1,9 миллиарда долларов TVL): Будучи проектом с наибольшим TVL в экосистеме HIP-3, Kinetiq сосредоточен на ликвидных стейкинговых протоколах, позволяя пользователям ставить HYPE токены и получать kHYPE. kHYPE может использоваться в качестве залога для бессрочных фьючерсов HIP-3, что значительно снижает порог входа в торговлю. Платформа Launch Kinetiq также позволяет командам разрабатывать свои собственные биржи бессрочных фьючерсов через краудфандинг пулов стейкинга kHYPE.
• Felix (300 миллионов долларов TVL): Felix - это децентрализованная платформа кредитования и CDP на основе HyperEVM, где пользователи могут использовать такие активы, как HYPE или uBTC, для залога и кредитования, а также выпускать стабильную монету feUSD. Felix использует модель переменной процентной ставки, предлагая гибкие варианты кредитования и являясь важной кредитной платформой в экосистеме HIP-3.

2. Спот и торговый фронт: Unit, Based, Liquid и Aura

• Unit (831 миллионов долларов США TVL): Являясь крупнейшим поставщиком спотовых активов на Hyperliquid, Unit сосредоточен на токенизации спотовых активов и обогащает торговые объекты HIP-3, предлагая оригинальные спотовые дополнения. Спотовая торговая платформа Unit предоставляет пользователям более разнообразные инвестиционные возможности.
• Based：Based является первой фронтальной биржей, поддерживающей рынок HIP-3. Кроме предоставления торговли спотовыми и бессрочными фьючерсами, она также запустила службу трансляции Based Streams, что делает процесс торговли сообществом и развлекательным, усиливая чувство участия в сообществе.
• Liquid и Aura: Liquid — это приложение для торговли, ориентированное на действия, которое упрощает процесс регистрации кошелька, снижая порог входа для пользователей. Aura, с другой стороны, является интегрированным социальным крипто-приложением Hyperliquid, целью которого является преобразование торговли в общественную активность и повышение взаимодействия в сообществе через отслеживание активов и исследование новых токенов.

3. Инфраструктура и продукты волатильности: Volmex и Sekai

• Volmex: принесла волатильные продукты для экосистемы HIP-3, включая индекс страха для биткойна и эфира (BVIV/EVIV), и планирует запустить бессрочные фьючерсы на волатильность. Это предоставляет пользователям новый способ управления рыночными рисками.
• Sekai: Sekai — это LST-протокол, предназначенный для решения проблемы высокой планки в 500 000 HYPE для развертывателей HIP-3, позволяя проектам, сообществам и учреждениям легко создавать LST-активы на HyperEVM.

4. Поддержка ликвидности и выпуск токенов между биржами: Flow DEX

Flow DEX предоставляет ликвидность Hyperliquid, улучшает глубину в блокчейне, привлекает институциональные средства и поддерживает выпуск токенов через биржи. Присоединение Flow DEX делает всю экосистему более зрелой и ликвидность более обширной.

Заключение

Обновление HIP-3 от Hyperliquid является разрушительной стратегической инициативой, преобразующей платформу для торговли бессрочными фьючерсами в масштабируемую финансовую инфраструктуру DeFi. Применяя инструменты бессрочных фьючерсов к реальным активам, таким как традиционные акции, акции до IPO и вычислительная мощность, Hyperliquid раскрывает огромный инновационный потенциал. Безразрешительная, децентрализованная и отвергающая венчурный капитал спонтанная инновация сообщества не только переопределяет конкурентный ландшафт в области децентрализованных производных, но и предлагает новую парадигму для расширения границ криптофинансов.

Отказ от ответственности: Данная статья является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать решения с осторожностью.