Федеральная резервная система (ФРС)降息板上釘釘！Биткойн復仇Отдача，收復 10 月過半падение

Цена Биткойна (BTC) отскочила и преодолела уровень сопротивления в 115 000 долларов, что помогло Биткойну восстановить почти половину потерь, понесенных в результате большого дампа цен ранее в этом месяце. В субботу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные по инфляции за сентябрь, данные CPI оказались хуже ожиданий. Инструмент CME Fed Watch показывает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) достигает 98,3%, ожидается снижение на 0,25% на заседании 29 октября.

Биткойн восстановил половину потерь октября, пробив 115000 долларов

!

(источник: Trading View)

Согласно данным CryptoSlate, цена Биткойна (BTC) в выходные дни отскочила выше уровня сопротивления в 112 000 долларов, и на момент написания статьи торговая цена составляет 115 120 долларов. Эти повторные тесты и пробои ключевого уровня сопротивления показывают, что бычья сила постепенно укрепляет свои позиции.

Последние тенденции цен помогли Биткойну восстановить почти половину потерь, вызванных большим дампом цен в начале этого месяца. 10 октября рынок криптовалют столкнулся с серьезным крахом, в результате которого исчезли миллиарды долларов рыночной капитализации, что привело к падению цены Биткойна до 103,000 долларов 17 октября. С 103,000 долларов до текущих 115,120 долларов Биткойн восстановился более чем на 10%. Если принять во внимание максимум перед крахом 10 октября (около 125,000 долларов), падение Биткойна от максимума до минимума составило примерно 17.6%, а текущее восстановление уже вернуло около 59% этого падения.

Этот «V-образный отскок» в техническом анализе обычно рассматривается как сильный сигнал. Когда цена после большого дампа может быстро восстановить большую часть потерянного, это означает, что реакция рынка на падение является «перепроданной», а не «разворотом тренда». Инвесторы быстро осознают, что цена недооценена после панического распродажа, что приводит к большому притоку покупок, толкающим цену к быстрому восстановлению. Это поведение рынка показывает, что фундаментальные показатели Биткойна по-прежнему сильны, и большой дамп является лишь результатом краткосрочных колебаний настроений.

Биткойн закрылся на крепком уровне на этой неделе, когда рынок ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) скоро снизит процентные ставки. С точки зрения временных рамок, до заседания FOMC 29 октября осталось всего несколько дней, и рынок уже “опережает” ожидания снижения ставок. Такой рост, вызванный ожиданиями, часто достигает пика до публикации фактических новостей, поэтому инвесторам следует быть осторожными с риском “продажи фактов”. Тем не менее, если заявление ФРС о снижении ставок создаст ожидания дальнейшего смягчения, Биткойн может продолжить расти.

Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки с вероятностью 98.3%, CPI ниже ожидаемого, что служит катализатором

В субботу Бюро трудовой статистики США опубликовало данные по инфляции за сентябрь, которые оказались хуже ожиданий. Согласно отчету, индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI за сентябрь составили 3%, что ниже ожидаемых 3,1%. По данным финансовой рассылки «Kobeissi Letter», данные по индексу потребительских цен предвещают, что Федеральная резервная система (ФРС) на следующей неделе снизит процентные ставки. Инструмент FedWatch Чикагской товарной биржи (CME Group) также показывает, что вероятность снижения ставок ФРС составляет до 98,3%.

Низкий CPI ниже ожиданий является важным катализатором для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Двойная миссия ФРС заключается в поддержании стабильности цен и полной занятости, когда данные по инфляции показывают снижение ценового давления, у ФРС есть больше возможностей для снижения ставок с целью стимулирования экономики. Хотя CPI на уровне 3% все еще выше целевого уровня ФРС в 2%, он значительно снизился по сравнению с предыдущими пиковыми значениями, превышающими 5%. Более важно, что данные ниже ожиданий развеяли опасения рынка по поводу восстановления инфляции и сняли последние барьеры для снижения ставок ФРС.

Снижение процентных ставок обычно приводит к росту цен на криптовалюту, поскольку стоимость займа становится ниже, а высокорисковые активы становятся более привлекательными. Эта логическая цепочка выглядит так: снижение процентных ставок → снижение стоимости капитала → инвесторы готовы принимать на себя больший риск → приток средств в высокорисковые высокодоходные активы, такие как криптовалюта. Кроме того, снижение процентных ставок обычно сопровождается девальвацией доллара, в то время как Биткойн как «цифровое золото» будет получать выгоду от спроса на хеджирование, вызванного падением покупательной способности доллара.

Биткойн закрылся на сильной ноте на этой неделе, что происходит на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на 0,25% на заседании, которое состоится 29 октября. Судя по историческому опыту, начало периода снижения ставок часто является отправной точкой бычьего рынка рисковых активов. После того как в 2019 году ФРС перешла от повышения ставок к снижению, Биткойн отскочил от 3000 долларов до 10000 долларов в 2020 году. Экстренное снижение ставок и количественное смягчение ФРС в 2020 году способствовали росту Биткойна с 4000 долларов в марте 2020 года до исторического рекорда в 69000 долларов в ноябре 2021 года. Если ФРС снова войдет в период снижения ставок, Биткойн может повторить этот взрывной рост.

Федеральная резервная система (ФРС) снижение процентной ставки и три основных влияния на Биткойн:

Снижение стоимости капитала: Снижение процентных ставок по займам увеличивает привлекательность торговли с кредитным плечом, что увеличивает спекулятивный спрос.

Ожидания девальвации доллара: Понижение процентной ставки приводит к снижению покупательной способности доллара, Биткойн как защитный актив выигрывает.

Повышение риск-аппетита: Доступная денежно-кредитная политика повышает доверие к рынку, капитал поступает в высокорисковые активы

Рост эфириума превышает Биткойн, показывая ротацию капитала

Данные CryptoSlate показывают, что за последние 24 часа цена эфириума (ETH) выросла на 3,58%, что почти в два раза больше, чем рост биткойна на 1,94%. Солана (SOL) и Кардано (ADA) в течение последнего дня также показали рост, составивший 3,46% и 3,45% соответственно. Этот феномен роста альткойнов, превосходящих биткойн, обычно является сигналом роста рыночного аппетита к риску.

Когда уверенность инвесторов усиливается и они готовы принимать на себя больше рисков, капитал часто перемещается из Биткойна, который является «относительно безопасным» активом, в более волатильные альткойны, такие как Эфириум и Solana, в поисках большего потенциала доходности. Суточный рост Эфириума на 3,58% превышает 1,94% Биткойна, что говорит о том, что на рынке происходит такая ротация капитала. Это типичная характеристика ускоряющейся бычьей фазы, когда Биткойн стабилизируется на высоких уровнях, и капитал начинает перетекать в альткойны.

Однако, по недельному приросту, Биткойн за последние 7 дней с приростом 4.97% занял первое место, что более чем в два раза превышает прирост эфира в 2.37%. Эта разница в дневной и недельной динамике показывает, что Биткойн в целом продемонстрировал более сильные результаты на этой неделе, в то время как Эфириум только за последние 24 часа начал ускоренно догонять. С точки зрения потока капитала, Биткойн, вероятно, является приоритетным объектом для притока капитала на этой неделе, в то время как Эфириум начал привлекать больше внимания на выходных.

Данные показывают, что среди 10 лучших токенов цена XRP за последнюю неделю выросла на 9.27%. Сильное выступление XRP может быть связано с окончательным разрешением дела Ripple, прогрессом в заявке на ETF XRP и крипто-дружественной политикой администрации Трампа. XRP как инструмент для платежей и международных расчетов снова оценивается с точки зрения потенциала институционального принятия на фоне улучшения регуляторной среды.

Резерв биржи снизился до 2,4 миллиона токенов, дефицит поставок толкает цены вверх

Другой трейдер Биткойна с ником Merlijn The Trader на X указал, что резервы Биткойна на бирже снизились до 2,4 миллиона. Он написал: «Когда предложение иссякает, цена не будет долго оставаться на низком уровне.» Эта наблюдение чрезвычайно важно, поскольку резервы биржи являются прямым индикатором немедленно доступного предложения на рынке. 2,4 миллиона Биткойнов составляют всего около 11,4% от общего предложения в 21 миллион, что является историческим минимумом.

Снижение резервов на бирже обычно имеет два толкования. Первое — это долгосрочные держатели переносят Биткойн с биржи на холодный кошелек, что показывает, что они уверены в долгосрочных перспективах и не собираются продавать в краткосрочной перспективе. Второе — это институциональные инвесторы массово покупают через OTC рынок, и эти Биткойны не попадают в обращение на бирже. В любом случае, уменьшение резервов на бирже означает, что количество Биткойнов, доступных для торговли на рынке, сокращается, что с точки зрения спроса и предложения ведет к росту цен.

«Когда запасы иссякнут, цена не сможет долго оставаться на низком уровне» — эта фраза раскрывает основные принципы экономики. При стабильном или растущем спросе сокращение предложения обязательно приведет к росту цен. Фиксированный лимит предложения Биткойна в 21 миллион монет, в сочетании с постоянным снижением резервов на биржах, создает долгосрочную напряженность в предложении. Это один из основных аргументов в пользу Биткойна как инструмента хранения ценности: дефицит создает ценность.

Индекс страха и жадности перешел от страха к нейтральному, рыночные настроения восстанавливаются

Стоит отметить, что индекс страха и жадности Биткойна значительно вырос из области страха в нейтральную зону, что свидетельствует о смене рыночного настроения. На момент написания данной статьи индекс вырос с 29 пунктов на прошлой неделе и 37 пунктов в субботу до 40 пунктов. Индекс страха и жадности является комплексным показателем, который измеряет рыночное настроение в диапазоне от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность).

Рост с 29 до 40 пунктов означает, что рыночные настроения за короткие несколько дней изменились с “страха” на “нейтральные”. 29 пунктов относится к зоне страха, которая обычно сопровождается паническими распродажами и пессимистичными ожиданиями. 40 пунктов, хотя и остается ниже нейтральной линии в 50, уже близок к ней, что показывает, что рыночная паника утихает, а доверие инвесторов восстанавливается. Эта эмоциональная коррекция часто является предпосылкой для отскока цен, поскольку когда страх преобладает, даже позитивные новости трудно могут подтолкнуть цены вверх.

Оптимизм на рынке продолжает расти. Инвестор в Web3 с высоким риском по имени Borovik на платформе X отметил, что прорыв Биткойна выше уровня 113,000 долларов предвещает «новую историческую вершину». Другой пользователь по имени Marzell написал: «Пока цена остается выше этой области, краткосрочная бычья структура сохраняется». Marzell добавил, что если динамика цены Биткойна останется неизменной, следующей ключевой целью будет уровень выше 117,000 долларов.

С текущих 113,724 долларов до 117,000 долларов это означает примерно 2,9% потенциала роста. Это относительно умеренная краткосрочная цель, отражающая осторожный оптимизм рынка. Преодолев 117,000 долларов, следующей целью станет психологический барьер в 120,000 долларов, а далее — зона исторических максимумов от 125,000 до 126,000 долларов. Если Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки как ожидается, и рынок отреагирует положительно, Биткойн может в ноябре попытаться бросить вызов или даже преодолеть исторический максимум, открыв новую стадию ценообразования.