Наблюдение в блокчейне Gate ( 28 октября ): короткая позиция Abraxas Capital увеличилась до 480 миллионов долларов; "Кит с 100% успехом" длинная позиция превышает 420 миллионов долларов.

В то время как Биткойн колебался вокруг ключевой отметки в 115 тысяч долларов, данные в блокчейне раскрывают сильные расхождения между позициями в лонг и в шорт в лагере китов. Хедж-фонд Abraxas Capital продолжает наращивать свои позиции в шорт, общая условная стоимость активов возросла до 480 миллионов долларов, из которых 226 миллионов долларов по ETH, 124 миллиона долларов по BTC и 97.4 миллиона долларов по HYPE. Противостоят им постоянно растущие позиции в лонг “китов с 100% вероятностью победы”, которые в настоящее время владеют 2083.84 BTC (237 миллионов долларов) и 47548.42 ETH (196 миллионов долларов) в ордерах в лонг, общая величина позиций превышает 420 миллионов долларов. Это противостояние с объемом более 900 миллионов долларов станет ключевым фактором, определяющим направление рынка в краткосрочной перспективе.

Один. Динамика и анализ рынка BTC

Позиции в лонг и шорт активно противостоят друг другу, частая корректировка позиций

Рынок Биткойн демонстрирует典型ное институциональное противостояние, обе стороны усиливают свои позиции в ключевых местах:

· “100%胜率巨鲸”坚定看多：该地址继续加仓 41.68枚 BTC，约 477万美元，并已将所有挂单均撤销，展现对当前价格的认可。目前其持有 2083.84枚 BTCордер в лонг，стоимость 2.37亿美元，цена открытия 111,897.3美元，同时持有 47548.42枚 ETHордер в лонг，стоимость 1.96亿美元，цена открытия 3,965.94美元，总позиция в лонг превышает 4.2亿美元.

· Abraxas Capital значительно увеличил короткие позиции: два адреса, помеченные как Abraxas Capital, одновременно увеличили свои короткие позиции по BTC на уровне 116 тысяч долларов, увеличив объем активов примерно на 7 миллионов долларов. В настоящее время номинальная стоимость активов на двух адресах составляет около 124 миллионов долларов, а их общая короткая позиция за последнюю неделю увеличилась с 440 миллионов долларов до 480 миллионов долларов, что показывает, что этот хедж-фонд имеет твердую медвежью позицию по отношению к рынку.

· Начинающий трейдер в убытке: адрес, следящий за “Китом с 100% выигрышем”, сейчас имеет убыток в 846000 долларов. Этот кит в настоящее время удерживает позиции в лонг на 34370000 долларов в BTC и на 20120000 долларов в ETH, не проводя никаких действий по сокращению позиций, его заданный ордер на продажу с профитом показывает целевую отметку на уровне 119000 долларов за BTC и 4292 доллара за ETH.

Стратегия операций китов явно диверсифицирована

· 0x960 Кит закрыл позицию с убытком: этот кит закрыл все свои позиции в ордер в лонг с 15-кратным кредитным плечом по BTC и ETH. В частности, ETH был закрыт по цене 4109 долларов, BTC по цене 113900 долларов, в общей сложности зафиксировав убыток около 1.06 миллиона долларов. После закрытия позиций этот кит перевел средства на спотовый счет для сохранения капитала, что демонстрирует его строгую дисциплину управления рисками.

· Новое накопление крупных средств: за последние 5 дней с адреса одного Кита было выведено 894 Биткойна (примерно 1,0182 миллиона долларов) с платформы CEX. Такое устойчивое накопление вне блокчейна обычно свидетельствует о признании институциональными игроками или крупными инвесторами долгосрочной ценности, что резко контрастирует с краткосрочными играми на деривативном рынке.

Движение капиталов учреждений демонстрирует расхождения

· BlackRock продолжает перемещение: BlackRock внес 1021 Биткойн (примерно 118 миллионов долларов) и 25,707 ETH (примерно 107 миллионов долларов) на CEX. Это продолжающееся перемещение активов на уровне институционального инвестирования может сигнализировать о корректировке позиций или потребностях в управлении продуктами.

· “BTC OG” зафиксировала прибыль: широко обсуждаемый кит “BTC OG” и связанные с ним адреса после значительной волатильности на последнем рынке больше не проводили операции, все средства на адресе были переведены на CEX кошелек, что вызывает подозрения в завершении вывода прибыли, общая прибыль составила более 171 миллионов долларов. Такие древние киты, фиксирующие прибыль, часто вызывают у рынка опасения по поводу возможного достижения временного пика.

Второе. Динамика и анализ рынка ETH

Киты позиции в шорт начинают действовать, краткосрочное давление на коррекцию увеличивается

На рынке Эфириума наблюдаются явные признаки усиления позиций в шорт:

· 0x4e8 Кит профессионально шортит: Кит, начинающийся на 0x4e8, открыл ордер в лонг с 4-кратным плечом на ETH, средняя цена входа составила 4100 долларов, условное значение активов достигло 39,47 миллиона долларов, текущая прибыль составляет около 200 тысяч долларов, одновременно выставлен ордер на прибыль на уровне 4060 долларов. Этот адрес 12 октября внес 7 миллионов долларов и в последнее время продолжает быть активным, текущий капитал стабильно увеличился до 10,06 миллиона долларов. Характеристика его торговли заключается в том, что он часто открывает позиции полным объемом, используя низкое плечо для захвата определенных внутридневных коррекций ETH, предпочитает сделки на правой стороне, среднее время удержания позиций составляет около 12 часов, недельная прибыль достигает 2,2 миллиона долларов, процент выигрышных сделок за месяц превышает 80%, недельный объем торговли составляет 518 миллионов долларов.

· Новый оппонент смело противостоит: определенный адрес пополнил залог на 5,057,000 токенов USDC для своей первой сделки на Hyperliquid, став “Китом с 100% успехом”. В настоящее время он владеет 3,464.4 токенами ETH в позициях в шорт на сумму 14,270,000 долларов, цена открытия 4,120.06 долларов. Вход новых средств показывает, что текущее положение также привлекательно для позиций в шорт.

· Увеличение позиций в шорт Abraxas Capital: Позиция в шорт ETH Abraxas Capital увеличилась с 192 миллионов долларов до 226 миллионов долларов, рост составил более 34 миллионов долларов, что делает ее одной из крупнейших позиций в шорт ETH на рынке.

Хуан Личен продолжает получать прибыль, методы работы стабилизируются

· Позиция в лонг синхронно увеличена: “Маджик Брат” Хуан Личен снова увеличил позицию на 28 000 токенов HYPE, в настоящее время его позиция в лонг по HYPE составляет 88 000 токенов HYPE, объем позиции достиг 4 170 000 долларов США, текущая прибыль составляет 334 000 долларов США. Кроме того, он также увеличил позицию на 250 токенов ETH, в настоящее время его позиция в лонг по ETH составляет 2450 токенов ETH, объем позиции достиг 10 320 000 долларов США, текущая прибыль составляет 890 000 долларов США.

· Общая позиция устойчиво растет: Хуан Личен снова увеличил ордер в лонг по HYPE и ETH, объем увеличения составил 10 000 токенов HYPE и 300 токенов ETH, общий объем позиции увеличился до 17,15 миллиона долларов. Его капитал с предыдущего минимума в 460 000 долларов устойчиво восстанавливается, что демонстрирует тенденцию к более осторожной стратегии.

Случаи фиксации прибыли увеличиваются

· Кит ASTER сделал крупную продажу: один кит внес на CEX 5,34 миллиона ASTER (5,64 миллиона долларов), получив прибыль в 5,32 миллиона долларов. Этот кит извлек 4,63 миллиона APX из CEX 6 месяцев назад (стоимость на тот момент составляла 283,2 тысячи долларов) и потратил 50 212 USDT на платформе Aster для покупки 704,9K ASTER, одновременно конвертировав APX в ASTER. Если бы он продал на пиковом уровне, он мог бы заработать 10,47 миллиона долларов.

· Активная спекуляция: Один кит купил 8,06 миллиона ASTER по цене 1,13 доллара через платформу Aster, на общую сумму 9,14 миллиона долларов, что показывает, что несмотря на то, что кит зафиксировал прибыль, все еще есть средства, которые верят в дальнейшие перспективы ASTER.

Три. Другие динамика и анализ рынка альткойнов

Экосистема публичного блокчейна: HYPE продолжает привлекать внимание китов

HYPE стал核心战场 для китов в игре на повышение и понижение, множество известных трейдеров активно вкладываются:

· Пророческие китовые инвестиции: 23 октября за 5 часов до объявления Robinhood о запуске HYPE торговля наличными, китовый адрес открыл ордер в лонг на 40 миллионов долларов (5x) по HYPE, за последние 5 часов увеличил свои позиции в лонг по XPL, открыл новые ордера в лонг на 0G и 2Z. В настоящее время общий объем активов этого адреса составляет 52,45 миллиона долларов, из которых объем ордера в лонг по HYPE составляет 50 миллионов долларов, текущая прибыль составляет 8,73 миллиона долларов (+87%), демонстрируя выдающиеся способности по получению информации.

· Многообразное распределение по токенам: этот кит, помимо HYPE, также открыл позиции в лонг по XPL (10x) на сумму 1,13 миллиона долларов, по 0G (3x) на сумму 525 тысяч долларов, по PURR (3x) на сумму 463 тысячи долларов, по 2Z (3x) на сумму 312 тысяч долларов, что демонстрирует его оптимизм в отношении ротационных возможностей маломасштабных токенов.

DeFi и Мем-сектор: ускорение ротации капитала

· Abraxas Capital полностью настроен на снижение: за исключением BTC и ETH, HYPE позиции в шорт Abraxas Capital увеличились с 51,43 миллиона долларов до 97,4 миллиона долларов, почти удвоившись. Этот хедж-фонд открыл позиции в шорт на нескольких альткойнах, что показывает его медвежью позицию по всему сегменту криптовалют.

· Волатильность малых токенов усиливается: с началом колебаний основных валют капиталы начинают перераспределяться в сторону токенов с малой капитализацией, такие как 0G, 2Z, XPL, PURR, которые привлекают внимание китов, но также значительно увеличивается риск волатильности.

Четыре. Обзор рынка и анализ тенденций

Обзор: Подготовка позиций перед битвой быков и медведей

Текущий рынок находится накануне типичного выбора направления, основные характеристики включают:

· Институциональная битва между «шортами», представленными Abraxas Capital, и «лонгами», представленными «Китом с 100% выигрышем», развернулась в ключевых точках BTC на уровне 115000 долларов и ETH на уровне 4100 долларов с общим объемом более 900 миллионов долларов.

· Стратегии операций значительно различаются: некоторые киты выбирают остановить убытки и выйти, чтобы сохранить капитал, другие киты уверенно удерживают позиции или даже увеличивают их, а некоторые киты переходят на спотовую торговлю для избежания рисков, что показывает серьезные разногласия среди участников рынка в отношении дальнейших прогнозов.

· Предпочтение к риску несколько снизилось: по сравнению с общими высокими плечами 20-40 раз в предыдущий период, в настоящее время плечо китов в основном сосредоточено в диапазоне 3-10 раз, что демонстрирует общее повышение осведомленности о рисках.

Анализ тенденций: борьба за ключевые позиции определяет краткосрочное направление

На основе данных в блокчейне и распределения позиций, прогноз по направлениям рынка на ближайшие 1-3 торговых дня следующий:

· Разделение позиций в лонг и шорт по Биткойну: результат борьбы за BTC на уровне 115000 долларов имеет решающее значение, если будет пробит уровень поддержки 113000 долларов, возможно снижение до диапазона от 110000 до 108000 долларов; если будет пробит уровень сопротивления 118000 долларов, возможно тестирование круглой отметки в 120000 долларов.

· Ключевое положение для Ethereum: ETH должен удержать поддержку на уровне 4050 долларов, если упадет, возможно, протестирует диапазон от 3950 до 4000 долларов. Сопротивление сверху находится в диапазоне от 4200 до 4250 долларов.

· Риск падения альткойнов: если BTC и ETH подкорректируются, альткойны, такие как HYPE, которые значительно выросли, могут столкнуться с серьезной коррекцией. Необходимо внимательно следить за действиями по закрытию короткой позиции HYPE от Abraxas Capital на 97,4 миллиона долларов.

· Риск-уведомление: необходимо внимательно следить за условиями стоп-лосса по лонговым позициям китов с 100% выигрышем на сумму 420 миллионов долларов, а также за условиями закрытия шортовых позиций Abraxas Capital на сумму 480 миллионов долларов. Принудительное закрытие позиций одной из сторон может вызвать резкие колебания на рынке.

Пять, Заключение

Когда Abraxas Capital увеличил позиции в шорт до 480 миллионов долларов, а “Кит с 100% выигрышной ставкой” удерживает позиции в лонг на уровне 420 миллионов долларов, когда “друг брат” Хуан Личен продолжает зарабатывать, увеличивая свою позицию до 17,15 миллиона долларов, рынок на наиболее реальном языке денег рассказывает о текущей битве между быками и медведями. Эта битва на уровне институционального уровня уже давно вышла за рамки понимания обычных розничных инвесторов и стала полной схваткой информации, денег и управления рисками.

Истина на рынке часто находится в руках немногих, но между ними также существуют ожесточенные споры. Когда “BTC OG” выбирает получить прибыль в 171 миллион долларов и уходит в сторонку, когда кит 0x960 предпочитает понести убыток в 1,06 миллиона долларов, чтобы зафиксировать убытки и сохранить капитал, когда новые средства решительно входят на рынок, становясь противником “кита с 100% выигрышем”, мы видим яркое столкновение различных инвестиционных концепций в одинаковых рыночных условиях. Накануне этого противостояния быков и медведей обычным инвесторам, возможно, стоит больше сосредоточиться на управлении рисками позиции, а не слепо следовать за любым из крупных игроков. В конце концов, в этом быстроменяющемся рынке те, кто может выжить в долгосрочной перспективе, никогда не являются самыми рискованными игроками, а являются мудрецами с самым строгим контролем рисков.