США и Великобритания ведут борьбу с группой BCH, сингапурская семейная компания снова оказывается замешанной в "Отмывании денег"

В октябре 2025 года Великобритания и США совместно подали иск и наложили санкции на председателя группы «Принц» Камбоджи Чена Чжи (Chen Zhi), что раскрыло крупнейшую в Юго-Восточной Азии сеть транснационального отмывания денег. Дело привлекло внимание к скрытой стороне «рая для семейных офисов» в Сингапуре — Чен Чжи использовал сингапурский семейный офис DW Capital в качестве центра, чтобы осуществлять отмывание средств и репутации через семейный офис и подставные компании, что американские СМИ назвали «Сингапурским отмыванием».

Таким образом, это дело стало «стресс-тестом» для финансовой системы Сингапура, выявив «двусторонний эффект» вакуума регулирования семейных офисов в Сингапуре и высокого уровня доверия. В настоящее время Сингапур ускоряет улучшение систем, ускоряет процесс одобрения и усиливает дью-дилидженс, стремясь найти новый баланс между «привлечением реального капитала» и «отказом от серых средств».

Транснациональная борьба: крупнейшая мошенническая сеть в Юго-Восточной Азии

14 октября США и Великобритания одновременно подали иск и наложили санкции на председателя группы “Принц” Камбоджи Чена Чжи, обвинив его в руководстве транснациональной схемой инвестиционного мошенничества “убийство свиней” и сетью Отмывание денег. Это крупнейшая совместная операция двух стран против сетевой преступности в Юго-Восточной Азии на сегодняшний день.

Министерство финансов США, Офис по контролю за иностранными активами (OFAC), внес “международную преступную организацию Prince Group TCO” и 146 связанных с ними лиц и организаций в список санкций; прокуратура восточного округа Нью-Йорка предъявила обвинения Чен Чжи в “сговоре по осуществлению телефонного мошенничества” и “сговоре по отмыванию денег”. Министерство юстиции США конфисковало 127,271 биткойн (примерно 15 миллиардов долларов, или по тогдашнему курсу/рыночной цене), что стало крупнейшей гражданской конфискацией в истории.

Согласно судебным документам, группа 太子 (BCH) на вид занимается недвижимостью, банками, гостиничным бизнесом и производством часов, но на самом деле её деятельность зависит от мошеннических парков, основанных на торговле людьми и принудительном труде. Эти парки описываются как “тюрьмы с колючей проволокой”, где тысячи трудовых мигрантов вынуждены заниматься сетевым мошенничеством.

!

Чэнь Чжи

Согласно данным, Чэнь Чжи родился в 1987 году в китайской провинции Фуцзянь, около 2011 года переехал в Камбоджу, получив гражданство за пожертвование в 250 000 долларов и титул “Neak Oknha”, а также является владельцем паспортов Кипра и Вануату. Используя возможность капиталовложений в игорную индустрию, он основал группу “太子”, деятельность которой охватывает недвижимость, банки, отели и производство часов, став одной из самых влиятельных частных компаний Камбоджи.

Чэнь Чжи обвиняется в пяти преступлениях: принудительный труд и торговля людьми, взяточничество и коррупция, отмывание денег в компании, транснациональный перевод активов и сокрытие доходов от преступной деятельности. Его средства использовались для покупки豪宅, яхт, частных самолетов и картин Пикассо. Если обвинения будут признаны обоснованными, он может получить максимальный срок в 40 лет тюрьмы.

DW Capital: Центр “Отмывания денег”

Несколько международных СМИ и материалы Министерства финансов США показывают, что команда Чэнь Чжи использует Сингапур в качестве транзитной точки, прибегая к частным инвестиционным фондам, оболочечным компаниям, юридическим фирмам и академическому сотрудничеству для создания “законной оболочки”, достигая “двойного отмывания” как средств, так и имиджа. Такие действия в СМИ называются “Singapore washing” — использование финансовой репутации и налоговой системы Сингапура для обеспечения каналов и прикрытия для транснациональных преступных сетей.

По результатам анализа компании “家办新智点”, операции по “отмыванию денег” Чэнь Чжи и его команды в Сингапуре в основном проявляются в следующих аспектах:

Первое, семейный офис DW Capital: от инструмента для накопления богатства до “центра отмывания денег”.

В 2018 году Чэнь Чжи основал DW Capital Holdings Pte. Ltd в Сингапуре, заявляя о себе как о едином семейном офисе, сайт утверждает, что управляет активами более 60 миллионов сингапурских долларов и享受 13X налоговые льготы. После введения санкций против группы 太子 Соединенными Штатами и Великобританией, Управление финансовых услуг Сингапура заявило, что проводит расследование, нарушила ли компания соответствующие требования; на данный момент никаких выводов расследования или решений о наказании не было опубликовано.

Несколько СМИ ссылаются на информацию Управления финансовых услуг, утверждая, что DW Capital не имеет лицензии на услуги капитального рынка (CMS). В отрасли отмечают, что если семейный офис управляет только собственными средствами, ему не требуется лицензия при соблюдении существующих условий освобождения; при этом 13X относится к налоговым льготам, а не к лицензиям финансового регулирования.

Кроме того, СМИ сообщили, что команда Чэнь Чжи открыла более десяти компаний «управляющего консультирования/холдингов» в Сингапуре. Сообщается, что из 17 санкционированных зарегистрированных в Сингапуре сущностей 14 зарегистрированы по одному и тому же адресу 2 Jalan Kilang Barat (Сингапур, район Хонгканг), что воспринимается как «узлы для отмывания денег и номинального владения».

!

Основная структура (функция):

DW Capital (семейный офис; внешне заявляет о регулировании)

Skyline Investment Management（Управление инвестициями/оболочка для заимствования, прикрывающая поток средств через автокредиты）

Warpcapital Yacht Management, Capital Zone Warehousing (реализация переноса активов с помощью яхт и высококачественного алкоголя)

Красная гора совместное офисное пространство (8 этаж): 14 компаний-оболочек зарегистрированы здесь и признаны “узлами отмывания денег”, оборудованных сигарным баром, KTV и винным погребом, “кажется, стартап-база, на самом деле финансовый укрытие”.

Второе, “Тройка семейного офиса”: трое трейдеров из Сингапура.

Трое из них были внесены в список SDN 14 октября 2025 года (заморозка активов, запрет на сделки для американцев).

! изображение

Чэнь Сюйлун (Карен Чэнь Сюйлун): финансовый директор DW Capital, ранее была независимым директором публичной компании 17Live, связанной с Темасеком, уволилась после санкций; отвечает за корпоративную сеть в Сингапуре, Маврикии и Тайване.

Ян Синфа (Alan Yeo Sin Huat): Генеральный директор DW Capital (с 2022 года), бывший финансовый консультант, «менеджер по состоянию» Чэнь Чжи.

Дэн Ван Бао Набиль (Nigel Tang Wan Bao Nabil): отвечает за бизнес яхт и хранения, обвиняется в использовании роскошных активов для сокрытия потоков средств.

Третье, “грязная среда для отмывания денег”: активы, социальные и институциональные пробелы.

Дворцы и социальный круг: с 2017 по 2022 год Чэнь Чжи приобрел в Сингапуре роскошные дома и активы на сумму более 40 миллионов сингапурских долларов, включая пентхаус в Gramercy Park на У Orchard Road (примерно 17 миллионов сингапурских долларов); роскошный номер в Le Nouvel Ardmore (примерно 16,2 миллиона сингапурских долларов), который был преобразован в частный клуб с сигарным баром и KTV для ведения бизнеса.

!

Он часто ездит на черном Maybach (номерной знак “5555”), часто устраивает вечеринки на 53-метровой яхте “NONNI II” в Сентозе, часто общается с дипломатами и богачами, а DW Capital стал своего рода “теневым клубом аристократов”.

Пути движения средств и институциональные дыры: открытие счетов под предлогом «инвестиционного консультирования/управления частными фондами», пользование налоговыми льготами для семейных офисов и защитой конфиденциальности, круговая оборот через фирмы-оболочки, инвестиции в недвижимость/яхты/криптовалюту и другие высокоценные активы. Ученые обобщают это как стандартизированную схему «защиты источника грязных денег с помощью высокорепутационных юрисдикций».

Четвертое, три “белых цепочки”: репутация, учреждения и закон.

Репутационное одобрение: зарегистрирован Фонд Принца (BCH) в Сингапуре, чтобы формировать “благотворительный” имидж под предлогом образования, здравоохранения и “корпоративной социальной ответственности” (CSR проекты), размывая внешние обвинения в Отмывании денег/мошенничестве.

Эндорсмент учреждений: Университет Наньянского технологического университета (NTU) ранее сотрудничал с фондом группы БЧ на краткосрочных образовательных и предпринимательских проектах с 2022 по 2024 год, сотрудничество сейчас прекращено; дочерняя компания Темасека группа Surbana Jurong предоставила генеральный план для “Города Ри́м” (Ream City, позже переименованного в “Залив Света”) дочерней компании группы БЧ Canopy Sands, сотрудничество завершилось в 2022 году; управляющая компания Ascott, принадлежащая CapitaLand, подписала соглашение о управлении двумя отелями с Canopy Sands в 2024 году, контракт был прекращен 17 октября 2025 года после введения санкций.

Юридический фаервол: сингапурская юридическая фирма Duane Morris & Selvam LLP ранее представляла группу BCH и отправила адвокатское письмо, угрожая средствам массовой информации и ученым иском о клевете, но позже подтвердила прекращение представительства.

Разрывая трещину «семейного рая»

14 октября Министерство финансов США и Министерство иностранных дел Великобритании совместно подали иск и ввели санкции против группы принца Камбоджи и её основателя Чен Чжи, власти Сингапура немедленно начали расследование и начали сотрудничество с международными правоохранительными органами. Полиция изначально лишь заявила, что “изучает ситуацию и поддерживает связь с зарубежными коллегами”, после того как США и Великобритания обнародовали список санкций, было официально возбуждено уголовное дело.

30 октября Сингапурская полиция (SPF) объявила о запрете на распоряжение активами сети Чэнь Чжи, арестовав около 150 миллионов сингапурских долларов. Управление финансов (MAS) сообщило, что местные банки еще в 2024 году подали отчеты о подозрительных транзакциях и закрыли соответствующие счета, сотрудничая с полицией и международными регулирующими органами для проверки соблюдения норм вовлеченных учреждений.

Несколько американских СМИ отметили, что это знаменует переход дела от “международных санкций” к “местному этапу правоприменения”, что также ставит под угрозу репутацию этого “финансового центра”, известного своей “чистотой”, из-за риска “отмывания денег” транснациональными мошенническими группами.

!

Американские документы также показывают, что сеть Чэнь Чжи простирается до островного государства Палау в Тихом океане, Тайбэя и Гонконга.

Группа 太子 может долго скрываться, и домашний офис 新智点 считает, что это связано с “регуляторным вакуумом” системы семейных офисов в Сингапуре.

Анализ в отрасли показывает, что Chen Zhi Network рассматривает Сингапур как «зону доверия», позиционируя себя как «один семейный офис», и регистрирует несколько юридических лиц по одному и тому же адресу, создавая «законную оболочку». В то же время они перемещают основные обязанности по противодействию отмыванию денег (Отмывание денег) и проверке клиентов (Знай своего клиента) на уровень банков — банки проводят проверку счетов и транзакций на основании уведомления о противодействии отмыванию денег № 626 Управления финансовых услуг Сингапура и межбанковской платформы обмена информации «Система сотрудничества и обмена информацией по противодействию отмыванию денег» (COSMIC). Если один семейный офис управляет только собственными семейными активами, он может быть освобожден от необходимости получения лицензии на услуги капитального рынка.

На внешней структуре наложены множества слоев, таких как “компании с переменным капиталом”, трасты и офшорные компании. Несмотря на это, компании с переменным капиталом должны соблюдать уведомление о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма от Управления финансовых услуг Сингапура и поручить квалифицированным финансовым учреждениям проводить дью-дилидженс, однако многослойная структура значительно усложняет задачу “прозрачного контроля и источников финансирования”, что создает практическое пространство для “упаковки украденных денег в виде транснациональных инвестиций”.

Эта операционная модель подтверждает утверждения нескольких СМИ о “использовании Сингапура для создания легитимности”. В результате система, изначально предназначенная для управления богатством, была преобразована в “легальную оболочку”. Группа 太子 использует эти лазейки, чтобы создать целый набор “легальных внешностей”:享税惠 под именем семейного офиса, отмывание активов с помощью роскошных домов и яхт, формирование имиджа через благотворительное сотрудничество и подавление СМИ с помощью юридических писем, улучшая имидж с помощью нарратива о “ответственности, наследии и устойчивом развитии”.

Финансовый консультант указал: “Чем больше доверяют рынку, тем легче отмывать деньги, потому что никто не сомневается.”

MAS затем заявила, что Сингапур не потерпит использование системы семейных офисов для незаконной деятельности, “финансовая добросовестность является основой страны”. К 2025 году количество местных семейных офисов превысит 2,000, но случай группы 太子 показывает, что за притоком богатства скрываются “двойные испытания” регулирования и доверия.

Маятник будет склоняться куда?

Дело группы 太子 заставило мир заново задуматься: не потерял ли Сингапур баланс между “финансовой привлекательностью” и “управлением рисками”.

Новая智点家办 считает, что, будучи самым надежным центром богатства и семейного офиса в Азии, этот город-государство сейчас должен найти новый баланс между «привлечением качественного капитала» и «предотвращением отмывания денег».

Непосредственно перед инцидентом — 29 сентября министр национального развития Сингапура Десмонд Ли на глобальном саммите по семейным офисам (GFO) предложил ускорить процесс одобрения семейных офисов, оптимизировать налоговые льготы и механизмы сотрудничества в области регулирования, чтобы привлечь больше высокозначимых семей к переселению. Официальные лица надеются укрепить позицию Сингапура как “глобального центра семейных офисов” с помощью дружественной к институтам политики. Однако дело группы 太子 вспыхнуло в октябре, что быстро поставило эту политику под реальное испытание.

На самом деле, ужесточение регулирования в Сингапуре уже началось. С 2023 года Управление финансовых услуг (MAS) постепенно внедряет систему регулирования для единого семейного офиса (SFO), пересматривает налоговые льготы 13O/13U, усиливает требования к борьбе с отмыванием денег для компаний с переменным капиталом (VCC) и в 2024 году запускает межбанковскую платформу обмена информацией COSMIC для выявления подозрительных клиентов и операций между банками.

В тот же период ACRA обновила систему регистрации фактических владельцев (RORC), требуя от компаний обновлять информацию о контролирующих лицах в течение двух дней после создания или изменения, что сократило пространство для “оболочечных семейных офисов”.

!

Дело группы 太子 стало «стресс-тестом» для реформы системы Сингапура. США и Великобритания обвиняют Чэнь Чжи в отмывании денег через сингапурские семейные офисы и фирмы-оболочки, что вызвало международные общественные дебаты — не становится ли этот «рай для семейных офисов» укрытием для транснациональной преступности.

За последние два года в Сингапуре произошло несколько крупных дел об Отмывании денег, включая “Дело об Отмывании денег на 3 миллиарда сингапурских долларов в 2023 году” и инцидент с группой BCH. Во всех этих делах наблюдается модель, при которой семейные офисы, оффшорные компании и предметы роскоши (такие как элитная недвижимость, яхты, ювелирные изделия) использовались в качестве промежуточных станций для средств.

Нахождение баланса между привлечением богатства и предотвращением злоупотреблений стало самой сложной задачей для Сингапура: “слишком строгий подход” может снизить привлекательность для сверхбогатых семей, что приведет к оттоку капитала в такие конкурентные центры, как Дубай и Гонконг; “слишком мягкий подход” может быть использован транснациональными преступными группами, что подорвет финансовую репутацию.

Центральный банк проводит политику «дифференцированного регулирования» — с одной стороны, ускоряя процесс одобрения в три раза (с 6 месяцев до примерно 2 месяцев), сохраняя налоговые льготы 13X и бизнес-удобства; с другой стороны, усиливая проверку источников средств, прозрачность контроля над конечными бенефициарами и требования к независимому хранению, а также планируя создать платформу для мониторинга семейных офисов для отслеживания потоков средств и рискованных счетов. Эксперты считают, что Сингапур пытается создать более сложный экран между «открытостью» и «контролем».

Как ранее указывалось в статье «Китайские богачи “уходят” в Сингапур, возвращаются в Гонконг?» от домашнего офиса Xinzhidian: «С учетом ужесточения регулирования и роста репутационных рисков часть средств, стремящихся к анонимности и низкому раскрытию информации, уходит, в то время как действительно стремящиеся к долгосрочной передачи и прозрачному управлению домашние офисы выбирают оставаться». Аналитики рынка считают, что экосистема домашних офисов в Сингапуре переходит от «количественного расширения» к «качественному отбору».

На этот раз дело группы 太子 еще раз напоминает Сингапуру — критерий оценки силы финансового центра больше не ограничивается лишь объемами капитала, но также зависит от способности сохранять честность и прозрачность.