SoftBank сбрасывает всю долю в Nvidia на $5.8 млрд, чтобы удвоить ставку на OpenAI

В кратце

• SoftBank продала свою долю в 32,1 миллиона акций Nvidia за 5,83 миллиарда долларов в октябре, что стало уже вторым случаем выхода компании из бизнеса по производству ИИ-микросхем.
• Продажа активов финансирует инвестиции SoftBank в OpenAI, при этом ожидается закрытие сделки на сумму 22,5 миллиарда долларов в декабре после изменения соглашения в октябре.
• “Поскольку инвестиции SoftBank в OpenAI были очень большими, компания вынуждена была использовать свои существующие активы для финансирования новых инвестиций,” сказал журналистам финансовый директор Ёсимицу Гото.

Центр искусства, моды и развлечений Decrypt.

Откройте SCENE

Группа SoftBank продала все свои акции Nvidia в октябре, разорвав связи с производителем ИИ-чипов, который стал двигателем исторического ралли сектора. Японский конгломерат перенаправляет капитал на OpenAI, даже несмотря на то, что создатель ChatGPT сталкивается с растущими убытками, и его руководитель подвергается критике.

Токийская компания раскрыла полное выход из Nvidia в своем финансовом отчете во вторник, сообщив, что она и дочерняя компания по управлению активами “продали все акции Nvidia Corporation, которые они имели, за 5,83 миллиарда долларов.”

Этот шаг был сделан одновременно с частичной продажей доли в T-Mobile на сумму 9,17 миллиарда долларов, что является частью “монетизации активов” для финансирования инвестиции в OpenAI в размере $40 миллиардов долларов к концу года.

Продажа происходит на фоне вопросов Уолл-стрита о том, оправдаются ли расходы на инфраструктуру ИИ, и в то время как генеральный директор OpenAI Сэм Альтман подвергается критике за публичное отрицание того, что он запрашивал федеральные кредитные гарантии всего через несколько дней после того, как его компания явно запросила их в письме в Белый дом.

Фонд Vision SoftBank показал впечатляющую инвестиционную прибыль в размере $23.4 миллиарда (¥3.54 триллиона) за квартал, из которых $14.3 миллиарда (¥2.16 триллиона) пришли от повышения оценки его активов в OpenAI до предварительной оценки в $260 миллиард.

Прибыли помогли компании более чем удвоить чистую прибыль до $19.3 миллиарда (¥2.924 триллиона), что на 190.9% больше по сравнению с предыдущим годом.

Продажа Nvidia является вторым выходом SoftBank из компании-производителя чипов, после первоначальной доли в $4 миллиард, приобретенной в 2017 году и проданной в начале 2019 года. Группа позже снова вошла в компанию, прежде чем снова избавилась от своей позиции в октябре.

Следуя за денежным потоком

Чтобы профинансировать свои инвестиции в OpenAI, SoftBank выпустил облигации в иенах на сумму 4,1 миллиарда долларов (¥620 миллиардов), 4,2 миллиарда долларов в иностранном долге и организовал мостовые кредиты на сумму 8,5 миллиарда долларов для OpenAI и 6,5 миллиарда долларов для ABB Robotics.

“Поскольку инвестиции SoftBank в OpenAI были очень большими, компании пришлось использовать свои существующие активы для финансирования новых инвестиций,” сказал главный финансовый директор фирмы Ёсимицу Гото на пресс-брифинге, как указано в отчете CNBC.

SoftBank согласился 31 марта инвестировать до $40 миллиарда в OpenAI, из которых $30 миллиард будет вложен из собственных средств, $10 миллиард будет профинансирован в апреле, а 22,5 миллиарда долларов запланировано на декабрь, согласно подаче.

Приобретение робототехники соответствует заявленной миссии SoftBank “осуществить искусственный супер интеллект (ASI) для развития человечества”, сосредоточив внимание на ИИ-чипах, роботах, центрах данных и энергии, а также инвестируя в ведущие компании в области генеративного ИИ, согласно поданным документам.

Продав stake в Nvidia, SoftBank делает “сильный, но совершенно неожиданный шаг от аппаратного обеспечения к AI-проектам и данным, которые их поддерживают”, сказал Джиао Сун, генеральный директор децентрализованной AI-платформы FLock.io, в интервью Decrypt.

Предупреждающие знаки на рынке

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, основной поставщик Nvidia, опубликовала рост выручки на 16,9% за октябрь, что является самым медленным темпом с февраля 2024 года.

Хедж-фонд Майкла Бурри Scion Asset Management раскрыл медвежьи ставки на Nvidia на прошлой неделе, несмотря на то, что Meta, Alphabet, Amazon и Microsoft планируют коллективно потратить более $400 миллиарда на инфраструктуру ИИ в 2025 году.

Акции Nvidia (NVDA) упали на 1,46% в предрыночной торговле после закрытия на уровне $199,05, в то время как SoftBank Group (SFTBY), завершившая предыдущую сессию на уровне $72,40 с ростом на 2,74%, практически не изменилась перед открытием рынка, согласно данным Yahoo Finance.