Одной статьей понять налоговую и регуляторную систему шифрования активов в Чили

Чили является одной из стран с наибольшей экономической стабильностью и финансовой зрелостью в Латинской Америке и играет важную роль на текущем крипторынке. Несмотря на то, что общий объем торгов не достигает уровня Бразилии и Аргентины, активность на рынке все равно значительна. Согласно последнему отраслевому отчету, годовой объем торгов криптоактивами в Чили в 2024 году составит примерно 2,38 миллиарда долларов США, что ставит страну на передовые позиции в Латинской Америке. Что касается уровня принятия пользователями, Чили также демонстрирует выдающиеся результаты, с уровнем владения криптоактивами около 13,4%, что ставит страну среди лидеров в мире.

Стоит отметить, что с ростом активности крипторынка в Чили, финансовые регуляторы страны также следуют этой тенденции и рассматривают Криптоактивы как важную часть стимулирования финансовых инноваций. 4 января 2023 года в официальном бюллетене была официально опубликована «Финансовая технологическая законопроект» (Ley Fintech, Law No.21,521), которая считается одной из самых значительных реформ на капитальном рынке Чили за последние десять лет. Этот закон направлен на стимулирование конкуренции и доступности финансовой системы через технологические инновации, устанавливая четкие регуляторные границы для недостаточно регулируемых финансовых технологий, включая краудфандинговые платформы, альтернативные торговые системы, кредитование, инвестиционные консультации и хранение финансовых инструментов. Затем, 12 января 2024 года, «Общие правила NO.502» (NCG 502) уточнили требования к регистрации, лицензированию, корпоративному управлению, управлению рисками, капиталу и залогу для финансовых сервисов (включая платформы, которые действительно работают с Криптоактивами). Что касается Криптоактивов, то, хотя власти Чили по-прежнему сохраняют осторожный регуляторный подход, считая, что виртуальные валюты не имеют статуса законного платежного средства и не рассматриваются как иностранная валюта, они признают Криптоактивы как “нематериальные активы”. Финансовый рынок Чили (Comisión para el Mercado Financiero, CMF) в «Финансовой технологической законопроекте» отнес их к категории услуг “хранения финансовых инструментов” (Law NO.21.521, 2023), тем самым предоставляя участникам рынка стабильные и предсказуемые нормы поведения.

Таким образом, с учетом постоянного расширения крипторынка Чили и обновления регулирования, необходимо системно понять последние制度 криптоактивов Чили, ознакомиться с налоговой комплаенс-рамкой Налогового управления Чили (Servicio de Impuestos Internos, SII), а также с последней регуляторной системой, внедренной CMF на основе Закона о финансовых технологиях.

1 Основная налоговая система Чили

SII осуществляет налоговое регулирование доходов от сделок с Криптоактивы в соответствии с действующими законами, такими как «Закон о подоходном налоге» (Ley sobre Impuesto a la Renta) и «Закон о налоге на продажи и услуги» (Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios). Налоговая система Чили основывается на трех основных типах налогов: налог первой категории (Impuesto de Primera Categoría, налог на прибыль юридических лиц), дополнительный глобальный налог/дополнительный налог (Impuesto Global Complementario / Impuesto Adicional, для доходов физических лиц-резидентов/нерезидентов) и налог на добавленную стоимость (Impuesto al Valor Agregado, IVA).

1.1 Первый тип налога (корпоративный налог на прибыль)

Первый тип налога является основным компонентом системы налога на прибыль предприятий в Чили и в основном применяется к компаниям, занимающимся промышленной, коммерческой, горнодобывающей, сельскохозяйственной, финансовой и другой экономической деятельностью в Чили. Этот налог был установлен Законом о налоге на прибыль (Ley sobre Impuesto a la Renta, Decreto Ley NO. 824) и облагается налогом на основе начислений (Accrual Basis), то есть налогооблагаемый доход признается в отчетном периоде, когда доход реализуется или расходы возникают. Следует отметить, что согласно определению, данному в этом законе, чилийская компания в принципе включает как местные компании, так и иностранные компании, имеющие постоянные представительства в Чили, обе из которых обязаны уплачивать налог на прибыль.

Стандартная ставка налога на прибыль юридических лиц составляет 27%. Эта ставка применяется к большинству обычных предприятий, особенно к крупным или транснациональным компаниям. Однако, чтобы поддержать экономическое восстановление и устойчивое развитие малых и средних предприятий, Министерство финансов Чили (Ministerio de Hacienda, MH) с 2025 финансового года вводит временные налоговые стимулы. Согласно Закону № 21.755 о упрощении регулирования и содействии экономической деятельности (Ley NO.21.755), для юридических лиц, соответствующих стандартам малых и средних предприятий Чили, ставка налога на прибыль в 2025, 2026 и 2027 финансовых годах будет временно снижена до 12,5%; только в 2028 финансовом году она будет восстановлена до 15%.

1.2 Дополнительный мировой налог/дополнительный налог (налог на доходы физических лиц для резидентов/нерезидентов)

Налоговая система подоходного налога в Чили состоит из двух взаимодополняющих налогов: глобального дополнительного налога и дополнительного налога. Первый применяется к налоговым резидентам (т.е. к физическим лицам, проживающим в Чили более 183 дней или имеющим центр жизни в стране) и облагает налогом их глобальный доход; второй применяется к нерезидентам и облагает налогом только доходы, полученные из источников в Чили.

Глобальный дополнительный налог применяется с прогрессивной налоговой ставкой (impuesto progresivo), ставка колеблется от 0% до 40%, конкретные налоговые ступени определяются на основе годовой налоговой единицы (Unidad Tributaria Anual, UTA). Каждый год SII корректирует значение UTA в зависимости от факторов инфляции и курса валют. Налоговые ступени по подоходному налогу на 2025 год следующие:

!

1.3 НДС

Налог на добавленную стоимость Чили (Impuesto al Valor Agregado, IVA) был установлен Законом о налогах с продаж и услуг (Decreto Ley NO.825, 1974) и управляется Налоговой службой. Стандартная ставка составляет 19%. IVA применяется к продажам товаров на внутреннем рынке, предоставлению услуг и импортным операциям. Налогоплательщики должны зарегистрироваться до осуществления налогооблагаемых сделок, без минимального порога оборота. Система использует механизм вычета, основанный на разнице между налогом на продажу и налогом на покупку, чтобы избежать двойного налогообложения, и обычно подается ежемесячно.

Согласно закону Чили о налоге на продажи и услуги, налог на добавленную стоимость (НДС) применяется к следующим сделкам: во-первых, к продаже движимого или частично недвижимого имущества за вознаграждение; во-вторых, к различным услугам, предоставляемым за плату; в-третьих, к товарам, импортируемым на территорию Чили. Это означает, что независимо от того, идет ли речь о внутренних сделках или трансграничном импорте, при соблюдении вышеуказанных условий необходимо уплачивать НДС. Экспортируемые товары и определенные услуги (образование, здравоохранение, финансы) облагаются нулевой ставкой или освобождаются от налога, импорт товаров с низкой стоимостью, продажа подержанных автомобилей и международные перевозки подлежат упрощенной системе налогообложения.

Следует отметить, что с 2020 года нерезиденты, предоставляющие цифровые услуги, также должны регистрироваться и уплачивать НДС за онлайн-услуги, предоставляемые чилийским потребителям. Применяется ли НДС, будет рассмотрено в следующей части.

2 Налогообложение криптоактивов

SII через множество административных решений и часто задаваемых вопросов определяет криптоактивы как нематериальные/цифровые активы, четко указывая, что они не являются ни законным платежным средством, ни иностранной валютой, одновременно включая полученные от них доходы в сферу налогообложения общего дохода в соответствии с Налоговым кодексом (то есть в категорию “другие общие доходы”, указанную в Art.20 N°5). Это определяет применение трех типов налогов, включая налог на прибыль (корпоративный налог), дополнительный глобальный налог или надбавку и налог на добавленную стоимость, которые должны основываться на этой классификации нематериальных активов.

2.1 Первый тип налога

SII明确，加密资产买卖所产生的“增值/利润”（mayor valor/capital gain）应按《所得税法》第20条第5款归类为一般所得，进而影响第一类税（对法人）与终局性个人税（IGC/IA）的计税. Юридические лица включают в свои налогооблагаемые доходы доходы от ведения бизнеса, признанные в соответствии с бухгалтерскими или налоговыми стандартами; физические лица облагаются соответствующими конечными налогами в зависимости от их статуса налогового резидента/нерезидента.

2.1.1 Продажа/передача (включая “обмен токенов”, покупка товаров/услуг за токены)

Продажа (то есть обмен на законные деньги): при продаже момент подтверждения цены продажи (по справедливой стоимости чилийского песо на день продажи), налогооблагаемый доход = цена продажи - стоимость покупки. В связи с этим SII требует наличие документов, таких как квитанция о переводе или счет-фактура, чтобы подтвердить наличие стоимости и записи о сделке.

Обмен токенов/Обмен токенов на товары или услуги (рассматривается как бартер/передача): В официальных вопросах и ответах не было дано конкретного разъяснения по этому поводу. Тем не менее, SII рассматривает передачу общих криптоактивов как событие передачи (enajenación), и прибыль должна рассчитываться по курсу сделки на день обмена для целей декларации и уплаты налога на доходы. Поэтому некоторые ученые считают, что этот принцип применим не только к продаже криптовалюты за фиатные деньги, но и может быть распространен на обмен токенов или использование криптовалюты для оплаты товаров или услуг, то есть любое действие по выводу криптоактивов может вызвать налогообложение приростов капитала.

2.1.2 Майнинг/стейкинг/эйрдроп

Майнинг (mining): Доходы от майнинга должны быть признаны в качестве стоимости актива по рыночной цене на день получения, прямые расходы, связанные с майнингом (например, расходы на электроэнергию, амортизация оборудования и т.д.), могут быть вычтены или учтены в качестве затрат на уровне юридического лица/физического лица (в зависимости от того, является ли это коммерческой деятельностью) в соответствии с соответствующими правилами.

Ставка (Staking)/воздушная капля (Airdrop): SII не уточнен, некоторые ученые считают, что токены, полученные бесплатно через ставку или воздушную каплю, могут быть учтены по нулевой стоимости; последующая продажа будет облагаться налогом на доход, рассчитанным как цена продажи минус эта (нулевая) стоимость; если это относится к коммерческому получению предприятия, то следует обработать в соответствии с правилами бухгалтерского учета и налогового законодательства.

2.1.3 Торговые комиссии/Брокерские комиссии

По оценке SII, при определении налогооблагаемого дохода комиссии, взимаемые брокерами/биржами, обычно могут рассматриваться как “необходимые расходы для получения этого дохода” и учитываться в текущем периоде (то есть как операционные расходы или вычитаемые расходы), но комиссии не могут быть прямо капитализированы в стоимость актива (то есть комиссии не являются статьей, формирующей “налоговую стоимость” этого криптоактива, а обрабатываются как расходы), что конкретно зависит от применимых налоговых и бухгалтерских правил налогоплательщика.

2.2 Дополнительные глобальные налоги/надбавки

Для физических лиц доходы от сделок с криптоактивами обычно включаются в годовой совокупный доход и облагаются прогрессивным налогом по дополнительному глобальному налогу. SII указывает, что если сделки с криптоактивами относятся к физическим лицам и не являются коммерческими, их доход должен рассчитываться в соответствии с общими правилами налога на доходы, включая разницу между ценой передачи и стоимостью покупки.

Для нерезидентов, получающих доходы от сделок с криптоактивами, происходящими или происходящими из Чили, принципиально применяется дополнительный налог, однако в открытых источниках пока не встречается специальных решений, четко определяющих способ налогообложения. Следовательно, на практике связанные с нерезидентами доходы все же должны оцениваться на основе налогового законодательства с предположением о возможном применении дополнительного налога.

2.3 Налог на добавленную стоимость (IVA)

Согласно решению SII, шифрованные активы не подлежат налогообложению в рамках Закона о налогах на продажу и услуги на продажу материальных товаров из-за отсутствия实体, поэтому на них обычно не применяется 19% IVA.

В то же время, в отношении посреднических услуг или комиссионных сборов, предоставляемых биржей или платформой, SII в разделе FAQ указывает, что эти услуги “могут подлежать налогу на добавленную стоимость (IVA)” и необходимо выставить соответствующий счет-фактуру или документ.

3 Строительство регулирования криптовалют в Чили и будущие направления

Для более полного понимания места налоговой политики в системе регулирования криптоактивов в Чили, данный раздел рассмотрит формирование и развитие регулирующей рамки с институциональной точки зрения, с акцентом на ее основную структуру, основные правила и последние изменения.

3.1 Ранняя конструкция регулирования

С 2018 по 2020 год в Чили проходил ранний этап постепенного изучения регуляторными органами рамок регулирования криптоактивов. Регулирование в этот период в целом было довольно начальным и в основном сосредоточено на правовой квалификации криптоактивов и налоговых рекомендациях.

В 2018 году SII впервые официально отреагировала на налоговую квалификацию Криптоактивов с помощью “Обычного письма № 963 (2018 года)” (Oficio NO.963/2018), считая, что доходы, полученные от купли-продажи криптоактивов, относятся к общему доходу, указанному в “Законе о подоходном налоге” (ст. 20 Nº5), и на этой основе были четко определены рамки применения налога на доходы (разделение на физических/юридических лиц и т.д.). Это решение положило начало последующей налоговой практике (например, подтверждение затрат, обработка частых сделок).

Затем SII в 2020 году дополнительно представило более подробные административные рекомендации по методам расчета затрат, вычету комиссий и случаям высокочастотной торговли в письме № 1474/2020 (Oficio NO.1474/2020), ответив на многочисленные практические вопросы повседневной торговли и налогообложения на рынке (например, подтверждение учета и методы затрат).

3.2 Текущая регуляторная структура

Как упоминалось выше, систематическое регулирование криптоактивов в Чили началось с Закона о финансовых технологиях 2023 года, поэтому чилийские власти также основывают текущее регулирование криптоактивов на положениях этого закона.

Регулирующий орган в основном возглавляется CMF, который отвечает за разработку общих правил и внедрение процедур регистрации и лицензирования для категорий финансовых услуг, указанных в «Законе о финансовых технологиях» (например, альтернативные торговые системы, хранение финансовых инструментов, посредничество финансовых инструментов и т.д.). Общие правила NO. 502, опубликованные CMF, подробно описывают требования к регистрации, лицензированию, управлению, управлению рисками и капиталу для поставщиков финансовых услуг (поставщиков финансовых услуг/поставщиков виртуальных активов), тем самым преобразуя абстрактные требования «Закона о финансовых технологиях» в исполнимые нормативные пороги. В то же время, «Закон о налоговом соблюдении» 2024 года (Ley NO. 21.713) усиливает полномочия SII в области оценки, получения данных и борьбы с уклонением от уплаты налогов, подчеркивая способность к проверке сложных сделок и нестандартного ценообразования, что, в свою очередь, косвенно увеличивает налоговые риски соблюдения для сделок, связанных с криптоактивами.

Центральный банк Чили (Banco Central de Chile, BCCh) обладает исключительными функциями в области денежно-кредитной политики, платежных систем и оценки статуса законных валют, а также проводит координацию и исследования политики совместно с CMF по вопросам «платежных цифровых активов» (например, стейблкоинов или розничных цифровых валют центрального банка). Разделение функций между BCCh и CMF проявляется следующим образом: CMF сосредоточена на соблюдении нормативных требований в сфере капитального рынка и финансовых услуг; BCCh же обращает внимание на способы оплаты, находящиеся в открытом обращении, и риски финансовой стабильности, при этом обе стороны поддерживают политическое сотрудничество по пересекающимся вопросам.

Налоговые и задачи по противодействию отмыванию денег/финансированию терроризма и транснациональной разведке возложены на SII и чилийское финансовое разведывательное управление (Unidad de Análisis Financiero, UAF). SII предоставляет руководство по налоговой квалификации и практическому обращению с криптоактивами с помощью ряда официальных документов и вопросов-ответов (например, рассматривая криптоактивы как нематериальные активы, налогообложение доходов от операций с криптоактивами и налоговое обращение с транзакционными расходами), в то время как UAF отвечает за отчетность о подозрительных транзакциях, связанных с противодействием отмыванию денег/финансированию терроризма, и за межведомственное взаимодействие.

В общем, под макро-направлением Закона о финансовых технологиях, регулирующая структура Чили демонстрирует управленческую структуру «три власти в сотрудничестве, каждая выполняет свою функцию»: (1) CMF отвечает за допуск на рынок, управление и постоянный контроль; (2) BCCh занимается вопросами стабильности валюты/платежей; (3) SII и UAF отвечают за налоговое и антиотмывочное соблюдение соответственно. Эта модель управления с многоинститутским сотрудничеством направлена на достижение баланса между поощрением финансовых инноваций и обеспечением целостности рынка.

3.3 Текущие основные правила

Чили поместил основные правила регулирования финансовых технологий и связанных с шифрованием услуг под “Закон о финансовых технологиях” и “Общие правила № 502”, разработанные CMF: первый определяет категории регулируемых финансовых услуг и цели регулирования, второй приводит в действие требования по регистрации, лицензированию, управлению и соблюдению норм, которые можно обобщить в четыре категории.

Первый и наиболее заметный барьер соблюдения норм — это регистрация и доступ на рынок. Все, кто предоставляет финансовые услуги, указанные в Законе о финансовых технологиях (включая альтернативные торговые системы, хранение финансовых инструментов и посредничество в финансовых инструментах и т. д.), должны зарегистрироваться в CMF и получить авторизацию; заявка на регистрацию должна включать документы по корпоративному управлению, квалификации управленческой команды, бизнес-модели, капиталу и управлению рисками. Иностранные субъекты могут подать заявку на участие при выполнении условий. Эта система направлена на то, чтобы включить внебиржевые или нерегулируемые действия в сферу регулирования, что повысит прозрачность рынка с самого начала.

Второй тип требований сосредоточен на корпоративном управлении, капитале и операционных способностях. «Общие правила NO.502» устанавливают четкие стандарты для независимости управления, изоляции активов клиентов, планов непрерывности бизнеса и минимального капитала или залога, а также требуют предоставления мнения третьей стороны об операционных способностях в качестве материалов для проверки. Регуляторы акцентируют внимание на снижении системных рисков, связанных с услугами хранения и доверительного управления, а также устанавливают минимальные стандарты защиты инвесторов.

Третья категория правил касается обязательств по противодействию отмыванию денег/финансированию терроризма и раскрытию информации. UAF Чили предъявляет четкие требования к отчетности о подозрительных операциях, проверке клиентов и обязательной идентификации. Провайдеры виртуальных активов и другие регулируемые финансовые учреждения должны выполнять мониторинг транзакций и отчитываться о подозрительной деятельности в соответствии со стандартами UAF и CMF; в то же время налоговые рекомендации SII требуют хранения полных записей транзакций и оценочных документов для удобства налоговых проверок.

В заключение, регуляторы также подчеркивают важность постоянного надзора и последствий правоприменения. CMF поддерживает сдерживающую силу правил через плановые проверки, запросы информации и административные санкции против нарушителей (включая штрафы и аннулирование регистрации); в то же время налоговая реформа 2024 года усиливает полномочия SII в области оценки и борьбы с уклонением от уплаты налогов, что означает, что в пересечении налоговой и регуляторной сфер (например, крупные внебиржевые сделки с связанными сторонами) будут действовать более строгие риски соблюдения и аудита. В связи с этим компаниям необходимо считать соблюдение нормативных требований, методы оценки и налоговую должную осмотрительность равнозначными задачами.

3.4 Последние изменения и будущие вопросы

С 2024 года темп регуляторных изменений заметно ускорился. В декабре 2024 года CMF внесет изменения в «Общие правила NO.502», уточнив процедуры регистрации и авторизации, а также доказательства, которые необходимо представить при подаче заявки, тем самым на практическом уровне повысив эффективность проверки со стороны регулирующих органов и уменьшив пространство для интерпретаций (например, четко определив требования к мнению о возможности сторонних операторов и их представлению). В то же время, принятый в 2024 году «Закон о налоговом соблюдении» значительно усилил полномочия SII в области оценки, сбора информации и борьбы с уклонением от налогов, что означает, что интенсивность и сложность налоговых проверок по вопросам крупных внебиржевых сделок, трансфертного ценообразования и корректировок оценки в условиях крайних колебаний цен возрастут.

Регулирование “платежных” цифровых активов (особенно стейблкоинов) и цифровых валют центральных банков (CBDC) стало ключевым фокусом следующего этапа регулирования. BCCh уже начала работу по концептуальной проверке и пилотированию CBDC, а также предложила тематическое исследование по регулированию стейблкоинов как средства платежа; практики и регуляторы готовятся включить токены с “сильной платежной функцией” в сферу регулирования денег/платежей, и такое регулирование, вероятно, будет совместно продвигаться BCCh и CMF. Поэтому для токенов, выпущенных или эксплуатируемых с целью платежей, эмитенты и поставщики виртуальных активов, предоставляющие соответствующие услуги, должны заранее оценить возможные требования к лицензированию, капиталу и ликвидности.

В области борьбы с отмыванием денег/финансированием терроризма и сотрудничества в области транснациональной разведки рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег по виртуальным активам и поставщикам услуг виртуальных активов продолжают оставаться международным стандартом соблюдения. Чилийские регулирующие органы при разработке требований к регистрации, надлежащей проверке и обязательствам по отчетности явно связываются с методологией на основе рисков Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, поэтому поставщикам услуг виртуальных активов следует как можно быстрее реализовать техническое и процедурное взаимодействие в области идентификации клиентов, передачи информации о транзакциях и транснационального сотрудничества, чтобы избежать пробелов в соблюдении при трансакциях через границу.

Таким образом, будущее регулирования криптоактивов в Чили можно обобщить в трех основных направлениях: во-первых, в области оценки и налогового контроля SII ожидает усиления проверки высокорисковых сделок и постепенного продвижения к унификации стандартов оценки и подачи отчетности; во-вторых, регулирование платежных токенов станет более четким, особенно правила, касающиеся стабильных монет и цифровых валют центральных банков (CBDC), могут стать более строгими, а требования к выпуску и использованию могут быть повышены; в-третьих, международное сотрудничество в области соблюдения норм и технологической интеграции станет тенденцией, провайдеры услуг виртуальных активов (VASPs) должны постепенно внедрять требования по отчетности о сделках в соответствии со стандартами Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) и требованиями “правила путешествия”.

Для участников рынка практические рекомендации в основном заключаются в трех пунктах: 1. Установить более строгий механизм оценки и полноценную систему хранения торговых документов; 2. При наличии сценариев оплаты или обмена заранее позаботиться о ликвидности и капитальном планировании; 3. Оптимизировать техническую архитектуру для поддержки трансакционных обменов информации и соблюдения норм, чтобы снизить потенциальные операционные и регуляторные риски.

4 Заключение

С учетом быстрого расширения крипторынка Чили, страна установила систему регулирования криптоактивов, обладающую полнотой и прозрачностью, через налоговые решения, законодательные и регулирующие меры. На налоговом уровне SII четко определил природу и обработку сделок с криптоактивами, предоставив предприятиям и частным инвесторам соблюдаемые налоговые руководства; на уровне регулирования CMF и подразделения по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма образовали взаимосвязанную механизмы регулирования, что делает рамки соблюдения более системными и практическими. Установление этой системы позволило Чили продемонстрировать значительную институциональную конкурентоспособность в регионе. С одной стороны, четкие правила и пути регулирования повысили предсказуемость рынка и правовую безопасность; с другой стороны, многослойное регулирование и поэтапный механизм реализации предоставили различным финтех-компаниям умеренное пространство для маневра, сбалансировав инновации и контроль за рисками.

Смотря в будущее, с постепенным внедрением международных стандартов отчетности рынок Чили, вероятно, будет еще больше интегрироваться с глобальными регуляторными стандартами, привлекая больше институциональных инвесторов и соответствующих проектов на местный рынок. Для инвесторов Чили стала одним из немногих направлений для инвестирования в криптоактивы в Латинской Америке, способным одновременно предложить прозрачность института, четкие пути соответствия и преемственность политики, а его регуляторная эволюция продолжит служить эталоном для финансовых инноваций в регионе.