Биткойн重挫创新低，американский рынок主одил демпинг？

Автор: Хлоя, ChainCatcher

Биткойн не смог удержать ключевую психологическую поддержку на уровне 100 000 долларов, кратковременно упав ниже 97 000 долларов и достигнув самого низкого уровня с мая этого года. На данный момент, перед закрытием, он вернулся к 97 612 долларов. Эфир также резко упал на 8% до 3 167 долларов, что является самым низким уровнем с июля. Этот обвал криптовалют не является изолированным событием, а результатом одновременного взрыва множества структурных давлений на американском рынке.

Индекс премии Coinbase продолжает находиться в глубоком отрицательном значении, американский рынок доминирует в распродаже.

Согласно данным XWIN Research по цепочке, американские розничные инвесторы являются основным двигателем текущего падения. Индекс премии Coinbase на протяжении нескольких недель демонстрирует глубокие отрицательные значения, цена биткойна на Coinbase ниже, чем на других глобальных биржах, что указывает на то, что давление продаж на американском инвестиционном рынке значительно превышает покупки в Азии или Европе. Это также соответствует повторяющейся модели на рынке: биткойн восстанавливается в дневное время по азиатскому времени, но резко разворачивается в вечерние часы торгов в США.

И владельцы биткойнов всех возрастных групп одновременно продают свои активы. Аналитики, включая соучредителя Reflexivity Research Уилла Клемента, исследуют, что давление на продажу не сосредоточено в определенной группе, а широко распределено среди владельцев с периодом владения 6 месяцев, 18 месяцев, 3 года и даже 7 лет. Это явление крайне редко, и Fidelity также подтверждает, что многие американские долгосрочные инвесторы фиксируют прибыль до конца года для завершения корректировки инвестиционного портфеля в этом году.

!

Отсутствие данных из-за приостановки работы правительства может снизить вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы.

С точки зрения макрополитики, хотя продолжающаяся почти два месяца приостановка работы правительства завершилась, рынок обеспокоен тем, что отсутствие ключевых данных из-за этой приостановки может усилить аргументы правительства США о необходимости сохранить процентные ставки на прежнем уровне.

Секретарь Белого дома Каролин Левитт в среду сообщила, что часть экономического отчета за октябрь может не быть опубликована. Представитель Национального экономического совета Кевин Хассет также подтвердил Fox News, что правительство не будет публиковать данные о безработице за октябрь, потому что “в октябре не проводилось домохозяйственное обследование, поэтому мы получим только половину отчета о занятости.” Согласно данным CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре в 51%, что ниже по сравнению с 69% неделей ранее.

Кроме того, во время закрытия правительства США ликвидность на рынке испытала серьезный удар. Из-за прекращения расходов федерального правительства возникли редкие бюджетные излишки, что эквивалентно изъятию десятков миллиардов долларов из рынка. Под давлением сокращения ликвидности на рынке и прибыльной фиксации долгосрочными держателями трейдеры значительно снизили ожидания по снижению процентных ставок ФРС в декабре. Согласно данным FedWatch от Чикагской биржи, текущая вероятность снижения ставок составляет 51%, что ниже, чем неделей ранее — 69%.

Этот спад в основном обусловлен тремя факторами: беспокойством рынка о следующих действиях Федеральной резервной системы, ухудшением ликвидности на рынке и фиксацией прибыли долгосрочными держателями.

Кроме того, в четверг индекс технологических акций Nasdaq упал на 2,3%, акции, связанные с криптовалютами, упали на 10-20%. Генеральный директор Palantir Алекс Карп выразил обеспокоенность по поводу прибыльности ИИ в интервью на мероприятии Invest от Yahoo Finance, отметив, что не каждое приложение ИИ может “создавать достаточно ценности, чтобы оправдать реальные затраты”. Это еще больше вызывает беспокойство у инвесторов на рынке о том, что экономика США может входить в стадию замедления. Акции Palantir(PLTR), Intel(INTC) и CoreWave(CRWV) упали более чем на 6% за день.

Наконец, Cointelegraph отмечает, что эта волна продаж не означает, что крупные держатели биткойнов распродают свои активы. Криптоаналитик PlanB также считает, что текущие долгосрочные продажи в основном исходят от держателей, вошедших в рынок в период с 2017 по 2022 год. Рыночные данные показывают, что трейдеры не особенно пессимистично настроены по отношению к самому биткойну и нет конкретных значительных событий, вызывающих панику; это падение больше отражает неопределенность в целом экономическом окружении.