Криптоактивы входят в банки! Американский OCC одобрил использование токенов для оплаты Gas-расходов, регуляция претерпевает значительные изменения.

Американское управление по контролю за денежным обращением (OCC) 18 ноября выпустило разъяснение 1186, подтверждающее, что национальные банки могут хранить и использовать криптоактивы в качестве основного капитала для оплаты сетевых комиссий Блокчейн (например, комиссии Gas), чтобы поддерживать свою законную деятельность. Кроме того, банки также могут хранить криптоактивы для тестирования собственных или сторонних платформ. OCC подчеркивает, что связанные операции должны проводиться в соответствии с законодательством и принципами надежного управления.

OCC объяснительное письмо 1186 исторический прорыв

（Источник：OCC）

OCC в уведомлении от 18 ноября заявила, что американским банкам разрешено держать криптоактивы на своем балансе для оплаты сетевых комиссий или Gas сборов, при условии, что эти транзакции используются для разрешенных действий. Регулятор отметил, что уполномоченные национальные банки «могут держать необходимое количество основных криптоактивов для тестирования других разрешенных платформ, связанных с криптоактивами». OCC заявила: «Как и в случае с любым другим действием, национальные банки должны осуществлять эти действия безопасным и надежным образом и соблюдать применимое законодательство.»

Этот, казалось бы, технический регуляторный указ на самом деле является вехой в слиянии американской банковской системы и криптовалют. До этого момента в американском банковском секторе существовала правовая неопределенность относительно возможности прямого владения криптоактивами. Большинство банков выбирали предоставление криптоуслуг своим клиентам через сторонние депозитарные учреждения, избегая прямого взаимодействия с токенами. Ясное разрешение OCC устранило эту неопределенность и открыло двери для прямого участия банков в Блокчейне.

Основное содержание OCC объяснительной записки 1186

Баланс активов и пассивов: Банк может учитывать криптоактивы в балансе, как операционные активы, а не только как средства, хранящиеся от имени клиентов.

Оплата сетевых комиссий: Банки могут использовать свои собственные криптоактивы для оплаты сетевых комиссий при выполнении транзакций на блокчейне.

Тестирование и разработка: банки могут держать необходимое количество криптоактивов для тестирования собственных или сторонних блокчейн-платформ

Условия соблюдения: Все действия должны соответствовать принципам безопасности и устойчивости, а также применимому законодательству, необходимо наличие соответствующей структуры управления рисками.

Оплата комиссий за газ кажется деталью, но на самом деле имеет большое значение. Когда банки хотят выполнять смарт-контракты на Ethereum или других блокчейнах (например, выпуск токенизированных активов или выполнение трансакций между границами), им необходимо оплачивать комиссии за газ. Ранее банки должны были обрабатывать эти платежи через сложные юридические структуры и третьих лиц, что увеличивало расходы и юридические риски. Теперь банки могут напрямую владеть ETH или другими нативными токенами для оплаты комиссий за газ, что значительно упрощает процесс.

Тестирование и разработка также являются ключевыми. Банкам необходимо провести полное техническое тестирование и оценку рисков перед тем, как принять решение о полном внедрении какой-либо платформы Блокчейн. Это требует выполнения большого количества транзакций в тестовой сети или основной сети, что неизбежно связано с владением и использованием Криптоактивов. Лицензия OCC предоставляет правовую защиту для инновационных экспериментов банков, поощряя их исследовать сценарии применения технологий Блокчейн.

Два года назад еще предупреждали, а сегодня политика изменилась на 180 градусов

Журналистка Fox News Элеанор Террет прокомментировала, что два года назад осторожные регулирующие органы предупреждали банки о том, что прямое эмитирование или владение криптоактивами на публичном блокчейне «весьма вероятно не соответствует стандартам устойчивого банковского дела». Теперь OCC США подтвердил, что банки могут законно владеть ими и использовать для оплаты сетевых комиссий, что является огромным изменением в индустрии. Этот поворот на 180 градусов в политике подчеркивает фундаментальное изменение отношения регулирующих органов США при администрации Трампа.

В начале 2023 года, на фоне «Операции Chokepoint 2.0» администрации Байдена, несколько регулирующих органов проявили крайне осторожное, а иногда даже враждебное отношение к отношениям банков и криптовалют. Руководящие принципы, совместно опубликованные OCC, Федеральной резервной системой и FDIC, намекают на то, что участие банков в криптоуслугах может повлечь за собой более строгие требования к капиталу и регуляторный контроль. Эта политическая обстановка привела к закрытию или выходу из криптовалютного бизнеса нескольких банков, благожелательно настроенных к криптоактивам (таких как SilverGate и Signature Bank), в результате чего многие американские крипто-компании начали переносить свои операции за границу.

Сегодня, под руководством администрации Трампа, отношение OCC претерпело коренное изменение. Это уведомление расширяет письмо, отправленное в мае, в котором сообщалось банкам, что они могут обрабатывать цифровые активы от имени клиентов и передавать некоторые криптоактивы на аутсорсинг третьим лицам. Эти два набора руководящих принципов были опубликованы на фоне того, что OCC под руководством президента США Трампа приняло иную позицию по криптоактивам, снизив регуляторное бремя для финансовых учреждений.

Скорость этого изменения политики удивительна. За всего лишь два года с “высокой вероятностью несоответствия строгим бизнес-стандартам” до “можно законно владеть и использовать” направление регулирования банковского сектора США полностью изменилось. Это изменение не является изолированным событием, а является частью системной стратегии администрации Трампа по интеграции Криптоактивов в мейнстрим. Смена председателя SEC, снижение расследований со стороны Министерства юстиции, разрешение пенсионным фондам инвестировать в криптоактивы и ряд других мер составляют исторический поворот в регулировании криптовалют в США.

С точки зрения банковской отрасли, такая ясность политики крайне ценна. В условиях неопределенности регулирования даже если банки видят потенциал технологии Блокчейн, они не решаются бездумно вкладывать ресурсы в разработку соответствующего бизнеса. Ясное разрешение OCC устраняет юридические опасения и убирает препятствия для полного принятия банками технологии Блокчейн. Ожидается, что в ближайшие месяцы больше американских банков объявят о бизнесе, связанном с Блокчейн, включая эмиссию стабильных монет, хранение токенизированных активов и услуги трансграничных платежей.

GENIUS законопроект о стабильной валюте защищает банковскую криптоиндустрию

В письме во вторник упоминается законопроект о стабильной валюте GENIUS, подписанный в июле, который устанавливает регулирующую основу для платежей стабильными валютами. Согласно OCC, транзакции со стабильными валютами, проводимые уполномоченными национальными банками, могут потребовать уплаты сетевых комиссий, позволяя банкам осуществлять платежи через свои хранимые активы или агентов. Эта четкая юридическая связь показывает, что новые рекомендации OCC не являются изолированным регулирующим решением, а разработаны в рамках более широкой системы законодательства о криптоактивах.

Законопроект GENIUS о стабильных монетах является первым в США комплексным законодательством по регулированию стабильных монет, который устанавливает четкие стандарты для эмиссии, требований к резервам, механизмов выкупа и регулирования платежных стабильных монет. Принятие этого законопроекта предоставляет юридическую основу для банков, чтобы выпускать стабильные монеты, в то время как новые рекомендации OCC решают вопросы технических деталей, с которыми сталкиваются банки при работе со стабильными монетами на блокчейне. В сочетании оба аспекта формируют полную юридическую основу для комплексного вступления банков в криптоиндустрию.

Торговля стабильными монетами требует уплаты сетевых комиссий, что делает разрешение OCC необходимым. Предположим, что банк выпускает долларовую стабильную монету на основе Ethereum, и каждый раз, когда пользователь обменивает, переводит или выкупает, необходимо выполнить смарт-контракт в блокчейне, что неизбежно приводит к возникновению сетевых комиссий. Если банк не может держать ETH для оплаты этих расходов, вся бизнес-модель не сможет функционировать. Разрешение OCC основано именно на этой фактической необходимости, что показывает, что регулирующие органы углубляют свое понимание технологии блокчейн.

Позволение банкам оплачивать сетевые комиссии через свои управляемые активы или агентов предоставляет операционную гибкость. Банки могут выбрать прямое владение ETH или другими нативными токенами, а также могут косвенно обрабатывать через управляющие учреждения или агентов. Эта гибкость позволяет банкам различного размера и с различной степенью риска находить подходящие способы участия. Крупные банки могут выбрать создание полной внутренней инфраструктуры, в то время как малые и средние банки могут выбрать аутсорсинг профессиональным сервисам.

Несмотря на то, что законопроект о стейблкоинах был подписан в июле и стал законом, законодательству может потребоваться несколько месяцев для реализации, так как Министерству финансов США и Федеральной резервной системе необходимо окончательно утвердить соответствующие нормативные акты. Хотя процесс разработки этих нормативных актов идет медленно, он обеспечивает исполнимость и стабильность политики. В это время рекомендации OCC предоставляют банкам основу для предварительного планирования, позволяя им начинать техническую подготовку и строительство внутренних процессов еще до полного внедрения нормативных актов.

Продвижение закона о рыночной структуре, ускоряющее интеграцию банков с криптоактивами

В то же время, согласно сообщениям, законодатели Сената США продвигают переговоры о принятии законопроекта о структуре рынка цифровых активов, который многие в отрасли считают самым важным законодательством, касающимся Криптоактивов, находящимся на рассмотрении. Этот законопроект направлен на уточнение правового статуса криптоактивов, распределения регулирующих полномочий и правил рыночной деятельности, что обеспечит долгосрочную правовую определенность для всей криптоиндустрии.

Законопроект о рыночной структуре тесно связан с новыми указаниями OCC. Если законопроект будет успешно принят, он на более высоком уровне утвердит легальный статус криптоактивов в финансовой системе США, в то время как указания OCC предоставят конкретные операционные руководства для участия банков. В сочетании они создадут полную регуляторную систему от макрорамок до микро деталей. Сенатор Тим Скотт сообщил, что законопроект о рыночной структуре будет рассматриваться и голосоваться в комитете в следующем месяце, ожидается, что он будет законодательно принят на пленарном заседании Сената в начале следующего года, этот график показывает, что крипто-законодательство в США ускоряется.

С точки зрения глобальной конкуренции, изменения в политике США направлены на восстановление лидерства в области регулирования шифрования. Под строгим контролем администрации Байдена многие американские крипто-компании выбирают регистрацию в Сингапуре, Гонконге или Европейском Союзе. Администрация Трампа пыталась вернуть эти компании и капитал в США через дружелюбное регулирование, чтобы сделать США «мировой столицей криптоактивов». OCC позволяет банкам держать криптоактивы, что является ключевым шагом в этой грандиозной стратегии.

Для традиционных банков эти изменения в политике представляют собой как возможности, так и вызовы. Возможности заключаются в том, что технологии блокчейна могут значительно снизить затраты на трансакции через границу, повысить эффективность клиринга и открыть совершенно новые услуги по кастодиальному обслуживанию активов и управлению капиталом. Вызов заключается в том, что банкам необходимо инвестировать значительные ресурсы в создание технологических возможностей, обучение персонала и реконструкцию рамок управления рисками. В условиях высокорегулируемого банковского сектора любое новое направление бизнеса требует строгого внутреннего одобрения и регуляторного отчета.

Однако ясность политики ускорит этот процесс. Когда правовая основа будет четкой, юридические и комплаенс-отделы банков будут легче одобрять операции, связанные с шифрованием, и руководство будет более готово вкладывать ресурсы. Ожидается, что в ближайшие 6-12 месяцев больше крупных американских банков объявят о криптоактивах и бизнесе, связанном с Блокчейн, включая эмиссию стабильных токенов, депозитарное обслуживание токенизированных ценных бумаг и платежные услуги на базе Блокчейн.