Азійські фондові ринки зросли, долар стабілізувався: глобальна політична невизначеність затягує ринок, шифрування активів привертає увагу.

У понеділок азійські фондові ринки в основному зросли, але індійський фондовий ринок впав через нові правила США щодо віз H-1B. Незважаючи на те, що Федеральна резервна система (ФРС) минулого тижня знизила процентні ставки, ринкові настрої залишаються обережними, а трейдери зважують майбутній шлях політики випуску. Індекс долара стабілізувався, тоді як єна ослабла через яструбиний курс Центрального банку Японії, що посилило невизначеність на ринку. На цьому фоні ціни на сировину зросли, а такі шифровані активи, як Біткойн, також зіткнулися з власними викликами, їхні показники створюють цікаве порівняння з традиційними ринками.

Азійські фондові ринки зростають, нові правила віз H-1B в США завдають удару індійській технологічній галузі

За повідомленням Reuters, в понеділок азійські фондові ринки в основному зросли, індекс долара стабілізувався. Ринок оцінює шлях політики випуску Федеральної резервної системи (ФРС) після зниження ставок минулого тижня. Тим часом, заходи президента США Дональда Трампа щодо посилення віз для робітників також стримали ринкові настрої.

Після того, як уряд Трампа в минулу п'ятницю оголосив, що вимагатиме від компаній сплачувати 100 тисяч доларів за нові візи H-1B для працівників, індійський бенчмарковий фондовий індекс знизився. Це правило стало ударом для технологічної галузі, яка сильно залежить від кваліфікованих працівників з Індії та Китаю. Ф'ючерси на американські фондові індекси трохи знизилися, зокрема ф'ючерси на S&P впали на 0,1%, а європейські ф'ючерси також вказують на те, що відкриття буде млявим.

MSCI, за винятком Японії, індекс акцій Азійсько-Тихоокеанського регіону зріс на 0,1%. Токійський індекс Ніккей зріс на 1,3%, фондовий ринок Тайваню зріс більш ніж на 1%, встановивши історичний максимум. Індійська інформаційна технологічна галузь вартістю 283 мільярди доларів, більша частина доходу якої надходить з США, може відчувати труднощі в короткостроковій перспективі на фоні погіршення відносин між США та Індією. Минулого місяця Трамп подвоїв мита на товари, імпортовані з Індії, до 50%, частково через те, що Нью-Делі купує російську нафту.

Капітал. com старший фінансовий аналітик Кайл Родда зазначив: "По-перше, це ризик для експлуатаційних витрат і прибутковості. Очевидно, це може трохи підвищити заробітну плату та витрати на робочу силу." "Технологічні компанії також можуть опинитися в складній ситуації, якщо вони вийдуть на аутсорсинг, щоб знайти достатню кількість працівників, яких немає в США, їм загрожують штрафні санкції."

В Китаї фондові ринки коливаються, оскільки інвестори перетравлюють позитивні сигнали від Трампа про те, що він досяг прогресу в угоді з Китаєм щодо TikTok.

Перспективи політики Федеральної резервної системи та рух монет

В макроекономічному плані, після того як Федеральна резервна система (ФРС) натякнула на поступове пом'якшення політики в майбутньому, інвестори все ще прагнуть дізнатися про шлях політики випуску в США. Трейдери очікують, що на залишок цього року під час двох політичних засідань ФРС знизить ставки в цілому на 44 базисні пункти. Цього тижня кілька політиків, ймовірно, виступлять з промовами, а дані про індекс інфляції, що віддає перевагу ФРС, також будуть опубліковані в п'ятницю, що визначить тон для нещодавніх перспектив процентних ставок.

Згідно з аналізом ринку IG аналітика Тоні Сікамора, основний індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE) очікується зростання на 0,2% в місячному обчисленні, що дозволить річній процентній ставці залишитися на рівні 2,9%, на рівні липня, і вище досягнутого в квітні мінімуму в 2,6%.

Сикамор сказав: "Хоча теоретично навіть більш поверхневий цикл зниження ставок мав би тиснути на долар, але короткі позиції на долар стали переповненими." Він додав, що після різкого падіння на початку 2025 року доларовий індекс втратив імпульс зниження в останні кілька місяців. Індекс долара, що вимірює долар США до шести інших основних валют, зріс на 0,09% до 97,814. Цей індекс впав майже на 10% з початку року, але більша частина падіння сталася в першій половині 2025 року.

Курс єни до долара США трохи знизився, досягнувши 148,20. Раніше, на минулому тижні, Центральний банк Японії ухвалив яструбине рішення на засіданні в п’ятницю, хоча залишив процентну ставку незмінною, двоє членів комітету проголосували проти збереження стабільності ставок. Незважаючи на те, що Центральний банк залишив короткострокові ставки незмінними, члени правління Хадзіме Такада та Наокі Тамура висунули пропозицію про підвищення ставок (хоча вона не була прийнята), ринок вважає це передвісником нещодавнього зростання вартості позик. Директор з інвестиційних стратегій банку OCBC Васу Менон зазначив, що рішення п’ятниці буде сприйнято ринком як сигнал про те, що Центральний банк Японії поступово переходить до яструбиних позицій.

Товари та ринок шифрування: порівняльний аналіз під подвійною наративом захисту

У сфері сировин, ціни на нафту зросли на ранкових торгах. Ф'ючерси на нафту Brent зросли на 0,7% до 67,16 доларів за барель, тоді як ф'ючерси на нафту WTI зросли на 0,77% до 63,16 доларів. Ціна на золото зросла на 0,24% до 3692,79 доларів за унцію, трохи нижче історичного максимуму, досягнутого минулого тижня.

На фоні цієї глобальної макроекономічної невизначеності ринок шифрування також не зміг уникнути цього, його динаміка створює цікаве порівняння з традиційними фінансовими ринками. Ціна Біткойна торгується вище 115 тисяч доларів, незважаючи на тиск з боку 100-годинної простої ковзаючої середньої, але він демонструє певну стійкість після падіння ціни. Як ми бачили, ціна Біткойна знизилася після невдалої спроби пробити 117 тисяч доларів, але його ключовий рівень підтримки все ще знаходиться між 114 тисячами та 113 тисячами доларів.

У процесі аналізу можна помітити, що, незважаючи на те, що золото та Біткойн виграють від зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС), вони відіграють різні ролі. Золото, як традиційний актив-укриття, зростає в умовах слабкого долара та загострення геополітичних напружень, тоді як Біткойн виступає в ролі цифрового золота та нової ризикованої монети, також виграючи від подібних макроекономічних чинників. Нові правила візи H-1B за Трампа створюють тиск на традиційні технологічні акції, що може спонукати деяких інвесторів переглянути своє портфоліо активів і перевести частину капіталу в цифрові активи, такі як Біткойн, щоб хеджувати політичні ризики традиційних ринків.

Висновок

Ринкові тенденції в понеділок чітко відображають складні виклики, з якими стикається глобальна фінансова система. Від рішень політики Центрального банку Китаю до торгового протекціонізму в США, а також валютних ігор між єною та доларом, численні фактори формують майбутній напрямок ринку. У цих умовах золото як традиційний актив-убежище зміцнює свої позиції, а Біткойн як цифровий актив-убежище також набуває дедалі більшої привабливості. Динаміка обох активів певною мірою взаємопідтримує одна одну, спільно відображаючи термінову потребу інвесторів у збереженні та зростанні вартості активів в нинішньому середовищі.