Фінансова інноваційна вартість цифрового юаня та майбутні перспективи

###Вступ: Інновації та перетворення в епоху цифрових грошей

З розширенням масштабу пілотного проєкту цифрового юаня (e-CNY) та поглибленням його застосувань, цей законний цифровий монета, випущений Народним банком Китаю, поступово формує майбутню структуру китайської грошової системи. Розроблений директором Му Чанчуня шлях розвитку стосується не лише еволюції технологій і оптимізації системи, але й представляє нову фінансову інноваційну парадигму — завдяки співпраці на макро- та мікрорівнях цифровий юань поступово демонструє свою глибоку цінність як нової фінансової інфраструктури та пропонує "китайське рішення" для глобальної практики цифрових грошей.

###Один. Макроінновації: реконструкція механізму похідних грошей та підвищення ефективності передачі монетарної політики

####1.1 Обмеження та прориви сучасних механізмів створення валюти

Цифрові гроші Ренмінбі використовують систему 100% резервування, що забезпечує стабільність вартості монети та безпеку системи, але також обмежує її здатність до монетарного розширення. Це рішення має сенс на етапі пілотного проекту, але з подальшим розгортанням нестача функції створення кредиту може обмежити ефективність постачання ліквідності.

Цінність фінансових інновацій:

Завдяки програмованості та відстежуваності, цифровий юань може створювати механізми похідних валют на основі умов. Наприклад, за допомогою смарт-контрактів можна встановити напрямки кредитування (як-от зелені індустрії, малі та середні підприємства) та умови їх активації, що дозволяє точно регулювати та відновлювати валюту. Це не лише підвищує ефективність передачі монетарної політики, але й створює можливості для цифрової реалізації інструментів структурної монетарної політики.

####1.2 Динамічна балансування стабільності монети та ефективності постачання грошей

Макроінноваційна суть цифрового юаня полягає в досягненні точного регулювання грошової пропозиції за допомогою технологічних засобів. Використовуючи великі дані та алгоритмічні моделі, можна створити динамічний механізм похідних, який реагує в реальному часі на економічні показники, забезпечуючи стабільність вартості монети та збільшуючи еластичність пропозиції ліквідності.

Значення інновацій в制度

Центральний банк може спиратися на цифрові гроші, щоб побудувати реальний замкнутий цикл "монетарна політика - створення грошей - економічний зворотний зв'язок", сприяючи переходу управління грошима від досвіду до даних, реалізуючи справжню трансформацію сучасної монетарної політики.

###Два, мікроінновації: перебудова механізму розподілу вигод та оновлення користувацького досвіду

####2.1 Побудова єдиної екосистеми операційних стимулів "повноваження, обов'язки та права"

Комерційні банки, як операційні інститути, виконують обов'язки з просування, але їм бракує стійкого механізму комерційного повернення, що обмежує їхню активність. Необхідно реалізувати єдність відповідальності, прав і вигод через проектування системи.

Цінність інноваційної моделі:

·Впровадження механізму розподілу комісій за угодами за рівнями, з динамічною корекцією пропорції розподілу залежно від ефективності просування;

·Відкриття доступу до послуг підвищення вартості цифрового гаманця (такі як інвестиції, інтеграція страхування), що дозволяє банкам розробляти диференційовані продукти;

·Створення фонду стимулювання центрального банку, який надає додаткові субсидії операційним установам з високою активністю користувачів.

Ці механізми не лише стимулюють активність на ринку, але й можуть сприяти формуванню екосистеми цифрових фінансових послуг, основою якої є цифрові гроші.

####2.2 Розширення часової вартості монет: від "безвідсоткових" до "інтелектуальних відсотків"

Незважаючи на те, що безвідсотковий дизайн зменшує початкову складність, він послаблює мотивацію користувачів у сценаріях великих депозитів. Цифрові гроші можуть скористатися технологічними перевагами для реалізації інновацій в механізмі нарахування відсотків, які важко досягти традиційними валютами.

Цінність технологічних інновацій:

·Система диференційованих процентних ставок: надає різні відсоткові ставки залежно від терміну володіння, суми або статусу користувача (наприклад, пенсіонери, студенти);

·Цільове нарахування відсотків: надання пільгової процентної ставки для коштів, що переводяться у гаманці для певних сценаріїв, таких як освіта, пенсія тощо;

·Зв'язок політики з нарахуванням відсотків: процентна ставка пов'язана з макроекономічними політичними цілями (наприклад, заохочувальні відсотки за споживання для зменшення викидів вуглецю), що підвищує ефективність трансмісії монетарної політики.

####2.3 Глибоке занурення в сценарій: створення нового досвіду "безконтактної оплати"

Поточний досвід оплати цифровими юанями значно покращився, але все ще потрібно глибше інтегрувати його зі сценаріями, щоб здійснити перехід від "інструмента" до "екосистеми".

Інноваційна цінність сценаріїв:

·Зниження витрат на підключення торговців через стандартизовані API та SDK, сприяння масштабному застосуванню в сферах роздрібної торгівлі, державного управління, медичної сфери та інших високочастотних сценаріях;

·Поєднання технології Інтернету речей з розширенням сценаріїв безконтактної оплати (наприклад, автоматична оплата в безпілотних автомобілях, замовлення послуг розумної побутової техніки);

·Розвиток застосувань смарт-контрактів: такі як умовні платежі (оплата після прийняття товару), розстрочка, автоматичний розподіл платежів для альянсних торговців тощо.

###Три, спільні інновації: трійка злиття теорії, технологій та інститутів

Співпраця "теорія-технологія-сцена-інститут", запропонована технологією міжнародних розрахунків Нінбо, забезпечує систематичну основу для розвитку цифрових грошей. Необхідно одночасно зосередитися на трьох аспектах і досягти органічної взаємодії:

####3.1 теоретичні інновації порушують традиційну парадигму монет

Створення нової економічної теорії, що відповідає характеристикам цифрових грошей: включаючи модель макроекономічних ефектів цифрових грошей, теорію алгоритмічної монетарної політики, теорію координації регулювання трансакцій цифрових грошей через кордон тощо, для надання перспективних рекомендацій практиці.

####3.2 технічні інновації розширюють функціональні межі

·Технології, такі як нульові докази, безпечні багатосторонні обчислення тощо, зміцнюють баланс між захистом конфіденційності та регуляторним наглядом;

·Технологія крос-ланцюга забезпечує інтеграцію з третім сторонам платіжними системами та закордонними цифровими грошима;

·Штучний інтелект сприяє автономній оптимізації та контролю ризиків смарт-контрактів.

####3.3 Інновації в системі забезпечують стабільну роботу

Створення правової та стандартної системи, що відповідає цифровому юаню: визначення правового статусу цифрового юаню, встановлення механізмів допуску та виходу операційних установ, розробка правил регулювання трансакцій за кордоном, визначення безпечних меж для інновацій.

###Чотири, глибоке значення цифрового юаня: всебічне оновлення фінансової інфраструктури

####4.1 до державної стратегії: цифрове розширення суверенної монети

·Справитися з вторгненням цифрових грошей у валютний суверенітет;

·Сприяння міжнародалізації юаня через мережу міжнародних платежів (таку як mBridge);

·Посилити можливості монетарного регулювання в епоху цифрової економіки.

####4.2 до фінансової системи: подвійне підвищення ефективності та стабільності

·Відстеження всіх даних у реальному часі підвищує ефективність боротьби з відмиванням грошей та шахрайством;

·Ризикова точна ізоляція за допомогою смарт-контрактів (наприклад, обмеження руху коштів, пов'язаних з шахрайством);

·Знизити витрати на розрахунки, підвищити ефективність фінансової системи.

####4.3 Для суспільства: справжнє досягнення фінансової інклюзії

·Низька вартість послуг дозволяє охоплювати віддалені райони та малозабезпечені верстви населення;

·Поєднання технології цифрової ідентичності для зниження бар'єрів доступу до фінансових послуг;

·Зменшити витоки політики через точкову видачу державних субсидій (наприклад, коштів на боротьбу з бідністю, споживчих купонів).

###П'ять, основна цінність: проривне значення цифрового юаня для міжнародних розрахунків

####1. Революція ефективності:

Стиснути міжкраїнні розрахунки з "денної" до "секундної" швидкості, підвищивши оборотність капіталу на понад 30%;

####2. Перебудова витрат:

Знижуйте комісії на понад 50%, зменшуйте валютні втрати та посередницькі витрати;

####3. Підвищення суверенітету:

Послаблення залежності від доларової системи, посилення впливу юаня на ціноутворення та розрахунки в міжнародній торгівлі;

####4. Підвищення контролю ризиків:

Реалізація повністю регульованої, відстежуваної та програмованої системи розумного управління ризиками.

###Шість, перехід від "платіжного інструменту" до "екологічної основи"

Цифрові гроші юаня в міжнародній торгівлі є інновацією не лише технологічної заміни, а й через інтеграцію розрахункових технологій + сценічного злиття + інституційної координації, що перетворює глобальну фінансову інфраструктуру торгівлі. Її успіх залежить від:

·Верхній рівень проектування: спільне створення правил центральним банком та міжнародними установами;

·Технічна ітерація: прориви в основних можливостях, таких як обчислення конфіденційності, міжланцюгова взаємодія тощо;

·Екологічні стимули: залучення комерційних банків, технологічних компаній, торговельних підприємств, регуляторних органів до спільної участі.

У майбутньому цифровий юань має всі шанси стати ключовим вузлом у глобальній мережі цифрових грошей, сприяючи переходу Китаю з "торгової потуги" до "сильної країни з фінансових розрахунків", що дозволить досягти справжнього фінансового цифрового суверенітету.

###Висновок: крок до нової екосистеми цифрових грошей з інтеграцією та співпрацею

Інновації цифрового юаня не обмежуються лише технічними замінами, а спрямовані на створення нової грошової екосистеми, яка поєднує "макроекономічне точне регулювання, мікроінcentivи, що узгоджуються, і глибоку інтеграцію сцен". Його успіх залежить від трьохсторонньої кооперації теоретичних проривів, технологічних ітерацій та вдосконалення інститутів, що вимагає подальшого поглиблення в наступних аспектах:

·Дослідження механізму похідних монет в обмежених умовах, балансуючи безпеку та ефективність;

·Розробити ринкові стимули для операцій, щоб спонукати комерційні банки перейти від "пасивного виконання" до "активних інновацій";

·Створення екосистеми відкритої платформи, що приваблює розробників і підприємства для спільного розвитку інновацій у сценарних застосуваннях.

Цифровий юань та інтеграція з промисловими сценаріями розвитку моделі, цей інноваційний процес звільнить величезну цінність: він надасть потужну підтримку державному валютному суверенітету, глибоко перебудує традиційну фінансову систему та забезпечить універсальне надання послуг для суспільства. Цифровий юань представляє не лише зміну способів оплати, а й цифрову еволюцію валютної системи та всієї економічної екосистеми. Цифровий юань не лише перебудує фінансову інфраструктуру Китаю, але й надасть важливі практичні рекомендації для розвитку глобальних цифрових грошей. Його майбутнє бачення полягає в досягненні повної інтеграції валютної системи з цифровою економікою, створення безпечної, універсальної та ефективної нової фінансової ери.