Gate Децентралізовані фінанси щоденник (10 жовтня ): Aster запустив Rocket Launch; Spark виділив 100 мільйонів доларів фонду Superstate

24 жовтня BTC подолав 111 000 доларів США, ETH повернувся до 3 900 доларів США, що сприяло сильній віддачі на ринку Децентралізовані фінанси, загальний TVL в мережі досяг 1524,61 мільйона доларів США. Aster представив новий механізм Rocket Launch, який викликав жваве обговорення в спільноті; Pendle отримав схвалення на上市 ETP у Швейцарії, процес інституціоналізації ще більше просунувся вперед; Spark інвестував 100 мільйонів доларів у фонд Superstate, що демонструє зростаючу різноманітність структур доходів протоколів DeFi.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело: Децентралізовані фінансиLlama）

Вся мережа DeFi TVL: сьогодні (24 жовтня) ринок криптовалют загалом віддається, BTC перевищує 111 тисяч доларів, ETH повертається вище 3900 доларів; загальний DeFi TVL в мережі наразі становить 1524,61 мільярда доларів, зростання за 24 години – 3,59%.

DEX 24 години обсяг торгівлі: приблизно 171,19 мільярда доларів, за тиждень зменшився на 31,84%; перші три місця займають: Uniswap (46,69 мільярда доларів), PancakeSwap (30,6 мільярда доларів), HumidiFi (12,22 мільярда доларів).

Популярні протоколи та показники на блокчейні

За даними TVL, дані про десять найкращих протоколів Децентралізованих фінансів (DeFi) наведені нижче:

! DeFi TVL Top10

（джерело：Децентралізовані фінансиLlama）

Серед них дані провідних протоколів виглядають наступним чином:

Aave: TVL приблизно 380,57 мільярдів доларів, за минулий тиждень зниження на 0,69%;

Lido: TVL приблизно 341.19 мільярдів доларів, за минулий тиждень зростання 7.5%;

EigenLayer: TVL приблизно 16.686 мільярдів доларів, за останній тиждень зростання 5,71%;

Ethena: TVL приблизно 108,15 мільярдів доларів, за минулий тиждень падіння на 13,35%;

Spark: TVL приблизно 99,36 мільярда доларів, за минулий тиждень зростання 9,12%.

Крім того, за останні 24 години рейтинг витрат на протоколи серед перших десяти проектів виглядає наступним чином:

(джерело: Децентралізовані фінансиLlama)

Серед них, комісії протоколу Uniswap за останні 24 години склали 8,23 мільйона доларів, що є другим показником після Tether (23,24 мільйона доларів); комісії протоколу Ethena за останні 24 години склали 7,66 мільйона доларів, зайнявши четверте місце; Meteora з 5,67 мільйона доларів займає п'яте місце.

Огляд новин проекту

1. DEX Jupiter екосистеми Solana оголосив про запуск нової платформи ICO, перший проект якої стартує в листопаді. Платформа спеціально розроблена для проектів, профінансованих спільнотою, пропонуючи ліцензоване залучення капіталу та надаючи ексклюзивний доступ для стейкерів JUP.

2、21Shares вже запустила біржовий торгувальний продукт Pendle (ETP, код APEN) на Швейцарській фондовій біржі (SIX Swiss Exchange), надаючи європейським інвесторам легальний канал для інвестування $PENDLE . Цей крок не лише є важливим етапом підвищення інституційної визнаності Pendle, але й відображає прискорене впровадження провідних активів децентралізованих фінансів (DeFi) в традиційну фінансову інфраструктуру (TradFi).

3. Проект Stable на базі стейблкоїнів Layer 1 оголосив про відкриття першого етапу активності попереднього депозиту з лімітом депозиту в 825 мільйонів доларів. Ранніми партнерами є Pendle, Concrete, Morpho, LayerZero, Frax Finance та USDT0. Через кілька секунд після оголошення про перший етап активності попереднього депозиту, ліміт у 825 мільйонів доларів був повністю вичерпано, що викликало в спільноті питання щодо його «мішкових» операцій. Після перевірки було виявлено, що час публікації офіційного оголошення - 9:10 за Пекінським часом, а дані на блокчейні показують, що перший депозит був внесений о 8:48, до офіційного оголошення, приблизно 70% депозитів були внесені до публікації оголошення.

4. На 223-й конференції розробників основного рівня Ethereum (ACDE) основними темами обговорення були: підтвердження графіку оновлення Fusaka, підтвердження успішного прогресу тестової мережі Fusaka, рівень участі досяг 99%, усі команди клієнтів брали участь. Розробницька команда перенесла час Fusaka BPO1 з первинно запланованого 17 грудня на 9 грудня. Тим часом оновлення розробницької мережі Glamsterdam показує, що BAL наразі працює локально, очікується запуск розробницької мережі BAL завтра. На конференції також обговорювали найкращі методи підвищення точності Gas, заплановано провести спеціальну групову дискусію в наступну середу.

5. Протокол DeFi позики Spark оголосив про розміщення 100 мільйонів доларів зі своїх резервів стейблкоїнів у фонд USCC Superstate (Crypto Carry Fund) для досягнення диверсифікації доходів. Цей фонд генерує прибуток через арбітражні операції з криптовалютними ф'ючерсами, тоді як Spark раніше в основному отримував прибуток через токенізовані продукти державних облігацій США, такі як BUIDL від BlackRock і FOBXX від Franklin.

Superstate називає USCC приблизно 8,35% річної доходності за останні 30 днів і працює в рамках законодавства, поточний TVL складає приблизно 411 мільйонів доларів, також управляє USTB (токенізований фонд американських облігацій).

6, Згідно з моніторингом платформи аналізу блокчейну Bubblemaps, підозрюється, що певний окремий суб'єкт отримав аерозоль MET на суму 10 мільйонів доларів, адреси гаманців 3vAauD та 2zVx7U отримали аерозоль MET на загальну суму понад 7 мільйонів доларів та понад 2 мільйони доларів відповідно, два адреси раніше встановили зв'язок через перекази на суму 530 тисяч доларів у RAY та 1000 доларів у USDC.

Крім того, за даними моніторингу Arkham, три адреси, пов'язані з командою токена TRUMP, отримали повітряний дроп MET на суму 4,2 мільйона доларів. Це включає адресу розробника токена TRUMP, а також дві адреси, які надали велику ліквідність у перший день запуску токена; всі три адреси або повністю зберігають аеродроп на CEX, або вже його продали.

7、Trust Wallet оголосив про запуск служби Perp DEX, що пропонує понад 100 ринків і до 100 разів важеля.

8、За повідомленням CoinDesk, компанія з інфраструктури цифрових активів Fireblocks оголосила про придбання платформи розробників Dynamic, щоб прискорити впровадження підприємствами застосувань на основі блокчейн. Після завершення придбання фінансові технологічні компанії, постачальники платіжних послуг та стартапи Web3 зможуть швидше інтегрувати цифрові активи у свої продукти, включаючи рахунки зі стабільними монетами та функції децентралізованих фінансових транзакцій.

9. Aave Labs оголосила про придбання стартапу Stable Finance з Сан-Франциско, який зосереджений на спрощенні послуг збереження в блокчейні. Засновник Stable Finance Марио Бакстер Кабрера та його інженерна команда приєднаються до Aave Labs, Кабрера обійме посаду директора з продуктів, допомагаючи у створенні споживчих продуктів Децентралізованих фінансів.

Засновник Aave Labs Стани Кулечов заявив, що ця купівля зміцнила цілі компанії щодо перетворення онлайнових фінансів на повсякденні фінанси. Технології Stable будуть інтегровані в майбутні продукти Aave Labs, а існуючі додатки поступово будуть виведені з експлуатації.

10, MegaETH оголосила про токеноміку, загальна кількість токенів складає 10 мільярдів, на публічний продаж буде надано 5% від загального обсягу. Токени стануть важливим інструментом для ротаційного сортировщика та сортировщика CoLo, емітент не залишить собі криптоактиви. Детальна токеноміка наведена нижче:

Команда та консультанти: 9,5 мільярдів (9,5%);

Фонд / Резервний фонд екосистеми: 750 мільйонів монет (7,5%);

KPI винагороди за стейкінг: 53.3 мільярди монет (53.3%), винагороди за стейкінг виплачуються з часом;

Інші інвестори: 24.7% (включаючи VC 14.7%, інвестори Echo 5%, покупці Fluffle 2.5%, нагородний пул Sonar 2.5%).

11. Starknet оголосив, що рідний USDC від Circle та CCTP V2 будуть запущені на Starknet. Starknet наразі підтримує кросчейн USDC (USDC.e), плануючи поступово відсунути ліквідність з кросчейн USDC до рідного USDC.

12、Протокол ліквідного стейкінгу екосистеми Monad aPriori оголосив про відкриття отримання airdrop APR. Користувачі мають 21 день для вибору: отримати меншу частку заздалегідь або почекати, поки відбудеться запуск основної мережі Monad, щоб розблокувати більшу частину частки.

13, ZEROBASE оголосила, що завершила викуп 26,3 мільйона ZBT для запланованого аеродрому винагороди за стейкінг для інституційних учасників, який відбудеться 17 листопада. Ця частина ZBT становить 2,63% від загальної кількості постачання і буде переведена в командний гаманець для довгострокового зберігання після розблокування 17 листопада. Аеродром для KOL, бонуси за рекомендації Booster, винагороди за внесок у громаду, а також частина винагород за стейкінг для інститутів буде виплачена відповідно до плану в той же день.

14, Aster оголосила про запуск Rocket Launch, механізм, спрямований на підтримку ліквідності для ранніх проектів. Спосіб роботи Rocket Launch:

· Кожна подія має резервний фонд, що складається з токенів ASTER + власних токенів проекту.

· Учасники проекту вкладуть кошти та токени — Aster використає цю частину коштів для викупу ASTER, а потім об'єднає обидва токени в резерві винагород, розподіляючи їх пропорційно між кваліфікованими учасниками.

Учасники повинні досягти вимог обсягу торгівлі на: вказаних спотових (Spot) або безстрокових контрактах (Perp), а також протягом періоду проведення акції підтримувати мінімальну кількість ASTER в активі (включаючи спотові + безстрокові рахунки).

Перший проект заходу Rocket Launch - APRO (токен: AT). APRO - це професійний проект оракула, який може надавати перевірені дані для передових екосистем (RWA, AI та Децентралізовані фінанси).

15、Нещодавно оголошений про впровадження стратегії резервів WLFI, генеральний директор上市公司 ALT5 Sigma Peter Tassiopoulos був відсторонений правлінням і позбавлений своєї оплачуваної посади, Jonathan Hugh був призначений виконуючим обов'язки генерального директора, з моменту набуття чинності.

Ці зміни в управлінні відбуваються на фоні того, що акції компанії впали майже на 20% за останній тиждень, і їхня ціна знизилася на 83% від 52-тижневого максимуму 10,95 доларів. Наступний фінансовий звіт компанії буде опублікований 18 листопада.

Огляд провідних DeFi проектів в екосистемі

Торговий обсяг Solana DEX за 24 години займає перше місце, приблизно 4,232 мільярда доларів, при цьому три провідні проекти є:

HumidiFi (12,22 мільярда доларів), Meteora (10,81 мільярда доларів), Orca (5,2341 мільярда доларів);

Ethereum DEX займає друге місце за обсягом торгів за 24 години, приблизно 40.76 мільярда доларів, при цьому три найкращі проекти є:

Uniswap (26,27 мільярда доларів), Fluid (7,6163 мільярда доларів), Curve Finance (4,1435 мільярда доларів);

BNB Chain DEX займає третє місце за обсягом торгів за 24 години, приблизно 35,49 мільярда доларів, при цьому три провідні проекти:

PancakeSwap (24,72 мільярда доларів), Uniswap (8,6054 мільярда доларів), four.meme (1,377 мільярда доларів).

Gate DeFi сектор токенів ринкові дані

Згідно з даними сторінки котирувань Gate, ціни на токени в десятці найкращих у секторі Децентралізовані фінанси виглядають наступним чином:

（Джерело: Gate DeFi секція ринку）

Станом на 24 жовтня, криптовалютний ринок загалом демонструє віддачу, токени сектора Децентралізовані фінанси зростають синхронно, зокрема:

UNI наразі становить 6.36 доларів, за 24 години зростання 2.34%;

AAVE наразі коштує 229,76 доларів США, за 24 години зросла на 2,9%;

WLFI тимчасово торгується по 0,1405 доларів, за 24 години зростання на 10,62%;

MORPHO тимчасово коштує 1.97 доларів, 24 години зростання 4.65%;

INJ тимчасово коштує 8.47 доларів, за 24 години зростання на 0.22%;

MYX наразі становить 3.08 долара, за 24 години зниження на 12.98%;

CRV наразі становить 0.5243 доларів, 24-годинний приріст 0.28%;

SYRUP наразі 0.3754 долара, 24-годинний приріст 0.94%;

FF наразі оцінюється в 0.1624 долара, 24-годинний приріст становить 6.15%.

Інтерпретація ринкових трендів

TVL сильно відновився, кошти знову надходять до головних протоколів Загальний DeFi TVL сьогодні зріс до 1524.61 мільярда доларів, зростання за 24 години становить 3.59%, що відображає ефект повернення капіталу, спричинений віддачею основних активів. BTC подолав 111,000 доларів, ETH утримався на рівні 3900 доларів, що забезпечує підтримку відновленню впевненості на ринку. Lido та Spark зафіксували тижневе зростання на 7.5% та 9.12% відповідно, ставши основними драйверами зростання TVL цього тижня; порівняно, TVL Ethena знизився на 13.35%, що свідчить про те, що ринкові кошти переміщуються з високо волатильних до стабільних активів.

Спад активності DEX, проте Solana продовжує показувати вражаючі результати Загальний обсяг торгів DEX за останні 24 години становить приблизно 17,119 мільярдів доларів, що на 31,84% менше в порівнянні з попереднім тижнем, що свідчить про стабілізацію короткострокових торгових настроїв. Але з точки зору структури, активність екосистеми Solana все ще залишається виразною. HumidiFi, Meteora та Orca займають перші три місця за обсягом торгів DEX в Solana, відповідно забезпечивши 1,222 мільярда, 1,081 мільярда та 523 мільйони доларів обсягу торгів. У екосистемі Ethereum Uniswap залишається домінуючим з обсягом торгів у 2,627 мільярдів доларів, що становить понад 60% і чітко вказує на ефект концентрації ліквідності.

Оптимізація структури доходів протоколу, провідні проекти зберігають високу частоту роботи Дані про витрати протоколу показують, що добові витрати Uniswap досягли 8,23 мільйона доларів, поступаючись лише Tether (23,24 мільйона доларів), і все ще є одним з найбільш активних застосувань Децентралізованих фінансів. Ethena та Meteora відповідно з 7,66 мільйона доларів та 5,67 мільйона доларів йдуть слідом, відображаючи високу частоту використання в напрямках торгівлі та ліквідності на платформах Ethereum та Solana. Загальний ринок демонструє характеристики “стабільна волатильність, висока частота використання”, глибина торгівлі залишається здоровою.

Прогрес проєкту сприяє структурній диференціації, традиційні фінанси та Децентралізовані фінанси глибоко інтегруються Pendle вийшов на Швейцарську фондову біржу (SIX), що стало першим випадком, коли протокол DeFi увійшов у традиційний ринок у формі ETP, ставши однією з головних подій дня; водночас Aave Labs придбала Stable Finance, що демонструє, що провідні протоколи активно займаються розвитком користувацьких входів та продуктів. Механізм Rocket Launch, представлений Aster, зміцнює активність екосистеми, тоді як інвестиції Spark у розмірі 100 мільйонів доларів у фонд Superstate демонструють тенденцію до диверсифікації структури доходів протоколів DeFi. Загалом, інституціоналізація та інновації на прикладному рівні стали двома основними двигунами, які сприяють структурному відновленню DeFi.

Думка аналітиків

1. Ринок віддачі триває, але потрібно бути обережними з короткостроковим тиском на прибуток Аналітики зазначили, що після пробиття біткоїном психологічного бар'єру в 110 000 доларів, ризикова прихильність зросла. Однак короткострокові кошти в основному зосереджені на провідних протоколах та нових наративних токенах, частина високодохідних активів може зіткнутися з тиском на прибуток у короткостроковій перспективі.

2. Механізм запуску Rocket Launch від Aster може стати новим шаблоном для DeFi Модель Rocket Launch, представлена Aster, привернула широку увагу аналітиків. Цей механізм за допомогою подвійного стимулювання «проект + викуп ASTER» формує замкнуте коло фінансування, враховуючи ліквідність і попит на токени, що може стати новим стандартом для співпраці DeFi платформ у майбутньому. Перший проект APRO, як представник сегменту ораклів, розглядається як важливий сигнал для розширення Aster в екоcистему RWA та AI.

3. Pendle отримав підтримку для виходу ETP, що підвищує очікування входження інститутів 21Shares запустив Pendle ETP на швейцарській фондовій біржі, що вважається ще одним ключовим знаком входження традиційного фінансового капіталу в Децентралізовані фінанси. Аналітики вважають, що цей крок ще більше підвищить $PENDLE відповідність та інвестиційну доступність, залучивши більше уваги інститутів до сегменту DeFi з фіксованим доходом.

4. Spark розширює джерела доходу, демонструючи тенденцію до диверсифікації доходів від Децентралізованих фінансів Spark розмістив резерв у 100 мільйонів доларів стабільних монет у фонді USCC Superstate, що вважається важливим кроком у дослідженні стійких моделей доходу для протоколів DeFi. Цей фонд працює на основі арбітражних стратегій у рамках комплаєнсу, що відображає тенденцію зміни джерел доходу DeFi від стимулювання до фінансування.

Огляд

В цілому, 24 жовтня ринок Децентралізовані фінанси продовжував сильну тенденцію під впливом макро Віддача та повернення капіталу. Зростання BTC та ETH зміцнило довіру до ринку, обсяг заморожених активів у сегменті DeFi та ціни токенів одночасно зросли. Запуск Rocket Launch компанією Aster став найбільш обговорюваною механічною новацією дня, поєднуючи вихід Pendle ETP та коригування структури прибутку Spark, що свідчить про те, що DeFi переходить від етапу конкуренції в стимулюванні до нового циклу оптимізації структури та фінансової інтеграції.

У короткостроковій перспективі ринок може підтримувати високу волатильність і високу активність одночасно, інвестори, переслідуючи прибуток, повинні звертати увагу на потенційний тиск на продаж і ризик конвертації ліквідності.